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原标题:沧州大化2020年年度董事会经营评述 来源:同花顺金融研究中心
沧州大化2020年年度董事会经营评述内容如下:
一、经营情况讨论与分析
2020年初在突发公共卫生事件、万华30万吨新产能扩张、供需结构改变的大格局下,TDI价格延续上年跌势,并创下近十年来新低,最低价格达到9200元/吨(含税)。4月份随着疫情的有效控制及国外需求的增加,采购量逐步恢复正常,5月份到9月份价格陆续回升,最高达17500元/吨(含税)。但在供大于求的大环境下,10月份价格开始回落,12月份回落至12300元/吨(含税),全年价格整体呈现下跌上涨下跌的一种趋势。我公司积极生产,保障市场供给,充分利用国家税收改革,稳定市场供应。公司始终以客户为中心,通过灵活的销售政策,维护好目标客户,以周边散水销售为主,发挥运输优势,追求公司与客户利益共赢,促进企业更好发展。
烧碱行业作为国民经济基础性化工原材料,其在经济运行过程中不可或缺,我公司继续保持生产稳定,通过技术及管理提升手段,不断优化产品质量,积极开发下游直接客户,提高利润水平,努力保持良好的烧碱经营局面。
二、报告期内主要经营情况
报告期内公司实现营业收入165,326.48万元,上年同期210,556.86万元,同比减少
45,230.38万元;实现归属于上市公司股东的净利润3,693.58万元,上年同期4,584.25万元,同比减少890.67万元;基本每股收益0.0897元。
1、TDI产品:全年生产TDI131,307.87吨,同比减少17,542.78吨,减少11.79%;销售TDI122,262.5吨,同比减少23,917.55吨,减少16.36%;实现主营业务收入130,280.93万元,主营业务成本125,684.16万元,毛利4,596.77万元。
2、离子膜烧碱收入、成本、毛利情况
2020年生产离子膜烧碱500,734.16吨,同比减少6,731.34吨,减少1.33%;销售离子膜烧碱450,531.56吨,同比减少18,584.55吨,减少3.96%;实现主营业务收入19,425.97万元,主营业务成本16,065.59万元,毛利3,
360
.38万元。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1、TDI行业
世界TDI的生产厂家主要分布在西欧、北美、日本等国家和地区,其中,巴斯夫、拜耳、亨斯曼、陶氏化学、日本三井等跨国公司占据了全球TDI市场的主要份额。随着亚洲地区经济增长,人民生活水平的提高,亚洲地区逐渐成为全球主要的TDI生产与消费地区,尤其是中国成为全球最大的TDI生产国与消费国。
我国TDI产能与产量在近几年得到了较快的发展,统计数据显示,近年来我国TDI产量和需求量保持增长态势,而随着产能的增加,国内TDI处于供大于求状态,2019年TDI产量为90万吨,同比增长14%;需求量为81万吨,同比增长4.9%。为了缓解供需矛盾,国内TDI厂家积极开拓海外市场,TDI出口量总体呈现上涨趋势。数据显示,2018年我国出口TDI8.57万吨,2019年出口量为13.9万吨,同比增长62%。预计2020年,我国TDI出口量不低于14万吨(最终以海关统计数据为准),同比继续增长。其中东南亚是我国TDI出口量最大的地区。
TDI装置大型化是行业趋势,预测随着国内规划和在建TDI装置的投产,行业竞争将进一步加剧,一些小规模装置会逐渐退出市场。
2、烧碱行业
我公司的烧碱以液体形态进行销售,主要在周边区域进行销售。由于京津冀环保治理的加强,预计今后几年在周边市场不会建设新的氯碱企业,市场供需状态将保持稳定。
3、聚碳酸酯(PC)行业
2020年底,全球现有的主要PC装置约40套,总产能约为650万吨。产能区域性分布来看,中国以176万吨的总产能居全球第一位,占全球总产能的27%,美国和韩国分别居于第二、三位,分别占全球总产能的13%、12%。
目前PC全球生产巨头仍是科思创、沙特SABIC和日本三菱,其总产能占全球产能的56%。从国内的竞争格局看,国内聚碳酸酯产能为176万吨,主要的在产企业有:科思创聚合物(中国)有限公司、
鲁西化工集团股份有限公司
、帝人聚碳酸酯有限公司、利华益维远化学股份公司、濮阳市
盛通
聚源
新材料
有限公司、宁波浙铁大风化工有限公司、
四川泸天化股份有限公司
和三菱瓦斯化学工程塑料(上海)有限公司等。
目前PC全球供需平衡略有过剩,而国内每年仍需大量进口,近几年平均年进口量160万吨左右,随着生产技术的突破,从而引发了一轮投资热潮,据不完全统计,目前国内规划、拟建和在建PC产能达到300多万吨,未来如果这些装置
