华安鑫创2020年年度董事会经营评述

原标题：华安鑫创2020年年度董事会经营评述 来源：同花顺金融研究中心

华安鑫创2020年年度董事会经营评述内容如下：

一、概述

　　2020年是不平凡的一年，也是承前启后的一年。年初新冠肺炎疫情的爆发让变革中的汽车行业雪上加霜，同时公司又面临着严峻复杂的国内外经济形势。公司管理层紧紧围绕战略目标与经营计划，在及时复工并做好疫情防控、积极有序推进各项工作的同时，适时调整策略，积极把握外部环境变化带来的机会。2020年，公司在危机中谋求发展，积极开拓新客户、新项目、新市场，在渠道拓展、产品升级、内部管理、经营效率、品牌提升、行业地位等方面都取得了进步和发展，保持了经营业绩的稳定，最大限度的减少了疫情对公司经营及发展带来的不利影响。此外，公司积极推进资本战略规划，于2020年末完成了首次公开发行股票并在

深交所

创业板上市的股票发行和资金募集工作，公司发展正式进入了新的历史阶段。报告期内，公司实现营业收入90,087.02万元，较上年同期增长5.24%；实现利润总额7,935.48万元，较上年同期减少18.79%；实现归属于上市公司股东的净利润7,039.89万元，较上年同期减少14.09%；截至2020年12月31日，公司资产总额为147,595.99万元，较期初增加128.52%；归属于上市公司股东的净资产123,722.17万元，较期初增加134.57%。

　　报告期主要工作回顾：

　　（一）专注主营业务发展

　　报告期内，公司继续专注于主营业务的开展，在新冠肺炎疫情爆发、汽车产销严重下滑的大环境下，公司员工众志成城，加大力度开发国内车载市场，不断研发新产品、新技术，开拓新客户、新项目。

　　在汽车核心显示器件定制等硬件业务方面：公司在车载市场累计出货屏幕类产品267.66万片，新增了

华阳集团

、亿咖通等优质系统集成商作为核心客户。公司定制的液晶显示屏和复杂模组配套了长城哈弗H6和

吉利

博越等市场热销的SUV车型。根据中国汽车工业协会统计分析，上述车型分列2020年SUV销量的第1位和第3位；采购端，公司完全摆脱了2019年原核心供货商中华映管破产重整的影响，报告期内，在巩固与

深天马

友好合作关系的同时，引入了

瀚宇

彩晶作为另一战略合作的屏幕制造商。此外，随着汽车销量周期性下滑、车厂寻求降本增效途径，在屏幕产业专业化分工日趋明显的背景之下，车厂和主流系统集成商对于第三方模组厂生产的车载组装屏的接受程度不断提升。公司顺应屏幕产业的发展趋势，在报告期内积极布局研发组装屏产品，通过为独立模组厂客户定制开发运用于前、后装市场的屏幕和复杂模组的方式参与到市场之中，为今后大力发展组装屏业务打下坚实基础，同时针对原厂屏幕定制业务也能够形成有效的补充。

　　在汽车座舱电子系统开发业务方面：公司报告期内为一汽、东南汽车、

东风

柳汽和

江铃汽车

等车厂以及延锋

伟世通

、航盛电子、亿咖通、现代摩比斯等知名系统集成商提供设计开发服务，并运用于一汽红旗、长城哈弗等主流车型。受2020年上半年疫情和汽车销量下滑的影响，部分客户放缓了研发项目立项和推进的速度，后装客户的出口数量也有所减少，利润率较高的软件系统开发业务的收入占比有所下降，但是，公司也在借此机会苦练内功：针对汽车行业近期共同面临的芯片危机，即被传统

恩智浦

、

高通

等芯片公司“卡脖子”、技术不可控的问题，公司凭借以往在不同芯片平台和不同操作系统上的开发经验，围绕国内、国际上其他知名厂商的芯片平台，积极布局研发座舱电子系统软、硬件一体化解决方案，所涉产品由全液晶仪表、中控、AR-HUD扩展至融合驾驶辅助技术的整个智能驾舱。公司期望借助此次芯片短缺的契机，为车厂提供基于不同汽车芯片的座舱电子系统方案，从而获取新的商业机会，并在此过程中打造自身的竞争壁垒，增强核心技术的竞争实力；除此之外，公司的人机交互业务得到持续发展，在以往人机交互软件开发、交互图形设计的基础上，通过新增语音可视化虚拟形象的设计业务、提前布局汽车氛围音效的素材储备和设计工作，进一步增强公司在人机交互领域的核心竞争力。

