事件：公司发布2023 年业绩预告
公司预计23 年全年实现归母净利润6.69~8.55 亿元，同比增长24.5%~59.13%；实现扣非后归母净利润6.61~8.47 亿元，同比增长35%~73%。
吸附分离材料产销量持续增长，盈利能力进一步增强。根据公司业绩预告，公司生命科学等高附加值的产品销售占比增加，带动公司利润率水平的稳步提升。生命科学方面，公司凭借seplife2-CTC 固相合成载体和sieber 树脂已成为多肽领域的主要供应商。据公司22 年年报给出的数据，GLP-1 类糖尿病及肥胖症治疗药物2021 年全球市场规模约为160 亿美金，2030 年有望增长至约400 亿美金，这将给固相合成载体和sieber 树脂提供广阔的潜在市场空间。
盐湖提锂领域项目有序推进。公司在业绩预告公告中表示，公司盐湖提锂项目有序推进中。公司23 年中期报告中提到，截至23 年年中，公司亿纬锂能（维权）金海锂业项目已经完成安装，合同总金额为4.9 亿元。我们认为，公司凭借在盐湖提锂领域扎实的技术储备以及领先的产业化能力，预计后续有望持续获得大订单，推动盐湖提锂板块持续增长。
持续推进国际化战略，加强海外营销技术网络建设及国际化高层次人才引进。公司在阿根廷设立子公司及南美研发中心，为大量南美“锂三角”区域客户提供本地化的技术服务，助力公司市场开拓和项目运营，未来有望持续贡献收入维持公司“强烈推荐”投资评级。我们预计公司2023-2025年营收为28.62/38.38/51.54 亿元，归母净利润为7.89/10.83/14.89 亿元，对应当前PE 为30.9/22.5/16.4 倍，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：汇率波动风险、海外需求疲软、经济衰退等。
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
