【中信机械】铁建重工,持续推荐! 中信机械市场最前瞻、深度覆盖及推荐铁建重工。 我们上周组织了线上投资观点汇报、线上管理层交流、长沙实地调研,欢迎关注我们的研究成果! 我们重申推荐逻辑: (1)短期看估值修复:下游景气度高(基建、出口、安全、抽蓄等新兴领域),公司新增订单饱满; (2)中期受益基建&技术升级:公司是基建纯正标的,业务下游为国内外各类新老基建,目前国内盾构机市场200~300亿元,盾构取代钻爆仍有翻倍以上渗透率空间; (3)长期看品类拓张与全球化:公司持续大手笔研发投入,非标定制与产品定义能力强,培育了很多新品均具有良好市场前景。2022年是公司海外拓展元年,公司有望实现从国产替代到出海全球化的蜕变。 当前股价对应今年PE 约12x,持续推荐!
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