嵘泰股份：加强技术创新成为国内领先的汽车零部件制造企业|江苏_新浪财经

原标题：嵘泰股份：加强技术创新成为国内领先的汽车零部件制造企业来源：上海证券报

路演嘉宾合影

——江苏嵘泰工业股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

江苏嵘泰工业股份有限公司董事长、总经理夏诚亮先生

江苏嵘泰工业股份有限公司董事朱华夏先生

江苏嵘泰工业股份有限公司董事会秘书吉爱根先生

江苏嵘泰工业股份有限公司董事、副总经理、财务总监张伟中先生

东方证券承销保荐有限公司执行总经理吴其明先生

东方证券承销保荐有限公司资深业务总监曹渊先生

江苏嵘泰工业股份有限公司

董事长、总经理夏诚亮先生致辞

尊敬的各位嘉宾、投资者、网友们：

大家好！

我们非常高兴有机会通过网络平台，就江苏嵘泰工业股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市进行即时的网上交流。首先，我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工，向长期关心、支持嵘泰股份的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢！希望通过今天的交流，能使大家对嵘泰股份有一个更深入的了解！

公司主要从事铝合金精密压铸件的研发、生产与销售，主要产品包括汽车转向系统、传动系统、制动系统等铝合金精密压铸件。公司业务自设立以来没有发生重大变化。公司从研发设计、工艺改进、技术创新、精细管理各项环节保证产品质量，目前公司产品得到客户的充分认可，主要客户包括全球知名的大型跨国汽车零部件供应商及知名汽车整车企业，包括博世（BOSCH）、采埃孚（ZF）、蒂森克虏伯（TK）、威伯科（WABCO）、博格华纳（BORGWARNER）、耐世特（NEXTEER）、上汽大众，公司与下游大型零部件及汽车整车制造客户已建立长期稳定的合作关系。

出席今天路演的是嵘泰股份的主要高管团队，希望通过今天的交流，各位投资者都能充分了解嵘泰股份的过去、现在和未来，并给予嵘泰股份更多的关注和支持。我们坚信，在广大投资者高度信任和大力支持下，嵘泰股份的发行工作必将圆满完成。

最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对嵘泰股份的关心。你们的积极参与，就是对我们最大的支持与鼓励。我们一定会用良好的业绩来回馈广大投资者、回报社会！谢谢大家！

东方证券承销保荐有限公司

执行总经理吴其明先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友们：

大家好！

首先，我谨代表东方证券承销保荐有限公司，对所有参与江苏嵘泰工业股份有限公司首次公开发行股票并在上海证券交易所上市网上路演的嘉宾和投资者表示热烈欢迎！

作为嵘泰股份的主承销商和保荐机构，我们深感荣幸。在与嵘泰股份合作的过程中，我们见证了公司在发展过程中取得的骄人业绩，也亲身感受到了公司管理层高效务实的执行力、深厚扎实的专业能力和高瞻远瞩的战略眼光。此次迈入资本市场，嵘泰股份必将抓住这一历史性机遇，进一步增强盈利能力和综合竞争力，为投资者带来丰厚的回报。

东方证券将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，让广大投资者能够更加深入地了解嵘泰股份，从而更准确地把握嵘泰股份的投资价值和投资机会！我们相信嵘泰股份能够通过自己脚踏实地的不懈努力给广大投资者交出一份满意的答卷，以优良业绩回报股东、回报社会、回报投资者。

最后，预祝江苏嵘泰工业股份有限公司首次公开发行股票网上路演圆满成功！谢谢大家！

江苏嵘泰工业股份有限公司

董事会秘书吉爱根先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、网友们：

大家好！

今天的网上交流即将结束，感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，同时也感谢上证路演中心、中国证券网所提供的交流平台和良好服务，感谢东方证券以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在本次网上路演即将结束之际，我代表江苏嵘泰工业股份有限公司，再次感谢各位的热情参与！

今天，各位投资者朋友从各个方面与我们进行了深入的交流，大家提出了很多宝贵的意见和建议，我们将予以认真消化和吸收，努力提升自身的经营管理水平，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。

通过与大家的沟通，我们深深体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。步入上市公司行列后，我们将面临更多投资者的关注、关心与监督，这也将是嵘泰股份继续做大、做强、健康发展的有力保障。

由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，但嵘泰股份与投资者之间的沟通交流是持续和畅通的。欢迎大家通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系，也欢迎大家来嵘泰股份进行实地考察。

最后，再次感谢广大投资者及各位网友的支持和关心，祝大家投资顺利、万事如意！谢谢大家！

经营篇

问：公司的主营业务是什么？

夏诚亮：公司主要从事铝合金精密压铸件的研发、生产与销售，主要产品包括汽车转向系统、传动系统、制动系统等铝合金精密压铸件。

问：公司有多少子公司和分公司？

吉爱根：截至2020年6月30日，公司共有4家全资子公司，分别为珠海嵘泰、荣幸表面、嵘泰模具、嵘泰压铸；共有2家孙公司，分别为香港润成、莱昂嵘泰；共有1家参股公司，为北方红旗。舜鸿配件于2020年6月完成注销。

问：公司拥有多少专利权？

夏诚亮：截至2020年6月30日，公司拥有专利81项，该等专利均为有效状态，公司已取得相关专利证书。

问：公司拥有多少商标权？

夏诚亮：截至2020年6月30日，公司拥有45项商标。

问：公司保持技术创新的主要举措有哪些？

夏诚亮：公司保持技术创新的主要举措有：1）优秀的研发团队；2）协同研发合作模式；3）高效的技术创新激励机制。

问：请介绍公司的质量管理体系认证情况。

夏诚亮：公司自成立以来，在产品的研发、生产、销售等过程中实施标准化管理和控制，逐步建立了一套较为完善的企业标准和企业制度，使产品质量得到持续改进。2001年10月，通过万泰公司QS9000质量管理体系认证；2004年10月，首次通过ISO/TS:16949:2002质量管理体系认证；2015年3月6日，首次通过ISO/TS:16949:2009质量管理体系认证；2018年3月6日，通过IATF16949:2016质量管理体系认证。