　　（二）首次公开发行股票募集资金

　　经中国

证券

监督管理委员会《关于同

意华

安鑫创控股（北京）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]3386号文）核准，并经深圳证券交易所同意，公司向社会公众首次公开发行人民币普通股（A股）股票2,000.00万股，每股面值1.00元，发行价格38.05元/股，募集资金总额为人民币761,000,000.00元，扣除发行费用（不含增值税）人民币84,961,334.23元，实际募集资金净额为人民币676,038,665.77元，上述资金于2020年12月30日全部募集到位。本次募集资金的使用将紧紧围绕公司的主营业务展开，公司将严格规范募集资金的使用和管理，努力提升募集资金的使用效率，进一步提高公司整体运营管理水平和业务经营规模。

　　（三）重视研发和技术创新

　　报告期内，公司累计投入研发1,654.63万元，同比增长69.62%，新获授权2项发明专利和2项实用新型专利。公司顺应汽车座舱电子的发展方向、围绕行业和客户需求提前布局技术创新，做好核心技术储备，从而夯实公司在行业内长期、持续的技术竞争优势。截至报告期末，公司累计自主申请并取得了4项发明专利、19项实用新型专利、3项外观设计专利和90项软件著作权。此外，报告期末公司技术研发人员数量98人，占公司总人数的62.42%，高比例的研发技术人才队伍也为公司不断推出符合市场需求的新技术、新产品提供了保障。

　　（四）持续提高内部管理水平

　　面对疫情影响和行业波动，公司在报告期内秉承稳健经营，避免盲目扩张的理念，持续优化采购、研发和销售服务业务流程和相关内部管理制度，尤其在产业环境调整变化的特殊时期强化客户风险控制，加强应收账款管理，对资质和回款较差的客户进行销售控制，并开展有效的回款工作。同时，公司结合疫情期间的人员流动，推进人力资源的优化配置，从而提高日常运营效率，降低运营成本。此外，公司在报告期内按照上市公司的要求继续完善内部管理结构、提高管理水平以适应公司战略发展的需求。

二、核心竞争力分析

　　（一）技术研发优势

　　公司自成立以来一直深耕于汽车中控和液晶仪表等座舱电子领域，始终从事座舱电子软、硬件产品的研发和定制，是国内早期从事全液晶仪表系统开发的企业。公司能够凭借自身的技术储备、行业经验以及对上游器件产品工艺性能的了解，提供先进、成熟的

综合

研发定制服务。公司在经营过程中，逐渐建立了完善的技术研发体系，取得了相匹配的技术储备和知识产权以支撑业务发展，公司研发人员可以熟练使用QNX、Linux等主流开发平台，以满足下游需求。公司自主研发了4项发明专利、19项实用新型专利、3项外观设计专利，90项软件著作权。基于当前的技术储备，公司能够参与到概念和新品车型的前沿开发，研发成果已经应用于下游的主流车型，当前公司的技术研发实力处于细分领域的领先地位。

　　（二）业务整合优势

　　公司业务范围涵盖核心显示器件定制选型、软件系统开发及配套器件的销售。由于自身具备较强的研发实力和丰富的行业经验，具备汽车中控和液晶仪表等座舱电子系统整体设计及量产能力，公司能够以一个窗口对外提供包括软、硬件定制开发及产品销售的一揽子解决方案，有效整合软件和硬件、

通用

和定制、概念和量产、前装和后装等不同的业务资源和商业机会。各业务线之间可以共享销售渠道、相互提供业务支持，导入客户。

　　（三）客户资源优势

　　公司位于汽车制造产业链中游，产业链上游主要为显示器件生产商，下游为系统集成商、整车设计公司及整车厂。公司与下游行业中主要的市场参与者之间建立了良好的合作关系。公司主要客户延锋伟世通、航盛电子、华阳集团、亿咖通等均为国内主流的系统集成商。公司通过下游客户间接服务了国内大部分整车厂，包括

