诺力股份2021年半年度董事会经营评述|自动化_新浪财经

原标题：诺力股份2021年半年度董事会经营评述来源：同花顺金融研究中心

诺力股份2021年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　经过多年的努力，公司已成为全球为数不多的能够同时提供物料搬运设备、智能立体仓库、智能输送分拣系统、无人搬运

(AGV)及其系统、供应链

综合

系统软件、智能工厂规划及实施等整体解决方案的公司。公司已实现从“传统物料搬运设备制造商”到“全领域智能内部物流系统综合解决方案提供商和服务商”的战略布局。

　　未来，公司将继续以“聚焦一个行业、发展两大业务、布局新兴产业”作为公司的发展目标。“聚焦一个行业”指聚焦内部物流行业，“发展两大业务”指大力发展智能制造装备业务和智慧物流系统业务，“布局新兴产业”指积极投资与公司产业链相关的智能制造、工业

物联网

、5G、

人工智能

等新兴产业。

　　在过去已经完成了产业链上下游的布局的基础上，公司未来几年工作重点：一是优化内部资源配置，通过加强集团公司的管控，实现内部各业务板块、各子公司之间的强协同效应；二是重点发展以

中鼎

集成和法国SAVOYE公司为核心的智慧物流系统业务，夯实巩固以诺力本部为主的智能制造装备业务。通过优化资源、升级管理、研发创新等方式，大幅提高公司内部资源的协

同和

效率，使公司营收快速增长，经营效益明显提升，管理体系统一完善，实现公司可持续发展，打造行业头部企业。

　　报告期内，公司的主要业务由智慧物流系统业务板块和智能制造装备业务板块两大板块构成。

　　第一部分智慧物流系统业务板块

　　该板块为各行业客户提供定制化、智能化的内部物流整体解决方案，主要业务包括为制造型企业、流通型企业以及物流配送中心提供包括自动化立体仓储系统、自动化输送分拣系统、无人搬运机器人及系统和自动化物流软件系统的方案设计、数据仿真、设备制造、安装调试、售后服务于一体的解决方案。其中，自动化仓库系统主要包括货架、堆垛机、多层穿梭车等自动化存储设备；自动化输送分拣系统主要包括各式输送机、自动化分拣设备、手持终端拣选和电子标签拣选等；自动化物流软件管理系统主要包括物流管理软件、仓储控制系统（WCS）、仓储管理系统（WMS）、运输管理系统(TMS)、订单管理系统(OMS)以及智能APS生产排程系统等软件系统；无人搬运机器人系统主要包括各类搬运机器人及其导航系统、调度系统、WMS系统及智能工厂智慧物流集成解决方案。

　　公司是行业内少数具备

集智

慧物流系统核心设备研发和制造能力、自动化物流软件管理系统开发能力的公司，这造就了公司智慧物流系统业务具有跨行业综合服务能力，目前在全球范围内已累计完成相关物流系统工程案例超过1700个，客户广泛分布于食品饮料、医药、

电子商务

、汽车、

电力

、机械制造、

造纸

、化工、纺织服装、物流仓储、冷链、新能源锂电等众多领域。

　　智慧物流系统业务的主要内容

　　1、公司的智慧物流系统业务基于完整的产业链、核心设备自主研发制造、多行业服务能力、丰富的多行业经验、客户资源广泛且优质等优势，为客户提供定制化的智慧物流系统集成综合解决方案，使客户实现物料出入库、存储、无人输送与搬运、生产、分拣与拣选、配送、生产上下料、数据分析等物流输送流程实现自动化、信息化和智能化，帮助客户物流系统工程实现一站式作业，大大提升物流系统的效率和准确性、节约人力成本、减少土地占用，为客户持续创造价值。

　　2、公司的智慧物流系统综合解决方案根据客户生产、仓储、配送等环节的特定需求进行差异化定制，为非标准化的产品。根据所处供应链位置的不同，公司为原料/成品仓库、车间缓存处理中心、自动化生产线、自动化输送线、大型配送中心提供专业系统集成解决方案；根据所处行业的不同，公司为冷链、锂电、电子商务等特殊需求行业专门研发设计的物流解决方案。

　　智慧物流系统业务的行业情况

　　1、行业的发展现状及趋势

　　在土地成本、人力成本不断增加的背景下，智慧物流仓储行业所提供的“机器换人，算法换人，数字换人”的解决方案，契合国家及政府所提倡的智能制造2025战略，通过机器化、数字化、可视化等赋能手段，为国家相关产业、制造业、实业提供了内部降本增效的切实可行方案。随着近年来智慧物流仓储行业不断优化升级，行业内的产品、服务、方案功能不断按照需求延展，性价比不断提升，这为智慧物流市场渗透率不断提升打下了良好的基础。近年来，全球自动化物流仓储系统市场保持快速增长，且市场容量巨大，主要有以下原因：

