卫宁健康(300253):利润超预期 AI+医疗大模型WINGPT正式发布

卫宁健康(300253):利润超预期 AI+医疗大模型WINGPT正式发布
2023年10月31日 14:43 腾讯自选股综合

投资要点:

事件:卫宁健康发布2023 年三季报,前三季度实现营业收入19 亿元,同比上升1.60%;归母净利润1.52 亿元,同比上升8.79%;扣非净利润0.89 亿元,同比下降28.97%。

收入略低预期,利润超预期。公司单三季度实现营业收入7.09 亿元,同比下降8.51%。

收入略低于市场预期,单三季度归母净利润1.36 亿元,同比上升85.6%,扣非归母净利润1.35 亿元,同比上升135.67%,利润恢复超预期。

收入低预期可能由于受整体宏观环境影响,部分订单延后。根据公司公告,2023 年前三季度受整体宏观环境影响,公司部分商机订单延后。医疗卫生信息化新签订单中千万级项目30 余个(包含WiNEX 项目10 余个),上年同期39 个,环境因素影响较大。根据我们的公开订单统计,公司前三季度累计中标金额同比下滑7.19%,但是单三季度中标金额同比增长17.98%,预计三季度的订单改善可能在Q4 体现。

子公司沄钥商业模式优化,控费使得薪酬同比增速下滑,利润释超预期。1)前三季度公司互联网医疗健康收入同比下降37.72%,主要由于子公司沄钥科技进行业务调整和优化收入结构,基于RiNGNEX“医药健险联合运营”SaaS 平台,加速互联网门诊险业务以及直付理赔业务推广,商业模式转型导致沄钥科技前三季度收入1.50 亿元,同比下降43.71%,但利润端减亏,净利润亏损0.35 亿元(去年同期亏损0.74 亿元);2)公司期间费用同比显著下降,销售费用同比下降4.88pp,管理费用率下降3.25pp,研发费用率下降3.98pp。单三季度薪酬真实支出同比下降20%,为2022Q1 后最低的一个季度。

公司持续探索人工智能医疗领域,围绕临床全流程发挥价值。公司在10 月18 日卫宁健康Winning World2023 大会上重磅发布医疗领域大模型WiNGPT。WiNGPT Copilot 支持独立部署和私有化的构建方式,包括互联网问诊Copilot、医疗报告生成Copilot 和PACSCopilot 等功能,有望在未来围绕临床全流程发挥价值满足各类医疗需求。

维持“增持“评级。维持盈利预测,预计2023-2025 年收入为38.00、46.50、56.30 亿元,维持2023-2025 年净利润预测为4.29、5.81、6.87 亿元。对应2023 年38 倍PE。

考虑到1)AI 新产品有望为后续收入增量打开空间,2)宏观环境因素趋于平缓后业务将恢复,3)且目前公司仍为医疗IT 行业市占率第一领军,维持“增持”评级。

公司于2023-07-05 公告《关于公司实际控制人、董事长被留置的进展公告》,于2023-07-06 公告《关于对深圳证券交易所关注函回复的公告》,请投资者关注风险。

风险提示:新产品销售不及预期,行业竞争加剧,宏观环境对医院客户收入影响风险。

现在送您60元福利红包,直接提现不套路~~~快来参与活动吧!
海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP
卫宁健康 净利润 AI

VIP课程推荐

加载中...

APP专享直播

1/10

热门推荐

收起
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

股市直播

  • 图文直播间
  • 视频直播间

7X24小时

  • 11-08 康希通信 688653 --
  • 11-07 夏厦精密 001306 --
  • 11-06 泰鹏智能 873132 8.8
  • 11-02 中邮科技 688648 --
  • 11-01 纳科诺尔 832522 15
  • 新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部