奇精机械2021年半年度董事会经营评述|洗衣机_新浪财经

原标题：奇精机械2021年半年度董事会经营评述来源：同花顺金融研究中心

奇精机械2021年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　(一)主要业务、主要产品及用途

　　本公司是一家以机械精加工为主的制造型企业，专业从事洗衣机

离合器

等家电零部件、

汽车零部件

及电动工具零部件的研发、设计、生产与销售。公司的主要产品及用途如下：

　　（二）经营模式

　　1、销售模式

　　公司产品主要面向洗衣机整机厂商、汽车零部件一级供应商、电动工具整机厂商，主要客户均为行业内知名企业或上市公司，如三星、

惠而浦（维权）

、海信、松下、大宇、

海尔

、

tcl

、东菱威力、牧田、喜利得、博世、

赫斯

可、

博格华纳

、舍弗勒等。公司与上述客户经过多年合作，已建立较稳定的合作关系。公司通常与重要客户签订长期框架性协议，约定产品质量标准、交货周期、付款方式、后续服务等事项。公司获得具体订单的方式主要可分为议价模式和竞标模式。公司洗衣机离合器的销售主要采用议价模式，除洗衣机离合器外的家电零部件、汽车零部件、电动工具零部件的销售主要采用竞标模式。

　　2、采购模式

　　公司制定了较为完善的供应商管理制度，对供应商选择、产品开发、供货质量监控、服务表现跟踪及成本优化等方面进行全面管理。采购部负责甄选供应商，根据采购物料重要性，公司将物料分为两类进行管理，其中钢材、塑料、外购件等主要原材料须在《合格供应商名录》中选择合适的供应商进行采购，润滑油、液压油、包装物等辅助材料可由采购部直接选择供应商进行采购。

　　3、生产模式

　　公司生产的零部件属于非标准化产品，主要根据客户订单组织生产。为缓解销售旺季的生产压力，公司在销售淡季时也会适当增加产量，形成存货备售。总体而言，公司采用以“订单式生产”为主、“备货式生产”为辅的生产模式。

　　（三）行业情况说明

目前公司主要产品为洗衣机离合器等家电零部件、汽车零部件及电动工具零部件，分别属于

家用电器

制造业、汽车零部件制造业和电动工具制造业。

　　1、家用电器制造业

　　家用电器种类繁多、范围较广，按产品用途分类，家用电器一般包括清洁电器、制冷电器、厨卫电器、环境电器、电暖器具等；按行业惯例，家用电器又分为黑色家电和

白色家电

，黑色家电通常指视听类产品，为人们提供娱乐、休闲，如彩电、音响等，白色家电则更加侧重于减轻人们劳动强度、改善生活环境及提高生活质量，如洗衣机、空调、冰箱等。

　　洗衣机方面：国内市场，洗衣机的保有率较高，新增需求有限，行业总量趋于平稳，升级换代成为主要需求；波轮洗衣机目前是中国销量最大的洗衣机产品，但滚筒洗衣机对波轮洗衣机的替代趋势仍在继续，滚筒洗衣机的产销量逐年增长。鉴于滚筒洗衣机和波轮洗衣机各有自身优势和用户群体，预计短期内不存在完全替代的可能。

　　继2020年国家及地方相继出台促进家电消费、家电回收、更新换代等相关政策后，2021年上半年，国务院发布的《关于落实重点工作分工的意见》提出，要稳定增加家电等大宗消费；《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》指出，要完善废旧家电回收处理体系，推广典型回收模式和经验做法。

　　2021年上半年，受上年同期低基数水平影响，洗衣机销量总体增长较多，略高于2019年同期水平，其中外销增长幅度高于内销。产业在线数据显示，2021年上半年中国洗衣机总销量为3,244.3万台，较去年同期增长21.15%，其中内外销分别增长12.1%和39.0%。

　　2、汽车零部件制造业

　　目前我国汽车零部件行业的规模化、专业化的局面已经初步形成，几乎所有的汽车零部件都可以在中国制造，能够满足我国汽车本地化的配套需求。

　　随着中国汽车零部件制造整体制造水平和科技水平的提升，加之我国相对于美日等发达国家的具有劳动力、工资水平等生产要素的比较优势，在经济全球化的

浪潮

下，我国的汽车零部件出口逐渐增多，并逐步呈现向海外扩张的趋势。

　　在《中国制造2025》中，提到汽车零部件制造是政府大力推动突破的重点领域之一。要发展节能与

新能源汽车

，继续支持电动汽车、

燃料电池

汽车发展，掌握汽车低碳化、信息化、智能化核心技术，提升动力电池、驱动电机、高效内燃机、先进变速器、轻量化材料、智能控制等核心技术的工程化和产业化能力，形成从关键零部件到整车的完整工业体系和创新体系，推动自主品牌节能与新能源汽车同国际先进水平接轨。《中国制造2025》的落实，加快提升汽车产业核心竞争力，支撑汽车强国建设，更好地引领汽车零部件行业发展。