上汽

乘用车、上汽通用五菱、上汽大众、长城、吉利、奇瑞、长安、标致雪

铁龙

、

北汽

和

广汽

等，同时也与一汽、

小康股份

、江铃汽车、东南汽车、广汽、东风柳汽等车厂开展直接业务合作，在巩固与系统集成商间业务的基础上进一步开拓更前端、更全面的商业机会。公司同上下游长期稳定的合作关系对于公司持续经营发展具有重要意义，公司产品已经嵌入到自主品牌车厂的主要车型中，持续稳定的下游需求可以保证业务来源，而通过在下游渠道中占据了主要市场份额，也可以确保公司能够在整合下游需求后向上游制造商争取更多资源；同时，与上游制造商的广泛合作也确保了公司产品方案的落地并能够提供给下游更全面、更具性价比的选择，从而进一步增加业务合作机会，提升市场占有率，确立行业地位。

　　（四）轻资产优势

　　公司的业务定位为汽车中控及液晶仪表等座舱电子领域的软、硬件综合服务商，报告期内日常经营采用轻资产模式，主要通过理解上游器件的工艺性能、下游产品的开发需求、核心软件技术等为客户提供增值服务并体现为软件开发及核心器件的销售。公司作为轻资产公司，相比下游系统集成商和上游制造商，业务范围不受生产能力所限，可接触的业务机会更多，也更贴近市场的实际需求，同时资金投入更少、转型成本更低，在新技术和新产品的尝试和推广上具备先发优势。此外，公司通过有效整合产业链资源，一方面为下游客户节省了软件研发和硬件开发上的人力及财力投入，另一方面节省了上游制造商在产品销售推广上的投入，降低了新品开发的风险，充分发挥了产业链专业服务商的职能。

　　（五）区位优势

　　我国汽车产业分布以东南沿海为主，东三省、西安、重庆等地区为辅，而系统集成商一般分布区域与整车厂相近。公司在北京、上海、深圳、桂林、柳州、南京、重庆、惠州设立了总部、分支机构及常驻团队，基本覆盖下游客户的所在区域，经营布局具备区位优势。公司一线业务人员始终倡导以客户为核心、“一直在路上”的理念，不断尝试与潜在客户的业务对接，同时定期回访现有客户合作伙伴，巩固与客户的合作关系，做到商业机会及时发觉，客户需求及时响应，客户疑问及时反馈。

三、公司未来发展的展望

　　（一）行业格局和趋势

　　1、行业发展趋势

　　座舱电子是汽车座舱内电子显示系统、电子控制系统的总称，属于

汽车电子

中的一部分，主要包括液晶仪表、车载信息娱乐系统、

车联网

模块、抬头显示、后座娱乐、流媒体后视镜等，支持语音识别、手势识别、主动安全报警、实时导航、在线信息娱乐、紧急救援等功能和服务。汽车产业发展之初，座舱电子作为汽车内饰逐步被大众接受，目前，汽车座舱电子仍处于快速普及阶段，座舱电子智能化演进过程从以中控屏为代表的单一座舱电子，到信息与娱乐系统集成再到辅助驾驶集成，功能集成度更高，车载电子设备成本及复杂性也在不断地增加。

　　未来，座舱电子系统将更加智能化，显示系统将逐步一体化，最终衍变成为更成熟的智能座舱电子系统，即以多屏融合（全液晶仪表+抬头显示+车载中控屏+副驾驶娱乐+后座娱乐）以及语音、手势的方式实现人车交互，软、硬件的升级为互联网与汽车的融合提供了良好媒介，座舱电子系统采集到的驾驶员以及行车信息可以及时与互联网连接，向驾驶员提供反馈以提升驾驶体验，座舱电子与底盘控制等车身电子的结合也将更加紧密。在此基础上，基于智能座舱的高级辅助驾驶系统也将逐步普及，进一步降低交通事故的风险，并最终过渡到