　　（1）智能工厂是时代发展的要求。智能工厂要实现生产智能化、数字化、信息化，必然要建立自动化的物流仓储系统。

　　（2）智慧物流系统自动化程度提升是降低物流费用、提高效率的重要驱动。仓储的核心成本有两项：房租和人工。如果要降房租，就要实现立体化；如果要降人工，就要实现自动化。

　　（3）各国政府近年来出台了一系列的政策，对

智能物流

行业进行大力政策支持。

　　其中，中国仓储自动化市场经过10年发展，通过电商、快递等行业的快速崛起，经历了一段高速发展时期，设备商行业规模从2014年的400亿提升至2019年的857亿，年复合增速达到16.5%。高工机器人产业研究所（GGII）发布的《2020年中国智能仓储行业调研报告》认为：中国的物流成本与发达国家相比依然有较大的降低空间，大部分行业在智能仓储方面的布局尚处于早期阶段，中国物流业的崛起将为仓储业的发展提供巨大的市场需求，相较于当前的需求，未来智能仓储具有更大的市场空间，预计到2023年智能仓储市场规模有望达到1650亿元。

　　因此，我们认为：目前国内智慧物流行业发展正处于快速发展阶段，国外同行业品牌优势、技术优势、资金优势明显（如日本

大福

），但行业未来发展空间广阔。随着国内企业加大在智能仓储领域的软硬件设备及人才的投入，并在智能化、5G、IOT物流网、量子通讯等新技术的推动下，智慧物流行业将逐步实现国产化、信息化、自动化、柔性化、智能化、无人化。

　　从行业发展趋势上看，智慧物流系统业务行业应用范围不断拓展。在市场需求不断呈现且优化的背景下，智慧物流行业出现高质量发展的特点，各行业地位优势明显的巨头对智慧物流系统的需求显著提升并加大了投入。最近几年，新能源、医药、冷链、制造等各行业增长趋势明显，特别是

新能源动力

锂电行业对立体仓库的需求高速增长。

　　从产业发展规律来看，考虑到智慧物流系统业务在中国仍处于快速发展阶段，我们认为未来智慧物流系统市场将继续保持快速的增长，进入高质量发展阶段，产业发展新格局正孕育形成，会逐步形成少数的头部企业。

　　从市场需求上看，由于土地成本、劳动力成本的不断上升，以及电子商务平台对于配送时效的要求不断提高，无论是生产制造型企业还是物流配送中心都对于自动化立体仓库的需求持续增长。智慧物流系统连接制造端和客户端，在政策大力推动和新技术的带动下，智能物流系统预计将保持较快增长。据估计，2020年中国智能物流系统集成市场规模已接近1,400亿元，年均复合增速在20%以上。同时，随着客户项目制的解决方案成熟度逐渐提高，客户对自身实际需求更加清晰，优质项目数量在未来逐步增多。

　　从智慧物流系统创造的价值上看，从事智慧物流系统业务的企业不断加大研发和资金投入，其产品、服务不断适应客户的需求，积极解决客户在实际生产运营过程中的痛点，切实帮助客户提高了生产运营效率，解决了在特殊环境下（如高温、高压、强酸）的安全需求，大大提高物流系统的效率和准确性、提升了客户的智能化、信息化水平，节约人力成本、减少土地占用，为客户持续创造价值。

　　从新技术的发展方向上看，当前以数字化、网络化、智能化为本质特征的第四次工业革命正在全球兴起。新一代信息技术与智能制造、智慧物流产业正深度融合，通过对人、机、物的全面互联，构建起全要素链、全产业链、全价值链三链全面连接的新型生产制造和服务体系，这正是是数字化转型的实现途径，是实现新旧动能转换的关键力量。近年来，物联网、

云计算

、

大数据

、5G、

区块链

等新一代信息技术加速在物流领域的落地应用，实现了物流业务的全链路在线化和数字化。未来，科技将赋能更多场景应用，为各行各业的智能化转型升级提供重要支撑。

　　从国家的政策支持上看，国家政策和经济导向为物流装备行业的高质量发展营造了良好外部环境。物流行业一直都是国民经济的基础、战略性行业。每年，国家都会有不

同方

向的政策出台，鼓励与支持各行各业的物流智能升级。随着国家出台一系列大力支持智慧物流行业发展的政策，行业层面的相关政策正驱动市场逐步整合，智慧物流和智能制造业务正面临着良好的发展机遇，智慧物流市场需求未来将会有较大增长。

　　2、行业的目前特点，机遇及存在的问题

　　（1）中国物流行业整体效率较低，物流成本仍相对较高。其中一个重要原因是在内部仓储物流环节自动化程度偏低，效率不高。随着我国物流行业的飞速发展，市场对于高效的自动化仓储物流装备的需求大幅增加。通过引入世界领先的自动化仓储物流系统并推广到中国企业中去，可以大幅降低中国企业的仓储物流成本，有助于提升整体社会经济运行效率。