　　2020年10月20日国务院发布的《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》提出，以动力电池与管理系统、驱动电机与

电力

电子、网联化与智能化技术为“三横”，构建关键零部件技术供给体系。开展先进模块化动力电池与燃料电池系统技术攻关，探索新一代车用电机驱动系统解决方案，加强智能网联汽车关键零部件及系统开发，突破计算和控制基础平台技术、氢燃料电池汽车应用支撑技术等瓶颈，提升基础关键技术、先进基础工艺、基础核心零部件、关键基础材料等研发能力。《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》的落实，将推动新能源汽车产业继续高质量发展，加快汽车强国建设。

　　2021年上半年，为进一步促进汽车消费，推动“3060”双碳目标实现，国家及地方密集地出台了汽车相关政策。例如，商务部等12部门印发了《关于提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干措施的通知》，提出要释放汽车消费潜力；

海南

、上海、

深圳

、

浙江

等陆续发布了各地推广新能源汽车的目标规划；西安、

天津

、

湖南

、海南、安阳、运城、沈阳等发布了各地充换电基础设施建设相关政策等。随着各项利好政策及相关标准法规的出台和落实，国内汽车产业将迎来新的发展。

　　根据中汽协数据，2021年1-6月，汽车产量、销量分别为1,256.9万辆和1,289.1万辆，同比分别增长24.2%和25.6%。其中，新能源汽车产量、销量分别为121.5万辆和120.6万辆，同比均增长2倍，销量已与2019年全年水平持平。

　　3、电动工具制造业

　　全球电动工具行业，按照产品的技术要求、应用领域等特点，可分为工业级、专业级和DIY家用级三个级别。其中，工业级电动工具产品主要用于对工艺精准度或作业环境保护要求很高的作业场所，如航天航空领域，具有技术要求高、利润高、市场范围小的特点；专业级电动工具本身功率大、转速高、电机寿命长，能够持续长时间重复作业，具有技术含量高、利润率高、市场范围广、行业门槛高、品牌价值高等特点；DIY家用级电动工具主要被应用于精准度要求不高和持续作业时间不长的场合，如家庭修缮、简单装修等场合，具有技术含量低、利润低的特点。

　　目前，中国绝大部分电动工具生产企业均在生产DIY家用级电动工具产品，产品销售主要以价格为竞争手段，整体呈现一种低端、无序的竞争状态。而专业级电动工具无论在技术含量、应用领域范围、产品附加值还是在产品毛利率方面，均远超DIY级产品。

经过多年发展，全球电动工具行业已形成较为稳定的竞争格局，博世、牧田、百得、日立等大型跨国公司占据了主要的市场份额。国内市场中，尽管国产品牌市场占有率有所提升，但仍未摆脱大型跨国公司占据高端电动工具市场的局面。进入大型电动工具跨国公司合格供应商体系的制造商，一般拥有行业领先的技术工艺、研发能力、产品质量、供货能力和企业信誉，且客户一旦与供应商建立采购关系，短期内不会轻易作出改变，行业领先的电动工具零部件生产企业故而亦拥有较为稳定的市场份额。

二、经营情况的讨论与分析

　　2021年上半年，随着全球疫情放缓，国内经济延续稳中向好的趋势。公司凭借多年来在机械精密加工领域积累的技术优势、优质的客户资源以及稳定的供货能力，积极开拓市场，提升管理效率、克服原材料价格上涨、汇率波动、海运成本上升、人工短缺、交期紧张等各种困难，最终实现了业务规模与盈利双增长。

　　报告期内，公司实现营业收入98,780.06万元，同比增长55.38%；实现归属于母公司股东的净利润4,981.46万元，同比增长62.34%；实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,685.24万元，同比增长85.81%。

　　（一）各项主营业务均实现大幅增长，汽车零部件业务取得突破性进展。报告期内，公司家电零部件、汽车零部件、电动工具零部件业务分别实现收入72,617.64万元、12,096.02万元、12,705.05万元，同比上年同期增长45.72%、94.84%、86.56%，并相比疫情前的2019年上半年均实现了正增长。