无人驾驶

。

　　此外，作为座舱电子系统的显示载体及窗口，车载屏幕制造业通过长期发展已经积累了充足的技术储备，并逐步在各车型实际配备中验证了其稳定性。并且，为满足我国汽车消费者多样化、不断提升的消费需求，中控、仪表等座舱电子及配套的汽车屏幕也整体呈现多元化、定制化的发展趋势，同时，产业链专业化分工的趋势也容易明显。

　　公司所处细分行业持续发展的驱动因素包括但不限于：1）汽车座舱电子智能化、电子化的趋势保持不变，不断催生出新产品、新技术的开发需求；2）液晶中控和液晶仪表在国产汽车中的渗透率仍在逐步提升，尤其是液晶仪表的渗透率增速仍然较快。下游产品渗透率的提升是公司业务持续快速发展的核心驱动力；3）汽车所使用的屏幕尺寸仍在持续变大，数量仍然持续增加。随着以汽车中控和液晶仪表为代表的座舱电子的普及和升级，所配液晶屏幕的尺寸也在不断变大，从3.5寸、4.3寸，发展到7寸、8寸、9寸、10.25寸，而最新面市的主流车型已部分使用了一体盖板的双12.3寸大屏；同时，车内运用的屏幕数量也在持续增加，从仅应用于中控导航的一块屏，发展到目前的中控、仪表、抬头显示、流媒体后视镜、副驾娱乐、后座娱乐等多至七块屏。屏幕尺寸、数量的提升以及配套系统的增加，使得下游市场容量持续扩大，同样为公司的业务发展形成了有效支撑；4）在当前全球汽车产业的调整周期，合资车厂出于降本增效、提升产品价格竞争力的考量，逐步开放零部件本地化采购，给公司提供了业务横向拓展的空间。

　　此外，从近期汽车月度产销情况变动趋势看，我国汽车产销延续了恢复势头，尤其是

新能源汽车

产销不断刷新历史数据，汽车消费和汽车产业仍会保持稳中向好的发展态势，预期能够对公司的持续成长产生积极作用。

　　2、行业竞争格局

　　座舱电子系统是整个汽车智能驾舱的神经中枢，因此对于安全性和稳定性的要求远高于

消费电子

，其软、硬件开发及验证也更为复杂，自主研发门槛较高。车厂要求上游供应商的服务与整车研发相匹配，技术要求高，研发周期长，研发投入较大。

　　在座舱电子的核心显示器件即车载显示屏领域，公司战略合作的深天马，以及

京东方

、群创光电等屏幕原厂是国内市场的主要参与者，并且随着车厂和系统集成商对组装屏的认可，专业的第三方模组厂也开始占据一定的市场地位。

　　而在座舱电子的软件系统开发领域，国内自主品牌车厂一般选择外资背景的供应商或国内技术实力突出、具有丰富成功案例、研发体系完善、产品性能稳定的系统集成商或技术服务商。国内相关领域的技术服务商中，

东软集团

、

中科创达

、

诚迈科技

、华安鑫创和武汉光庭等都是市场主要的参与者。

　　（二）公司发展的战略

　　华安鑫创自创立之初，就牢牢定位于汽车座舱电子领域，通过对核心器件产品属性的深入了解逐步培养了硬件方案设计能力，并为下游提供核心器件定制服务。伴随着行业发展，公司利用自身优势迅速切入汽车智能系统软件开发领域，并逐步迎来软件系统开发及硬件设计双头并进的局面。

　　未来，华安鑫创将继续以技术创新为核心，完备的软、硬件服务方案为基础，为系统集成商和整车厂提供优质的汽车座舱电子相关产品及服务。伴随科技创新的不断实现，座舱电子的智能化趋势愈发明显，座舱电子的软件系统和硬件产品技术都将持续发生革命性的变化，并且座舱电子系统在整车中的地位也将进一步凸显。公司将致力于保持领先的技术水平，引领产品创新的趋势，在巩固和深化上下游合作关系的的基础上，持续增加产品和服务种类、拓宽销售渠道，力争成为细分行业内举足轻重的服务商。

　　（三）经营计划

　　1、持续推进新产品、新技术的研发工作

　　公司将保持对汽车座舱电子升级换代趋势的敏感度，继续加大研发投入和自主创

新力

度，持续研发市场所需的前沿产品和技术方案。具体而言，2021年公司将首先重点布局座舱电子系统的持续升级，围绕国内、国际知名芯片平台，推进研发下一代座舱电子系统软、硬件一体化解决方案。新的系统级方案可实现一机多屏，集成汽车数字仪表、多媒体中控、HUD、AR-HUD、红外感应、手势识别、