　　（2）智慧物流业务发展空间大，市场竞争加剧，行业未来会重新洗牌，优秀的物流企业会脱颖而出。由于仓储的自动化空间较大，近几年全球各方竞争者都纷纷进入国内智能物流市场使得市场竞争加剧，国外品牌以高技术、高标准、高附加值形成高端竞争格局，国内品牌以价格战、低毛利等手段形成中低端竞争格局。随着中国产业结构日益走向规模化和专业化的格局，以及对成本控制要求的提升，物流行业也开始进入整合阶段，将从无序走向有序。未来大批优质企业凭借自身卓越的产品品质、扎实的技术实力、强大的品牌影响力逐渐走出国门；大批管理运营不善、技术研发滞后的供应商将被市场逐步淘汰。目前，技术人才、客户资源正在向行业中的头部企业聚集，智慧物流行业的头部企业面临越来越多的发展机会和成长空间。

　　（3）在新的竞争格局下，体系化服务能力将成为新型仓储自动化厂商的关键竞争力。一站式解决方案，全面满足客户的需求，向服务型厂商转型是获取客户的必然之路。未来增值服务会成为新的收入增长点和业务驱动力，也会带来高附加值,这也是避免产品陷入同质化恶性竞争，从价格战中实现突围的必由之路。

　　（4）仓储自动化业务正朝着横向和纵向延伸，其应用场景将不断深化和拓展。纵向拓展主要是指向上下游延伸至生产、流通、服务、销售的各个仓储环节。横向拓展主要是指拓展更多的行业应用，发展电商行业的更多细分领域。

　　第二部分智能制造装备业务板块

　　公司智能制造装备业务的主要内容

　　公司智能制造装备业务板块主要从事物流装备的研发、制造、销售及其相关服务，主要涉及专用车辆制造、连续搬运设备制造和升降机制造等

通用设备

制造行业以及工程设计服务等专业技术服务行业。主要产品包括轻小型搬运车辆、机动工业车辆、AGV叉车等工业车辆，呈现出电动化、智能化、轻量化、高位化、节能化的趋势。

　　公司智能制造装备业务主要有三个生产基地：以诺力股份本部和永烜机械为主的长兴生产基地、马来西亚生产基地和越南生产基地。

　　公司实行销售预测与订单驱动相结合的生产模式，采用直营销售、代理经销和租赁商销售相结合的销售模式。

　　智能制造业务的行业情况

　　1、行业的发展现状及趋势

　　中国工程机械工业协会工业车辆分会统计的会员单位的数据显示，2021年上半年机动工业车辆销量再创新高，上半年实现整车销售量销量56.31万台（不含贴牌），与上年同期的33.72万台相比，增长了67.00%。

　　世界工业车辆统计报告数据显示，全球2021年上半年叉车市场销售总量比去年同期增长了36.46%，具体数据如下：

　　其中，第Ⅰ类即电动平衡重乘驾式叉车市场销售数据如下：

　　第Ⅱ类即电动乘驾式仓储叉车市场销售数据如下：

　　第Ⅲ类即电动步行式仓储叉车市场销售数据如下：

　　2020年下半年以来，中国的制造业景气度高，叉车行业快速恢复并进入高速成长态势，公司的订单供不应求。2021年下半年，国内的叉车增速有所放缓，但我们认为，由于油换电的行业背景，公司积极向中大型叉车市场渗透，对公司而言，国内叉车长期市场空间广阔。同时，我们认为因疫情原因，2021年下半年海外市场仍会保持不错的增长势头。

　　因此，短期来看，行业高增长的原因主要包括：（1）疫情后国内需求逐步恢复，制造业回暖；（2）国外疫情持续恶化，国内出口需求实现较快增长，驱动制造业景气度进一步提升；（3）行业景气度较高的背景下，增购及置换叉车需求增加；（4）电动叉车迅速成长，成为整个行业成长的主要动力。

　　长期来看，我们认为叉车行业可以持续增长的原因包括：（1）国内人工成本上升，搬运等体力工人供给严重缺乏，叉车对人工的替代是长期逻辑；（2）过去5年电动叉车占比逐步提升，目前国内份额已经占到50%左右，未来仍将长期对燃油叉车进行替代；（3）智能仓储的渗透率提升，驱动AGV应用的逐步提升；（4）国内目前每百亩工业厂房叉车数量相比美国和日本显著偏低，未来可提升空间仍然巨大；（5）国内叉车出口占比不到25%，海外渗透率可提升空间大。

　　报告期内，叉车所在的工业车辆行业经历了连续多年的快速发展之后，也进入了一个巨大的变革之中，正经历着油转电、传统转智能、客户转细分、铅酸转锂电、渠道转电商等多种形式的变化。

　　整个叉车行业现在也在通过电动叉车、动力新能源、AGV等方式努力突破天花板，叉车行业正向两个趋势演进：一是产品智能化，市场前景广阔；二是产业融合，往物联网、智能仓储方向延伸融合，从单纯的产品制造商往一体化解决方案服务商转变，既要提供硬件服务也要提供软件服务。