　　公司汽车零部件业务在汽车行业不景气的背景下，连续三年实现正增长，特别是2021年上半年增幅已接近翻倍。公司汽车零部件产品也从传统燃油车、油电混合车零部件产品成功介入新能源汽车领域，配套Ford纯电动车的中间轴项目在各关键技术上取得突破性进展，已交付样品顺利通过客户的测试，虽然该产品规模较小，但标志着公司正式进入纯电动汽车产品领域。

　　（二）海外市场拓展取得成效，国际化战略稳步推进。虽然国外疫情仍然严重，但公司通过积极与客户沟通，凭借近几年新品开发的积累、完整的制造体系及保质保量的交付能力，使得大量海外订单转移给公司生产，从而实现业绩大幅增长。2021年上半年公司主营业务海外收入同比增长99.26%，接近翻倍，特别是洗衣机离合器海外销售收入同比增长115.59%，主要得益于三星业务大幅增长。另外公司泰国工厂一期投资建设已经完成，已通过客户审核开始量产，二期投资建设已开始启动，公司国际化战略正在稳步推进。

　　（三）优化产品结构，提升经营效率，多举措应对经营环境的变化。面对材料成本大幅上涨等等多方面的经营压力，公司积极应对，采取多项措施保障公司可持续经营：一是优化产品结构，减少或放弃部分低毛利产品或客户，提高优势产品的销售比例，同时主营业务结构得以优化，汽车零部件业务比重不断提高；二是前期通过提前采购等方式锁定部分原材料价格，减少原材料涨价影响，同时积极与客户沟通，共同分摊部分材料上涨成本；三是狠抓生产管理，提升制造效率，实现规模效应。开展工艺改革，调整工艺装备，实现工艺合拼，实施精

益生

产，降低呆滞物料，减少

物流

流转费用，加快生产节拍，提升生产效率；加快自动化改造，减少人员投入；优化供应链，整合内外部资源，确保100%的客户交付；加强人员管理，通过对人员日常工作的优化、对生产排产计划的改善以及推行积极的生产绩效考核等措施，激发员工生产积极性，提升人员效率。通过全公司全体员工的努力，报告期内公司销售收入实现大幅增长，使得单位人工成本和制造费用成本都实现了不同程度下降，有效缓解了部分成本上涨带来的压力，但原材料成本上涨仍是公司未来面临的重要挑战。

　　（四）完成股权转让，优化公司股权结构。上半年宁波工投集团通过受让股权，成为公司大股东之一，并于7月16日正式成为公司控股股东。新老股东达成共识，维持公司原有的经营机制不变，共同努力促成“1+1>2”。

股权转让

后，公司股权结构得以优化，成为国企混改背景下国资民企互相补强的经营实体，获得更好的资源支持和发展空间，有利于公司未来发展。

　　（五）夯实内部管理，深化管理体系建设。报告期内，公司对照上市公司治理专项自查清单，对公司相关事项进行了自查，再次梳理了关联方名单，补充或修订了相关制度，不断完善公司治理机制；聘请人力资源管理咨询顾问，开展公司人力资源优化项目，对内部组织架构设置、部门和岗位职责进行了全面梳理，并建立了薪酬管理体系，为公司人才的选、用、育、留做好坚实的机制保障；通过社会招聘和内部培训方式，加强人才队伍建设；建立汇率风险管理机制，减少汇率波动对日常生产经营的影响等等，不断夯实内部管理，深化管理体系建设。

　　下半年，公司目前订单充足，但仍面临各种成本上升的压力，特别是原材料价格高位运行，将对公司各项业务特别是家电零部件业务带来非常大的盈利挑战；同时全球疫情的反复也会给公司未来发展带来较大的不确定性。公司全体员工将继续努力，狠抓内部管理，同时稳定现有业务，积极开拓新产品新业务，尽最大可能降低各种不利因素影响，促进公司健康稳定发展。

　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

三、可能面对的风险

　　1、原材料价格波动风险

　　公司产品的原材料主要为钢材、外购件、电机和塑料，因此钢材价格波动对公司盈利能力有较大影响。2020年以来，受全球疫情影响，原材料铁矿石价格大幅上涨，叠加疫情后需求持续改善，钢材价格呈上升趋势，报告期内

钢铁

价格已突破近十年高位。钢材价格的上涨带来成本上行的压力。如果钢材价格继续上涨或持续处于高位，将给公司经营带来一定影响，会降低公司主营业务

综合

毛利率，从而导致公司营业利润大幅下滑。

　　2、客户相对集中风险

　　公司主要产品为洗衣机离合器等家用电器零部件、电动工具零部件、汽车零部件，相应的下游客户主要为洗衣机及电动工具整机生产商、汽车总成供应商，寡头竞争格局造成了公司客户的相对集中。如果公司主要客户的生产经营情况发生不利变化，或者主要客户的产品