人脸识别

、ADAS模拟、A柱盲点监测和后座娱乐等功能，以满足未来高性能与成本兼顾的市场需求。

　　此外，公司还将持续推动M-4独立倒车影像技术、下一代触控一体显示技术、DSM驾驶员状态监控技术、光感自动调节背光技术、触摸震动反馈技术、眼动探测运动轨迹应用技术、ARM-V8硬件隔离技术、多形态化车载显示屏设计技术和高刷新显示技术等软硬件技术的研发，并加大语音可视化交互虚拟形象、汽车氛围音效等人机交互领域的研发投入和素材储备，多措并举以快速抢占行业需求，从而巩固和提升公司产品和技术的市场竞争能力。

2、重点跟进新能源汽车市场的商业机会

　　2020年以来，新能源汽车产业在经历补贴退潮的阵痛后，行业发展从补贴驱动换挡到市场驱动，已经进入了可持续发展的新阶段。当前国内产业链完整，技术基本自主可控，中国公司已经在全球范围内掌握了部分话语权，新能源汽车产业将引发新一轮的工业革命。如今新能源汽车的的长期趋势已经明确，作为上游企业，公司将在2021年继续挖掘行业机会，深化与

比亚迪

、

小鹏汽车

等新能源车厂的业务合作，持续跟进、推动在手项目及相关屏幕产品的定制、试产、验证和量产工作，同时进一步寻求软、硬件业务的全方位合作，提升业务规模。此外，基于历史项目储备和提前业务布局，公司还计划涉猎新能源充电领域，重点探索智能充电设备及相关电子元器件的业务机会，通过多方面努力，力争将新能源汽车板块打造成2021年公司主要的收入和利润来源。

　　3、深化既有客户的合作关系

　　报告期内，公司与下游行业中延锋伟世通、航盛电子、华阳集团和亿咖通等主要市场参与者之间建立了良好的合作关系，间接服务了国内主流车厂的车型项目。2021年，公司将努力巩固和深化现有核心客户的合作关系，在务实推动合作项目的各项工作的同时，主动挖掘和积极对接客户下游新的车型项目，进一步探索和获取全球项目的合作机会。

　　4、扎实推动组装屏业务发展

　　2021年，公司将继续推进与第三方专业模组厂之间的业务合作，提升公司在组装屏市场的参与度。若条件成熟，公司也将基于车载屏幕领域的技术积累和深刻理解，适时切入高端定制化组装屏和复杂模组的生产制造领域。公司计划采用自建或合作等方式，通过采购深天马等战略合作伙伴的液晶玻璃，为客户定制化生产制造以12.3寸及以上大尺寸屏、异形屏、仪表中控一体化屏为主的高端车载显示产品。

　　5、拓宽和升级合作渠道

　　公司将在加强自身技术研发、产品创新的基础上，为下游客户提供行业领先的产品及服务，在产品稳定性、技术先进性方面向全球顶尖座舱电子服务商靠拢，借助资本市场提供的平台和上市公司的身份，凭借自身优势进一步拓宽和升级合作渠道，进一步衔接上下游汽车产业链的大型企业，力争业务覆盖更多主流系统集成商和整车厂，并更多地建立与国际知名厂商之间的业务联系。

　　6、加强人才队伍建设

　　公司将根据发展规划及现有组织架构基础加强人才队伍建设，尤其是结合行业发展和市场需求，建立符合市场发展方向的技术研发人才梯队，增强特定领域的技术攻坚实力。一方面，公司将持续完善人才吸引、激励和发展的机制及管理体系；另一方面，公司将做好研发人才储备中心的建设，吸纳各类优秀毕业生等加入公司，并通过完善员工培训体系进一步增加人才储备力量。公司计划通过建立阶梯式的人才结构，完善人力资源管理体系，精准的绩效评价制度和充分的激励机制，为公司发展提供持续不断的人才支撑。