　　从油转电的趋势来看，平衡重电动叉车在取代传统内燃叉车市场上会越来越快越来越大。

　　从市场需求趋势来看，电动仓储车呈现出越来越轻和越来越高两个特点和趋势。电动叉车轻型化和高位化的市场机会非常巨大，轻量化电动仓储车将会不断替代传统的手动半电动仓储车市场，高位化电动仓储车需求增加，正匹配和满足日益不断发展的物流仓储发展的需求。

　　从智能制造的趋势来看，国家在大力引导发展智能仓储、智慧物流、智能工厂，

工业互联网

等智能制造产品和行业。因此，未来AGV无人叉车需求也会越来越多，现在已经有部分电动叉车代理商开始重视并率先向AGV叉车领域积极转型。

　　从国家政策和经济导向来看，电车叉车市场的红利依然会在很长一段时间内存在，每年几十万台手动仓储车的升级换代、油转电的更替加速、大物流的蓬勃发展、智能仓储的兴起等等，都在进一步推动电动叉车市场的大发展，电动叉车市场真正的繁荣尚未到来。

　　2、行业的目前特点，机遇及存在的问题

　　总体来看，2021年国外继续受到新冠疫情的严重影响，海外需求十分旺盛，这给公司提供了国外市场的机会；国内经济蓬勃发展，市场需求激增，出现了远高于行业的增长增速，给公司提供良好的外部机遇。近几年，中国境内叉车企业产品的质量进一步稳定、销售和服务网络进一步完善、品牌知名度进一步增强，整体竞争力在不断提高，出口产品保持了较好的水平。

　　叉车行业整体更加关注互联网、信息化技术，

无人驾驶

技术的应用，在远程监控、诊断、管理软硬件方面满足不同用户多方位需求。新能源工业车辆，尤其是

锂电池

为

动力源

的工业车辆在近年来已成为新的产品开发亮点，市场接受度更好、配套企业更多、相关技术研究更深入，市场销量增长显著。其他像无人驾驶工业车辆、车队管理系统等新技术也是近两年来的研发热点、投入目标，业内主要制造商和零部件供应商也将这些新的技术列为企业未来竞争力提升的重点技术方向。

　　未来新的利润增长点将随着行业从“增量时代”逐渐迈入“存量时代”而出现一些新的变化，“设备更新”、“由买转租”和“服务升级”是重要路径，提前布局非常重要；增强品牌意识,夯实技术基础，着眼于产品结构优化、产业升级和细分行业的需求，集中全行业的力量努力实现工业车辆的整体提升是行业发展的主要目标。

　　我们认为：未来几年，叉车行业目前最大的亮点和趋势是电动化。对于公司而言，电动化是一个很好的历史机遇，现在正是弯道超车的机会。在智能制造业务领域，各类叉车的电动化，是未来几年公司重点发展的方向。公司在2021年会继续加大电动化叉车的研发投入，新的推出多款电动化的各类叉车。未来电动叉车的销售规模有望继续保持快速的增加。

二、经营情况的讨论与分析

　　一、报告期内的主要财务数据

　　截止本报告期末，公司总资产65.05亿元，比期初数增加14.99%，归属于上市公司股东的净资产19.49亿元，比期初数增加4.36%；实现营业收入28.04亿元，同比增加45.59%；取得归属于上市公司股东的净利润1.71亿元，同比增长30.00%，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润1.48亿元，较上年同期增加40.66%。

　　二、报告期内，智慧物流系统业务新增订单和在手订单情况

　　1、报告期内，中鼎集成的主要订单情况如下表:

　　单位：亿元（含税）

　　2、报告期内，法国SAVOYE的主要订单情况如下表

　　单位：亿元（不含税）

　　三、管理层对公司未来经营趋势和盈利前景的分析

　　1、公司报告期内的快速发展原因

　　（1）报告期内，在国外疫情比较严重的情况下，公司营收和利润保持快速增长，主要得益于公司拥有技术创新优势、产业布局优势、成熟的软硬件体系优势、品牌优势、人才和团队优势等核心竞争力。公司的核心竞争力的具体内容详可查阅“第三节公司管理层讨论与分析二、报告期内核心竞争力分析”章节的内容；

　　（2）公司所在智能制造和智慧物流行业市场空间广阔，产品在国民经济各行各业的物料装卸、搬运、仓储等环节均得到广泛的使用；上半年，公司所处内部物流行业保持良好的增长势头，物料搬运设备业务和自动化立体仓库业务订单充分，增速创历年来新高，这为公司的上半年的快速成长提供了前提；

　　（3）公司拥有规模优势，特别是智能制造装备业务通过生产规模化、采购规模化、销售规模化（大客户销售模式），实现了市场地位的提升和成本的有效控制，在较大程度上克服了市场竞争激烈等因素的不利影响，利润水平有较快增长；

　　（4）通过不断研发新产品、推出新产品形成新的利润增长点，逐步优化了产品结构，提高市场竞争力和经营效益，尤其是代表市场发展趋势的电动类叉车新品增长较快，为公司的快速增长奠定了基础；

