亚星锚链(7.630, 0.09, 1.19%)发布2023H1 业绩预增公告,预计2023H1 实现归母净利润1.1 亿元左右(同比+89%左右)、扣非归母净利润0.84 亿元左右(同比+36%左右),经营业绩符合我们预期。展望2023 年全年,公司有望持续受益于造船上行周期,全年业绩弹性较大,未来有望受益于漂浮式海上风电产业化。我们看好公司成长潜力,维持“买入”评级。
2023H1 业绩表现符合我们预期。公司发布2023H1 业绩预增公告,预计当期实现归母净利润1.1 亿元左右(同比+89%左右)/扣非归母净利润0.84 亿元左右(同比+36%左右),折算单2023Q2(预计)实现归母净利润0.51 亿元左右(同比+59%左右)/扣非归母净利润0.39 亿元左右(同比+26%左右)。公司业绩预告实现快速增长,主要原因包括:1、2023 年上半年公司紧抓市场机遇,销售规模增加,带动净利润增长。2、投资收益与2022 年同期相比明显增加。
短期受益于造船景气周期,中长期受益于漂浮式风电产业化,未来成长空间广阔。(1)船用链:造船周期持续上行带动船用链需求高景气。根据Clarksons数据2023H1,全球共计交付147 艘集装箱船,同比增长91%。我们预计2023年全球船用链市场空间为70.13 亿元,同比增长62.3%。公司作为全球锚链行业龙头,预计将充分受益于此轮造船上行周期。(2)系泊链:漂浮式海上风电降本路径清晰,“十五五”期间有望开启商业化。GWEC 预测2030 年全球累计装机量达16.5GW,系泊链需求有望迎来大幅增长,我们测算2030 年全球漂浮式风电系泊链市场规模有望达115.6 亿元,对应2023-2030 年CAGR 达72.9%。公司深度参与国内漂浮式风电项目,包揽“三峡引领号”、“海装扶摇号”、“海油观澜号”项目系泊链供应,漂浮式风电有望打开公司长期成长空间。
公司龙头地位稳固,构筑强大核心竞争壁垒。自研核心设备、上下游深度合作、牵头行业标准,品牌优势与客户基础强大。公司自主设计制造核心设备及生产线。目前国内仅公司可生产链径达Φ220 的R6 级系泊链,公司多次主持并参与国家标准和行业标准的制订工作,构筑生态壁垒。同时,公司锚链产品获美、德、法等多国船级社认证,矿用链获煤安认证,具备强大品牌优势,客户涵盖国内外主流船企、船东、石油公司等。根据我们调研,2022 年公司船用链及海工系泊链全球占有率约30%,其中船用链在中国市占率约70%。
风险因素:宏观经济波动风险;原材料价格波动风险;漂浮式风电降本不及预期的风险;技术与材料替代风险;市场竞争风险;汇率波动风险;政策支持不及预期的风险;矿用链市场拓展不及预期的风险。
盈利预测、估值与评级:我们维持公司2023-2025 年营收预测为20.2 亿、24.1亿、30.9 亿元,归母净利润预测为2.1 亿、2.8 亿、3.7 亿元。考虑到公司海上漂浮式风电系泊链业务高成长性及高技术壁垒,我们采用PE 估值法,选取中国船舶(31.020, -0.08, -0.26%)制造龙头中国船舶以及中国船舶动力装备龙头中国动力(21.830, -0.23, -1.04%)作为可比公司,采用PE 估值法,两家公司2023 年Wind 一致预期PE 估值平均为59 倍,考虑到公司全球锚链龙头地位以及漂浮式海上风电系泊链业务高成长性,我们给予公司2023 年60x PE。综上,我们上调公司目标价至12 元(原目标价为11 元),维持“买入”评级。
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趋势领涨今天 10:10:44
【中证金融官微缩减两融相关数据披露范围 不再披露两融数据】财联社2月26日电,中证金融近日调整了官方微信号的数据披露范围。财联社记者注意到,公开数据由此前每日披露前三个交易日的“转融通和融资融券业务每日数据”,“瘦身”为仅披露“转融通业务每日数据”,也即不再披露融资融券数据。具体来看,此前披露数据包括“两融交易金额、融资买入额、融券卖出额、两融余额、融资余额、融券余额、两融担保资产总额以及平均维持担保比例”等8项数据,瘦身后,变为仅披露“转融资交易金额、转融资余额、转融券余额以及转融通余额”等4项数据。 -