建成
投产,将对行业造成较大影响。因此,国内很多厂家在提升产品质量的同时,进军PC改性领域,抢占高端市场,但是对于企业创新研发能力也提出了更高要求。
(二)公司发展战略
按照加快发展现代产业体系,推进经济提升优化升级的重要要求,以新发展理念为指引,抓紧经济双循环新发展格局机遇,不断提升企业产业链供应链现代化水平,建设具有国际一流技术和规模的绿色新材料产业集群目标,继续布局聚碳酸酯、聚氨酯及其辅助配套项目,建成产业链上下游衔接、配套公用工程完备的零排放产业园。
(三)经营计划
2020年共生产TDI产品13.13万吨,比预计14.62万吨减少1.49万吨,主要原因是上半年受公共卫生事件影响。2020年共生产离子膜烧碱16.13万吨(折百计算),比2020年预计16.79万吨减产0.66万吨。
2021年计划生产TDI产品15.49万吨,离子膜烧碱15.38万吨(折百计算)。确保重伤、死亡、火灾、爆炸、多人中毒事故为零。
(四)可能面对的风险
1、原材料价格波动的风险
甲苯是TDI的主要原材料。影响甲苯价格的主要因素来自国际油价。目前,国际经济走向存在很大的不确定性,导致国际油价随时可能出现波动。由此导致国内甲苯价格波动在所难免。
双酚A是PC生产的主要原料。我国双酚A产能规模较小,行业整体呈供不应求的状态,对外依赖度较高。虽然近期有新建项目投产,但由于下游产品环氧树脂和聚碳酸酯生产和消费均发展迅速,国内双酚A市场在今后一段时期将处于供不应求状态,总体价格趋势向上,将对PC成本和价格构成一定支撑,随着国内规划产能的落地投产,价格将趋于稳定。
2、产品市场波动的风险
由于TDI市场供求关系变化和行业竞争的原因,TDI市场价格波动较大。产品价格的波动将会对公司经营情况产生影响。2019年以来,随着较大规模的新建装置投产,国内外市场出现供大于求的局面。2020年受公共卫生事件和部分装置检修以及故障停车等原因影响,价格起伏较大。公司将密切关注国内、国际市场相关产品价格走势变动,利用多年积累的市场经验,通过多种方式合理预测市场价格并安排生产进度,最大限度降低产品价格波动对公司经营的影响。
PC市场较TDI相对平稳,2020年主要跟随双酚A价格变化波动,公司已经提前介入PC市场,对PC市场有一定的认知和研究,今后会结合销售和服务经验、客户需求以及市场趋势,有针对性的安排生产,适应市场变化,最大限度规避市场风险。
3、安全风险
公司作为化工原料生产制造的企业,工艺流程复杂,在生产、运输、销售过程中存在一定的安全风险。今后公司将进一步加大在安全方面的投入,不断提高生产设备和作业环境的本质安全水平,持续改进和完善各种安全预防措施,保证企业安全稳定运行。
4、环保风险
公司生产过程中会产生一定量的废水、废气和废渣等污染物。长期以来,公司采取积极的环保措施,高度重视在环保项目方面的投入和实施,目前公司的各类污染物通过处理后达标排放,符合政府目前有关环保法律法规的要求。但是随着整个社会环境保护意识的不断增强,国家会颁布更为严格的环保法律法规和标准,从而加大公司经营成本。为适应日益严峻的环保形势,今后公司将进一步增加在环保方面的投入,致力于更为完善的环保设施及监测管理系统建设,以满足日趋严格的环保法律、法规和规定的要求。
四、报告期内核心竞争力分析
品牌优势:
公司主导产品“飞狮”牌TDI,产品通过ISO9000国际质量体系认证,是公认的名牌产品。公司烧碱产品质量稳定,供应及时,价格合理,因此,公司烧碱产品在周边市场具有一定的市场美誉度。
工艺、技术优势:
沧州大化是我国首家规模生产TDI的公司,经过二十多年的发展,在引进瑞典国
际化
工技术的基础上,进行了一系列技术改造,并获得了部分自主知识产权,公司在国内TDI生产领域具有重要地位。在TDI高端应用领域,国外产品始终占据主导地位,我公司经过多年持续改进,取得重大技术突破,成功进入到聚氨酯高端应用领域,大大提升了公司TDI产品市场竞争力。烧碱装置采用的离子膜法工艺为国内领先水平,具有生产成本低、操作管理方便、安全可靠、环保效益好、运转率高等特点。
生产技术管理优势:
公司现有TDI装置的运转率一直位居同行业前列,装置消耗居国内同类装置先进水平;公司长期不懈的抓安全生产管理,有着一支优良的生产技术骨干队伍,保持了企业较高的生产技术管理水平,确保了装置长周期安全稳定运行,报告期下半年疫情影响有所缓解后TDI装置再创运行周期历史最好纪录。
产业链优势:
TDI的主要原料液氯、硝酸、烧碱自供,公司产业链条完整,运距短、成本低且供应稳定,
综合
成本优势突出,循环经济良好。
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