　　（5）在公司大力增加营业收入、积极改善运营效率、建立有效激励体系的的思想指导下，法国SAVOYE公司管理团队积极进取，营收实现了快速增长，运营效率逐渐改善，已经进入了稳健发展的良性轨道；

　　（6）公司加强了对旗下公司的管理和整合力度，在财务，采购、生产、经营管理等各方面进行有效控制，逐步形成统一的管理模式，

统一企业

文化。目前公司的管控已经取得良好的效果，公司生产经营团队稳定，各子公司业务协同性明显增强，订单快速增长，效益稳步提升；

　　（7）在公司营业收入持续增长的情况下，原材料价格不断上涨的背景下，对产品成本的控制能力也将直接影响公司的盈利水平。公司向来重视控制成本。为了提升的成本控制能力，公司推进精

益生

产与质量管理相结合，向精益质量管理转变。公司已经聘请行业知名咨询公司导入精益管理体系，将质量控制、质量管理的活动分解到具体的精益工作中，实现作业质量的大幅提升，实现了产品做好，效率提高，成本降低的目标；

　　另外，得益于加工设备的更新、生产工艺的改进以及产能的扩张，公司还通过加强产品生产技术改进，不断提高产品质量和生产效率，增加产品功能的灵活配置，以便根据市场需要，实施上下游价格锁定等灵活的销售策略，减少产品成本波动对公司利润的影响。

　　公司供应链管理部，积极降本增效，推动系统性改善，通过集中采购、端到端的全价值链优化，精细化模型化成本管理，与供应商形成协作机制，在设计，制造，物流，和管理中持续降低成本，形成双赢的成本管理局面。

　　公司及旗下子公司，还通过技术创新、奖惩机制、智能生产、加强管理等各种方式，积极降低成本，提高效益。

　　总之，2021年上半年，公司取得良好的业绩，是管理层审时度势，不断调整经营策略，坚持品牌品质，加大研发投入，优化产品结构，积极管控整合资源的成果体现，也是全球近4000诺力人奋发进取，辛勤劳动奋斗的成果。

　　2、管理层对公司未来经营趋势和盈利前景的分析

　　公司对行业及未来经营趋势分析具体内容详可查阅“第三节公司管理层讨论与分析”章节的内容。

　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

三、可能面对的风险

　　1、主要出口地区经济下行而导致需求减少的风险

　　欧美等海外市场一直是公司的主要市场。报告期内，公司在海外市场的销售收入约占营业收入的58.62%。

　　2020年年初自新型冠状病毒疫情发生以来，迅速席卷全球，并持续至今，对全球经济造成了巨大冲击，产生了深远的负面影响。目前疫情出现多种变异，疫情还在发展过程中，对未来的主要出口地区经济影响的深度和广度也在持续的加深，疫情的发展及其对经济的影响程度还有待进一步的观察，全球各国经济未来面临较快下滑的风险。由于公司的主要出口市场属于疫情影响严重的地区，因此必然会对海外市场需求和供应链产生负面影响，进而导致公司海外主要出口地区市场销售存在下滑的风险。

　　对策：加大国内市场的销售占比；拓展新的市场区域；重点拓展国内外线上销售模式；加大产品结构的调整，推出符合市场需求且有特色的新产品。

　　2、汇率波动的风险

　　公司出口占比较大，出口结算以美元等外币为主，如果相关币种汇率波动，将对公司财务状况产生一定影响。

　　对策：公司将根据汇率波动情况，适时开展远期结售汇等外汇

衍生

品业务，降低汇率波动对公司业绩造成的影响。

　　3、应收账款管理及回收的风险

　　公司已针对应收账款制定了相应的管理政策，并通过加强销售部门、财务部门的协同管理及落实相关人员责任制的方式使应收账款的保持在合理可控的范围内。但随着法国SAVOYE公司的并表，公司未来对国内外市场的进一步开拓，营业收入将会保持快速增长态势，对应收账款的管理将提出更高的要求，如果出现应收账款不能按期或无法回收的情况，将对公司的营运资金安排和经营业绩产生一定的影响。虽然公司与客户有着良好的合作关系，客户资信状况良好，但公司仍存在应收账款不能按期回收的风险，可能对公司业绩和经营产生不利影响。

　　对策：完善内部控制措施和制度优化信用标准、信用条件和收款政策；定期进行应收账款排查梳理，加强监控和预警，派专人管理和催收；把应收账款的收回与销售激励整体挂钩等措施。

　　4、公司资源整合及规模扩张后带来的管理风险

　　随着公司资源整合和全球市场战略布局的实施，公司业务收入规模、业务覆盖区域的不断扩大，各类订单项目在全球各地的不断增多，覆盖区域更广，使公司充分及时地掌握全球各地项目现场工程进度、安全、质量、人力资源配备等方面信息的难度进一步加大；同时，公司的并购及转型升级的进展会受到受产业人才资源、业务整合协同以及文化融合进度的影响，如果公司对各业务板块整合管理进展不及预期，可能对公司业务和业绩造成一定影响。

