原标题:部分钢铁产品出口关税调整影响几何 来源:宝城期货有限责任公司
部分钢铁产品出口关税调整影响几何?
经国务院批准,国务院关税税则委员会发布公告,自2021年8月1日起,适当提高铬铁、高纯生铁的出口关税,调整后分别实行40%和20%的出口税率;此外,自2021年8月1日起,取消23个钢铁产品出口退税。
此次钢铁相关产品出口税率的政策调整是自4月27日以来的第二次调整,本次政策调整的影响相对有限。2021年上半年国内生铁和铬铁出口量分别为6万吨、3.3万吨,对于国内铁元素供需层面的影响可以忽略不计。
此外,取消部分出口退税的产品主要为冷系产品,包括冷轧、镀锌、镀铝锌等,而冷轧和镀锌产品在目前中国钢材出口产品中占比较高,约占30%左右。但是,目前国内外价差依旧较大,即使取消13%的退税,中国冷系产品的出口报价仍低于日本、韩国、印度等中国出口主要竞争国家,因此短期看退税取消对钢铁产品的出口直接影响不会太大。
尽管从数据量化分析来看关税调整影响相对有限,但政策导向更为显著,钢铁关税调整进一步彰显国家压减粗钢产量意愿。新出台的关税调整措施符合我国钢铁工业“以满足内需为主,不以出口为导向”的行业定位,进一步强化了国家政策导向,也是国内压缩粗钢产量的配套政策,在一定程度上来引导出口资源回流国内,更好满足国内市场需求,有利于钢铁行业向高质量发展转型。
1、钢铁关税调整影响分析
据财政部网站7月29日消息,为促进钢铁行业转型升级和高质量发展,经国务院批准,国务院关税税则委员会发布公告,自2021年8月1日起,适当提高铬铁、高纯生铁的出口关税,调整后分别实行40%和20%的出口税率。与此同时,自2021年8月1日起,取消本公告所附清单列示的钢铁产品出口退税。具体执行时间,以出口货物报关单上注明的出口日期界定。
表1、钢铁产品出口关税调整表
数据来源:财政部 宝城期货金融研究所
此次钢铁相关产品出口税率的政策调整是自4月27日以来的第二次调整,本次政策调整的影响相对有限。对于生铁而言,2021年前6个月累计出口量仅有6.23万吨,2020年全年出口量也仅有0.1万吨,也就是说生铁出口税率增加后最多影响6万吨的出口量,对于国内铁元素供需层面的影响可以忽略不计。对于铬铁而言,2021年前6个月出口量达到3.3万吨,2020年同期出口量约2.6万吨,增加出口税率后预计下半年出口量会下降1万吨左右,约占全国总需求的千分之二,影响也比较小。
图1、生铁和铬铁出口量(单位:万吨)
数据来源: 宝城期货金融研究所
此外,本次还取消部分出口退税的产品,主要为冷系产品,包括冷轧、镀锌、镀铝锌等,而此前冷系产品的出口退税为13%。冷轧和镀锌产品在目前中国钢材出口产品中占比较高,约占30%左右,2021上半年,冷轧板卷出口量为367.84万吨,占比钢材出口9.84%,同比2020上半年同期增加179.59万吨,增幅为95.4%;镀层板卷出口量为782.42万吨,占比钢材出口20.9%,同比2020上半年增加191万吨,增幅为32.3%。
表2、取消出口退税的钢铁产品清单
数据来源:财政部 宝城期货金融研究所
图2、钢材出口情况
数据来源:宝城期货金融研究所
图3、冷轧和镀锌出口情况
数据来源: 宝城期货金融研究所
冷系产品出口退税取消,从中长期看将削弱这些产品出口的价格竞争力。不过目前国内外价差依旧较大,即使取消13%的退税,中国冷系产品的出口报价仍低于日本、韩国、印度等中国出口主要竞争国家,因此短期看退税取消对钢铁产品的出口直接影响不会太大。另外,由于欧美旺盛需求,而日本、韩国等国家出口欧美相较中国在政策上更加便利,前期已预售部分下半年产量,后期可出口资源预计较为有限。因此,冷系产品出口退税取消对中国冷系产品的出口竞争力影响同样有限。
图4、主要地区冷轧产品出口价格
数据来源:Mysteel 宝城期货金融研究所
值得注意的是原本市场预期对板材出口要最高加征20%的出口关税,为此热卷价格前期走势一度受到抑制,但实际出台政策并没有对板材加征关税,政策调整力度不及此前的市场预期,对热卷走势有一定提振,但后续需关注后期的政策调整情况。
2、结论
近期关税调整为今年以来第二次调整,5月第一次调整关税中,保留了涵盖主要高附加值产品的23个税号的出口退税,这次全部取消,但数据量化看实际影响相对有限。不过,政策导向更为显著,钢铁关税调整进一步彰显国家压减粗钢产量意愿。新出台的关税调整措施符合我国钢铁工业“以满足内需为主,不以出口为导向”的行业定位,进一步强化了国家政策导向,也是国内压缩粗钢产量的配套政策,在一定程度上来引导出口资源回流国内,更好满足国内市场需求,有利于钢铁行业向高质量发展转型。
报告日期:2021年8月2日
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