趋势领涨今天 10:09:52
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数字江恩今天 09:45:36
看5分钟图,本人在vip课堂其实判断这里是70点量级的回踩,3316支撑。实际3384-3337还不到50个点,强的有点意外。无论如何,今日突破了图上的蓝色轮峰线,结构就有改变了。明天上午是分辨的关键时间,关注3356区间是否支撑,极限3350。若不再跌破3356区间,那么小震荡之后,就算3384的回踩完成;反之,若明天午盘附近跌破3356区间,那也不过是按照原来的预期,跌破3337也空间不大了。明天上午+午盘来分辨即可。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:45:26
本人早就判断3140的上涨没有结束,但没想到宽幅震荡的幅度这么小,也算是意外的强势了。今日机器人(sz300024)板块冲高回落,但新能源发挥稳定,半导体芯片也表现不错。 -
数字江恩今天 09:45:21
A股两市今日成交7479 + 11905 = 19384 亿人民币,相对昨日略微缩量。大盘今天跳空高开高走,反包了昨日的阴线,收涨34个点。个股方面,80%的个股收红上涨。 -
数字江恩今天 09:45:15
关注3350支撑 -
趋势领涨今天 09:28:19
【中金银河(sz300619)合并传闻再制造涨停板 公司无奈:无法回应】午后一则消息迅速在金融圈刷屏,消息称,“中金和银河证券拟通过换股方式合并,预计将于未来几周内宣布”。面对这一重磅消息传闻,记者第一时间向中金、银河两券商进行采访核实,都无法对此做出任何回应,原因也很简单:没有任何相关消息或通知,也没有办法给出回应。事实上,两家券商此前就多次传出合并传闻,每一次都引发市场的广泛关注,但两家公司均予以否认。只能说,这是高层的决策,员工当然不知道,所以,无法回应是正常的! -
北京红竹今天 08:22:20
3、成交额健康全天成交额1.94万亿,上涨4250家,下跌1054家,涨停107家,跌停3家。目前还是正常的买卖成交额,什么时候成交额继续放大,券商和互金大涨,那时候的成交额会有问题。暂时看没大问题。滞涨品种继续干就好。 -
北京红竹今天 08:22:16
2、买在分歧,卖在一致上午人形机器人(sz300024)大涨,上涨一致了,对于这个主线,我还是强调不宜追高,滞涨品种到冰点在低吸,大涨就卖出,不格局了。它的防守线昨天就出现了,并且是非常标准的五分钟级别2个中枢的上涨。DS大方向没结束,但第一波也是末端了,防守线也在五分钟级别三买的位置,当下还是可以交易的。规避高位的,低吸滞涨的,就这么操作就好,只是别格局,一旦跌破防守线立刻走人,别犹豫。目前防守线已经明确,那么策略上还是不变,将仓位降低至半仓,等待客观信号的跌破。 -
北京红竹今天 08:22:13
1、风险是涨出来的最近脑子迷迷糊糊的,睡眠也足够,每天都是8小时睡眠,早起锻炼一个小时,中午还能眯一会,就是经常干一些迷迷糊糊的事。昨晚直播正准备聊,直接点了结束键,中午的午报,看到是夜报的账号,直接点发布,晚上只能用午报发夜报了。生活上迷糊,交易上不能迷糊。目前几个指数都有标准了,风险是涨出来的。基本结构都完成了,至于什么时候上涨结束,看信号就好了。恒生科技指数再创新高,这一波妥妥的大肉,防守线5538点,跌破反弹结束,不跌破反弹还可以继续。波动比较大的ETF,我比较喜欢恒生科技和科创50,1月初和大家聊恒生科技ETF是当下最有性价比的一只ETF,今后它也是。因为它是先行者,只要指数大方向是向上的,它的力度和幅度都会大于沪指。这次如果错过的,那就错了,等下次日线级别回落段出现之后吧。科创50也新高了,防守线在1079点,不破反弹继续,跌破反弹结束。沪指也出现防守线了,点位在3337点,跌破反弹结束,不跌破反弹继续。