　　对策：公司将不断巩固在智慧物流业务领域的核心竞争力，对公司转型升级形成强大支撑，积极引进吸收产业及管理等专业人才，加强团队的企业文化建设和人才的正向激励机制，保障公司稳健运营。

　　5、智慧物流系统业务经营业绩波动的风险

　　公司的智慧物流系统业务单个项目金额较高、实施周期较长，大项目的收入确认对当期营业收入影响较大；如受到客户修改规划设计方案或其他外部原因影响，项目的收入确认时点具有一定的不确定性。因此，公司可能出现不同会计年度之间或一个会计年度内的不同季度之间，由于受当期确认收入项目金额大小和数量的影响，导致经营业绩产生较大波动。

　　对策：公司将加大行业和客户的拓展力度，丰富订单和业务类型，加强对执行中项目的过程管理，以尽量平滑业绩波动风险。

四、报告期内核心竞争力分析

　　1、技术创新优势

　　技术创新是公司在激烈的市场竞争中赖以生存和发展的命脉,公司及旗下子公司建立了以符合市场发展方向和客户项目需求为主导的技术创新机制。根据市场和客户的需求，不断地丰富产品种类，优化产品结构，提高产品品质，以满足客户相应的个性化需求。

　　自设立以来，公司及旗下子公司始终把技术创新作为提高公司核心竞争力的重要举措。目前，公司及旗下子公司打造了业内先进的研发体系，聚集了行业经验丰富的研发团队，系统性的提高了研发设计能力。公司及旗下公司中鼎集成、法国SAVOYE、上海诺力都具备雄厚的技术实力、高水平的智能制造能力，持续不断的创新研发优势。

　　公司的技术创新实力，从公司获得荣誉称号中就可以清晰的体现出来，公司荣获“国家技术创新示范企业”、“国家知识产权示范企业”、国家级“制造业单项冠军示范企业”、“国家绿色工厂”、“浙江省智能工厂”、“浙江省创新型领军企业”、“省级两化融合示范企业”等荣誉称号。

　　同时，公司拥有“一院两站四中心”的“124”创新平台，具体包括国家企业技术中心、国家级博士后科研工作站、浙江省重点企业研究院、浙江省智能物流装备工程技术研究中心、浙江省省级院士专家工作站、浙江省工业设计中心、浙江省工程研究中心等，并分别与清华大学、浙江大学、上海交通大学、浙江工业大学、杭州电子科技大学等高等院校保持长期合作关系，通过产学研合作促进科技成果快速转化。

　　具体表现为，公司及旗下子公司通过持续的技术创新，公司掌握了智能液压升降控制技术、基于

SLAM

算法的环境自适应导引技术、堆垛机能量转换技术、集成控制技术等10余项核心技术，建立起国内领先的智能仓储物流技术体系。

　　中鼎集成拥有定制化解决方案的能力、核心设备研发制造能力和智能管理软件研发能力等强大优势，先后获得“国家

火炬

计划产业化示范项目单位”、“国家高新技术企业”、“江苏省首台（套）重大装备及关键部件”、“物理系统集成十大品牌”、“中国物流装备产业最具综合力品牌”、“中国物流创新奖”等。

　　法国SAVOYE在智慧仓储物流系统解决方案领域拥有行业领先的技术，尤其是在自动多层穿梭车系统、货到人拣选系统以及智能仓储管理软件等方面在国际上位于行业领先水平。

　　2021年上半年，创新成果“无人驾驶工业车辆关键技术及产业化应用”荣获2020年度浙江省科技进步二等奖，发明专利“一种搬运车”荣获第二十二届中国专利奖（国知发运字(2021)18号）。截止2021年6月30日，公司拥有有效专利576项（不含法国SAVOYE），包含发明专利57项，PCT国外发明专利4项；累计主持或参与制、修订并已经发布的国家标准共33项、行业标准4项，团体标准11项；累计获得省部级科技奖励6项，专利奖4项（包括中国专利奖2项）。

　　2、产业布局优势

　　从产业生态上看，公司定位于“聚焦一个行业、发展两大业务、布局新兴产业”，即聚焦内部物流行业、大力发展智能制造装备业务和智慧物流系统业务，积极投资与公司产业链相关的智能制造、工业物联网、5G、人工智能等新兴产业，以保障公司未来可持续发展，全力打造行业的头部企业，实现公司的发展战略目标。公司已经实现了从“传统物料搬运设备制造商”到“全领域智能内部物流系统综合解决方案提供商和服务商”的战略布局。公司一方面通过投资并购内部物流产业链上实现外延式发展，先后全资收购了具有市场发展前景、行业地位优势明显的中鼎集成和法国SAVOYE，实现公司的业务升级转型；另一方面，公司围绕与业务密切相关的智能制造、工业互联网、5G等具有巨大发展前景的产业进行适当前瞻性的投资布局，先后投资了专注于人工智能和机器人领域的Clearpath公司，专注于视觉导航技术的深圳市有光图像科技有限公司，智能制造领域的