　　7、有序推进募投项目建设

　　2021年，公司将严格按照三会审议通过的项目实施计划进行项目投资，确保募集资金的存放和使用合法合规，同时努力提高募集资金的使用效率，通过投入募集资金切实为公司、为股东创造效益。

　　（四）可能面对的风险

　　1、发展依赖国产汽车行业的风险

　　公司业务主要围绕汽车中控及液晶仪表等座舱电子产品所展开，因此，公司的经营和发展高度依赖于我国的汽车产业，尤其是国内自主品牌汽车产业的整体发展。根据中国汽车工业协会的数据，2020年上半年受新冠肺炎疫情影响，乘用车产销分别完成775.4万辆和787.3万辆，同比分别下降22.5%和22.4%。但随着下半年国内疫情防控形势好转，行业产销也逐步恢复到正常水平。2020年全年汽车行业恢复形势持续向好，全年乘用车产销量分别完成1,999.4万辆和2,017.8万辆，同比下降6.5%和6.0%，产销降幅逐步收窄。其中，自主品牌乘用车销量774.9万辆，同比下降8.1%，占乘用车销售总量的38.4%，同比保持相对稳定。公司报告期内实现的营业收入主要还是来自于国产自主品牌车项目，考虑到汽车产业受到政策、市场环境周期性影响较大，若汽车产业景气度出现下降，相应汽车销量呈现低迷的情况下，将对公司的经营业绩带来重大不利影响。

　　2、持续研发与创新能力不足的风险

　　汽车座舱电子作为人机交互的主要媒介，一直备受整车厂的重视。为了紧跟下游整车厂新车上市进度，满足新车不断提升的科技含量和个性化需求，公司需要保持研发及创新的能力，不断研发可落地量产的新技术、新产品。但是，由于计算机信息技术、网络通讯技术及集成电路行业技术的发展速度较快，同时伴随着核心器件生产工艺、软件系统编制工具、互联网数据服务平台以及各类型应用软件等的升级换代，公司必须全面了解业内技术发展的最新趋势，并掌握对应的设计和开发能力，才能更好地满足客户不断变化的需求。若公司未来不能持续保持技术创新，不能引领甚至不能及时跟上行业技术更新换代的速度，或无法及时将新概念、新技术成熟地运用到下游需要的产品之中，将很大程度上削弱公司的市场竞争力。

　　3、行业竞争的风险

　　汽车座舱电子的技术革新较快，产品的更新换代较为频繁，若公司不能正确把握市场动态和行业发展趋势，无法在产品研发和市场拓展等方面进一步巩固优势地位，则会面临行业竞争导致的经营业绩下滑、客户数量减少以及市场占有率下降等风险。此外，汽车座舱电子细分行业景气度较好会使得新进入的竞争者不断增加，同时下游企业也会逐步掌握相关产品的设计开发能力。长期来看，随着汽车座舱电子细分市场逐步扩大，装机数量增加，市场竞争不断加剧，公司相关项目利润率存在持续下滑的风险。

　　4、客户集中度较高的风险

　　报告期内，公司来自前五大客户的营业收入占总营业收入的比重为77.62%，第一大客户收入占比为27.22%，客户集中度整体较高。作为汽车中控、液晶仪表等座舱电子产品的软、硬件服务商，公司客户以国内各汽车座舱电子系统集成商为主，产品和服务最终应用于国内各知名汽车制造商量产的不同车型，服务的具体车型项目相对分散，但市场热销车型往往集中在少数车厂，部分项目车型的热销会使公司的收入来源也趋于集中。如果未来公司主要客户的经营情况和资信状况发生不利变化，使得公司来源于主要客户的业务量发生重大波动，也会对公司的业绩造成不利影响。

　　5、供应商集中度较高的风险

　　报告期内，公司向前五大供应商采购额占同期主营业务成本的比例为88.05%，对第一大供应商采购占比为66.08%，采购集中度较高。报告期内，公司向深天马、瀚宇彩晶等厂商采购液晶屏，向新辉开等厂商采购触摸屏，均为汽车座舱显示的核心器件。如果未来主要供应商在产能供给或产品质量等方面不能满足公司的业务需求，抑或抬高产品销售价格，则将对公司生产经营造成不利影响。

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