结构调整

导致其对公司产品的需求量减少，则可能对公司的生产经营产生不利影响，进而使公司面临营业利润大幅下滑的风险。

　　3、市场竞争风险

　　经过多年发展，我国已形成多层次的洗衣机离合器等家用电器零部件供应体系，产业集中度日趋提高，行业内已形成一批规模化生产的领先企业，规模化企业之间的竞争成为行业主流。未来，行业优势企业还将利用自身优势进一步扩大产能，围绕成本控制、新产品开发、客户资源、品牌塑造等方面展开竞争。公司若不能有效调整经营战略，将面临市场发展空间遭受挤压进而导致业绩下滑的风险。

　　4、汇率波动风险

　　随着公司业务的持续发展，公司外销业务逐渐变大，外销订单主要以美元定价和结算，汇率波动将会对公司业绩产生较大影响。同时，公司原材料成本大多以人民币计价，若人民币汇率持续上升或处于相对较高水平，公司出口毛利率或将受到影响，直接导致公司出口产品价格竞争力下降，不利于国外市场的拓展。

　　5、疫情风险

　　目前，国外疫情仍未得到有效控制，国内局部地区疫情出现反复，传染性极强的delta变种病毒在全球范围内持续传播，若海外疫情进一步恶化或国内疫情持续反复，将对公司的正常业务开展产生不良影响。

四、报告期内核心竞争力分析

　　公司专业从事洗衣机离合器等家电零部件、汽车零部件及电动工具零部件的研发、设计、生产与销售，始终围绕“专业化、集约化”的经营宗旨，大力推进技术创新、管理创新，不断完善

　　产品结构，提升产品性能，优化现有生产工序体系，提高生产效率，不断提升“奇精”品牌影响力，公司的竞争优势主要体现在以下几个方面：

　　（一）客户资源优势

　　洗衣机离合器等家电零部件、汽车零部件及电动工具零部件行业准入门槛较高，但一旦双方建立合作关系，客户往往不会轻易变更供应商。经过多年发展，公司在产品质量、技术含量、供货能力、商业信誉等方面逐步获得了市场的认可。目前，公司已与多家国内外知名的洗衣机、汽车零部件一级供应商及电动工具生产商建立了稳定的合作关系，还获得了部分客户特定系列产品的独家供应商资格。

（二）产品质量优势

　　公司自成立以来始终高度重视产品质量管理，以创建一流的洗衣机离合器等家电零部件、汽车零部件、电动工具零部件供应商为目标，建立了一套完整、严格的质量控制和管理体系，在采购环节、生产环节、销售环节实施了完备的质量检验程序，以确保产品质量的稳定性和一致性。公司配置了先进的检测设备，并根据市场最新技术要求和产品实际情况自主研发部分专用检测设备，建成了洗衣机离合器摆杆强度测试实验室、噪音检测实验室，以确保产品质量，实现产品性能符合客户要求的目标。

　　（三）技术工艺优势

　　公司自成立以来，高度重视新技术的研发投入，通过经验总结和产品创新，掌握了多项核心技术，在行业内具有一定的技术工艺优势。公司掌握的关键性技术包括但不限于金属材料冷锻造技术、钣金件冲压技术、组合夹具技术、模具开发技术等。

　　（四）快速供货保障优势

　　大型家电制造企业、电动工具制造企业对零部件的需求较大，质量标准较高、交货期较紧，在特殊情况下甚至要求供应商三至五天内实现交货，对合作供应商的生产能力、响应速度提出了较大挑战。公司作为国内主要的洗衣机离合器供应商、规模较大的电动工具零部件供应商，拥有强大的技术研发能力、较完整的生产流水线，能够迅速研发、设计出不同规格型号、不同安全认证等标准的产品，及时满足客户需求，在一定程度上提升了客户对公司的依赖性。

　　（五）规模优势

　　十多年来，公司生产规模不断扩大，供货能力持续增强，已成为行业内规模较大的洗衣机离合器等家电零部件、汽车零部件及电动工具零部件生产厂商之一。

　　（六）产品种类齐全优势

　　洗衣机、电动工具零部件品种繁多，组装程序复杂，能否提供多品种、多规格的零部件，成为洗衣机和电动工具整机生产商，尤其是知名企业在选择供应商时考虑的重要因素。公司凭借较先进的生产设备和多年的技术积累，采用柔性生产模式，能够快速有效地转换生产产品品种，实现多品种批量供货。