荣智

工企

智能技术

（昆山）有限公司和苏州迅益科系统科技有限公司等。公司对新兴产业的投资布局为公司未来可持续发展奠定基础，有利于公司进一步打造产业生态体系，助力公司在全球范围内提高核心竞争力和整合资源。

　　从产业价值链上看，诺力股份已完成内部物流系统全产业布局，公司搭建了从物流设备到解决方案，从硬件产品到软件体系，从设计规划到落地实施，构建了“核心设备体系+领先软件体系+系统集成解决方案+运营服务体系”的全产业链业务模式，已成为全球为数不多的几家能够同时提供智能立体仓库、物料搬运设备、智能输送分拣系统、无人搬运机器人（AGV）及其系统、供应链综合系统软件、智能工厂规划及实施等整体解决方案的公司；

　　从产业区域布局上看，诺力股份已经实现了从中国走向全球，已成为一个全球化的跨国公司。公司着眼全球，面向未来，通过多年的布局和投资，在中国、东南亚、欧洲、美国已拥有先进的工业车辆和自动化仓储的生产、组装工厂；同时，公司在中国、美国、欧洲、俄罗斯、东南亚等设立了销售渠道和销售网络。公司全球化的生产、销售网络相互链接，相互支撑，为公司未来的成长打开了广阔的市场舞台。

　　从产业涉及行业上看，作为智慧物流系统集成商，公司旗下公司中鼎集成、法国SAVOYE、上海诺力可提供产品类型丰富的定制化产品，能够满足不同行业、不同类型客户的个性化需求，凭借良好的物流系统规划设计、物流软件开发、物流设备自制与选型、现场实施以及售后运维的能力，实现“一站式交钥匙”服务。公司的智慧物流系统业务为全球超过1700个项目提供了先进的供应链解决方案、经过多年的积累，客户广泛分布于新能源、医药、冷链、家居建材、汽车、机械制造、电子商务、家电、电力、纸业、纺织服装、工业零部件、办公用品、食品

零售

等众多行业。多行业服务能力有助于公司抢占利润丰厚的客户市场，规避特定下游行业周期性波动。

　从产业内部的系统功能上看，公司是一站式智慧物流系统服务的综合解决方案提供商和服务商：旗下公司中鼎集成、法国SAVOYE、上海诺力可以提供原料/成品仓库、车间缓存处理中心、自动化生产线、自动化输送线、大型配送中心等模块类别，实现物料出入库、存储、无人输送与搬运、生产上下料、生产、分拣与拣选、配送、数据分析等生产、物流各环节的各项功能，从而帮助企业实现物流流程的自动化、信息化和智能化。

　　3、成熟的软硬件体系优势

　　（1）硬件方面：核心设备自产优势

　　公司旗下中鼎集成、法国SAVOYE、上海诺力公司都是集规划设计、生产制造、方案实施、售后服务于一体的原厂商型智慧物流系统集成商，都具备成熟的工业物流系统中的核心设备制造能力，主要包括堆垛机、输送分拣设备、多层穿梭车、自动包装机、各类无人搬运机器人等核心设备。核心设备自产一方面可以保证各个设备间的兼容性，提升系统稳定性和运转效率，另一方面可以有效缩短设计、施工和调试周期，此外还能有效提高公司的售后服务和维护能力。

　　（2）软件方面：完善高效的软件体系

　　中鼎集成、法国SAVOYE、上海诺力在智慧物流系统领域具有独立的软件设计与开发能力，为客户提供综合性物流软件解决方案，主要软件体系产品包括：设备控制监控系统（WCS）、仓库管理系统（WMS）、柔性化生产执行系统（FMS）、生产数据追溯和设备效能分析大数据平台（

dms

）、运输管理系统(TMS)、订单管理系统(OMS)、智能APS生产排程系统、智能仓储管理系统(IWMS)、自动包装系统等。

　　综上，公司旗下公司通过行业领先的软件开发和系统集成能力，通过软件体系和硬件体系的有效结合提供一整套的物流系统解决方案，在全球范围内为客户提供标准化或订制化物流解决方案，已成为拥有完整产业链的智慧物流设备生产商、系统集成商、软件服务商和运营服务商。

　　4、品牌优势

　　诺力股份拥有二十年的仓储物流搬运车辆研发和生产经验，在行业中已经取得先发优势，拥有了良好的行业口碑，已连续多年占据全球轻小型工业车辆首位。据高工机器人产业研究所评选的2020年度中国物流仓储系统集成商榜单，诺力股份以89分的综合得分位居榜首。据美国《现代物料搬运》杂志(MMH)公布了全球20大物流系统集成商的最新排名，诺力股份子公司法国SAVOYE以1.85亿美元的营收位列其中。中鼎集成无论从订单规模，项目数量，细分行业地位都一直在行业内处于领先地位。公司的品牌优势，具体如下：

　　（1）从行业经验上看品牌优势

　　智慧物流行业具有显著的定制化特点，不同行业的客户需求差异较大。例如，部分下游行业由于作业环境、生产流程等方面的特殊性，具有冷冻、高温、无尘、防爆、易碎等特殊需求，常规物流系统无法满足，因此需要结合特定的行业知识与经验进行专门的设计和研发。

　　同时，智慧物流系统是一项较为昂贵的固定资产投入，因此下游客户将会对相应产品提出较高的安全性、稳定性和可持续发展性要求。这也造就了客户对物流系统集成商的行业经验、成功案例与业内口碑十分看重。

公司旗下中鼎集成、法国SAVOYE公司持续深耕智慧物流系统行业，截至目前在全球范围已完成相关物流系统工程案例超过1700个，公司旗下研发团队经验丰富，主要核心人员从业年限超过十年。团队在物流设备研发、物流工艺设计、产品工艺及设计等方面均保持较高水准。

　　中鼎集成在仓储物流核心技术、制造标准、工艺管控、流程体系等多方面拥有深入的理解。在电子商务、食品零售、冷链、医药、新能源、汽车、机械、造纸、能源、化工等上百个领域积累了众多项目实施经验和良好的业内口碑。

　　特别指出，中鼎集成在新能源动力锂电、

冷链物流

方面，凭借研发实力、制造实力以及售后服务的优势，已成为国内动力电池智能仓储物流行业的领军企业。“中鼎集成”已成为客户信赖的品牌，帮助公司与优质客户建立起稳固可持续的关系，成为公司在物流仓储领域的显著优势。

　　由于下游各行业对其生产环节、输送线路、仓储环境等有各不相同的要求，这便需要公司对各行业有相当的认识与一定的经验。在经过不同行业、不同规模的大量项目实践，旗下子公司获取了丰富、宝贵的行业经验与良好的业内口碑，为公司未来取得稳定、广泛的客户资源打下坚实基础。

　　（2）从客户资源上看品牌优势

　　中鼎集成、法国SAVOYE、上海诺力公司自设立以来持续深耕智慧物流行业，截至目前已完成相关物流系统工程案例超过1700个，众多客户都是行业的头部企业，具有很强的标杆作用，极大地提升了公司在智慧物流业务领域的品牌地位：

　　A、中鼎集成的主要客户

　　B、法国SAVOYE的主要客户

　　C、上海诺力（AGV）的主要客户

　　注：上述部分客户系公司直接客户，公司直接与其发生业务关系；部分客户系公司间接客户，公司通过总包商向其间接提供服务。

　　经过不同行业、不同规模的大量项目实践，公司及旗下子公司获取了丰富、宝贵的行业经验与良好的业内口碑，为公司持续稳定获取订单奠定了基础。

　　（3）从获得荣誉上看品牌优势

　　经过数十年的市场开拓和品牌培育，公司“NOBLELIFT诺力”品牌在国内市场和国外经销商中均已建立起了良好的知名度和声誉。诺力在国内注册商标56个，境外注册商标28个，并拥有“中国驰名商标”1个，是浙江省商标品牌示范企业。

　　诺力股份不仅荣获了国家级“制造业单项冠军示范企业”、“国家绿色供应链示范企业”、“国家绿色工厂”、“国家绿色设计产品企业”、“国家两化融合管理体系评定企业”、“国家知识产权示范企业”、“浙江省级隐形冠军企业”、“浙江省服务型制造示范企业”、“浙江省省级智能工厂”、“浙江省第三批上云标杆企业”、制定“浙江制造”标准企业、“浙江制造精品”企业、“浙江省产教融合型企业”、“浙江省企业标准’领跑者’”等荣誉，还与2021年荣获了“全国五一劳动奖状”表彰。同时，凝聚公司多年研发成果的座驾式前移车RT16Pro、低位拣选车OPL25N齐获有着“全球工业品行业奥斯卡奖项”之称的“红点奖”。

　　中鼎集成先后获得“国家火炬计划产业化示范项目单位”、“国家高新技术企业”、“江苏省首台（套）重大装备及关键部件”、“物理系统集成十大品牌”、“中国物流装备产业最具综合力品牌”、“中国物流创新奖”、国家工信部“智能制造系统解决方案供应商”等。

　　5、人才和团队优势

　　公司具备合理的人才结构和梯队，聚集吸引了经验丰富的管理人才、高效进取的研发团队、积极拼搏的销售团队、认真负责的生产和项目实施团队，并且公司及旗下子公司有竞争力的薪酬激励体系为吸引和激励团队和人才加入。

　　公司组建了成熟稳定的研发团队，拥有国家企业技术中心、博士后科研工作站、院士专家工作站、浙江省重点企业研究院等。聚集了高精尖的研发人才，依托一系列创新载体和高端人才形成合力，公司取得多项核心技术的突破，成为工业车辆先进制造技术的引领者。