问：公司的营业收入是多少？

张伟中：公司的营业收入主要来源于主营业务，即汽车零部件、摩托车零部件及车用模具的销售收入。报告期各期（2017年、2018年、2019年、2020年1月到6月，下同），公司主营业务收入占营业收入比重分别为98.72%、97.87%、98.49%及97.91%，其中汽车零部件的销售收入占营业收入的比重分别为89.83%、87.44%、92.48%及87.25%，是公司主营业务收入的主要构成部分。公司其他业务收入主要系废料处理收入，占营业收入比重较低。报告期内，公司营业收入分别为68225.12万元、88014.37万元、99087.22万元和38574.88万元。

问：公司的经营活动现金流量是多少？

张伟中：报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为14236.71万元、9494.64万元、20576.61万元及16123.54万元，同期净利润分别为9833.38万元、11528.17万元、15829.94万元及6377.31万元，经营活动现金流量情况良好，盈利质量较高。2018年，公司经营活动产生的现金流量净额略低于同期净利润，主要系公司当年缴纳以前年度政策性搬迁所得对应企业所得税，支付各项税费产生的现金流出金额增加所致。

问：公司的研发费用是多少？

张伟中：报告期各期，公司的研发费用分别为3097.70万元、3158.91万元、3773.47万元及1531.74万元，占营业收入比重分别为4.54%、3.59%、3.81%及3.97%。公司的研发费用主要由职工薪酬、直接材料构成，研发投入规模整体保持增长态势。

发展篇

问：公司的发展战略是什么？

朱华夏：公司将根据国家相关产业政策指导，充分发挥公司的工艺、质量、客户等优势，秉承“以人为本，铸造一流产品，精益求精，让客户更满意”的质量方针，及专业化、标准化和诚信的经营理念，以市场为导向，以效益为中心，依靠技术进步，丰富产品结构，壮大主业，确保公司持续、快速、健康发展。公司将不断改善治理结构，通过各项经营战略的实施，在研发能力、产品质量与客户群体等方面构建独特的核心竞争力，力争成为具有自主创新能力、在国内保持领先地位的汽车零部件制造企业。

问：公司的整体经营目标是什么？

朱华夏：未来2年到3年内，公司将不断加大研发投入、加强技术创新、完善管理制度及运行机制，不断加强与国内外科研机构的合作，将更多高技术含量、高附加值、适应市场需求的产品推向市场。同时，公司将不断增强国内外市场开拓能力和市场快速响应能力，进一步优化公司现有产品结构、提升公司品牌影响力及主营产品的市场占有率。

问：请介绍公司的技术开发与创新计划。

朱华夏：作为江苏省高新技术企业，公司高度重视技术开发与创新，并逐渐完善技术创新机制，包括研发资金保障机制、技术合作机制、人才引进和培训机制、内部竞争激励机制等，充分发挥公司多年来的技术储备、开发经验及技术人员的创造热情，为技术人员创造良好的工作条件和环境。同时，公司有针对性地开展与国内外科研机构的项目合作，进一步提高自主创新能力，发挥在汽车轻量化零部件制造业的自主研发优势。

问：请介绍公司的市场开发计划。

夏诚亮：公司的市场开发计划为：1）公司将继续重点保持并加深与全球知名的大型跨国汽车零部件供应商及知名汽车企业的合作关系，以现有销售网络和客户资源为基础，做好产品技术交流等售前服务以及售后服务，提高原有客户满意度，并积极开拓发展北美、欧洲区域的新客户，抓住行业高速发展的机遇，从而进一步巩固和提升产品市场占有率，保持行业龙头地位。2）公司将抓住国内外新能源汽车行业快速发展的契机，以客户需求为导向，努力提高新产品占领市场的效率，提高国内外市场新客户的开拓能力。同时，进一步完善激励和约束机制，充分调动营销人员的积极性，提高其专业水平、服务意识和市场洞察能力，及时了解客户需求，研发、生产出满足客户需求的产品。

问：公司的竞争优势有哪些？

夏诚亮：公司的竞争优势包括：1）优质的客户资源优势；2）技术优势；3）专业化及规模化生产优势；4）精细化生产管理优势；5）先进智能装备及自动化生产的制造优势。

问：请介绍公司的客户资源优势。

夏诚亮：公司拥有全球领先的跨国汽车零部件供应商及知名整车企业优质客户资源，客户包括博世（BOSCH）、采埃孚（ZF）、蒂森克虏伯（TK）、威伯科（WABCO）、博格华纳（BORGWARNER）、耐世特（NEXTEER）、上汽大众，终端用户包括上汽大众、一汽大众、奔驰、宝马、奥迪、福特、沃尔沃、吉利、中国重汽等知名汽车企业。

公司先后获得尼得科盖普美、威伯科和捷成唯科的“优秀供应商奖”，采埃孚的“完美质量奖”、耐世特的“优秀合作伙伴奖”、博世的“优秀供应商奖”和“物流优异表现奖”及“战略供应商奖”。2019年7月，公司更是获得了博世集团授予的“全球最佳供应商”。

行业篇

问：公司所处什么行业？

夏诚亮：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），从生产工艺来看，公司所属行业为“C33金属制品业”，从产品应用领域来看，公司所属行业为“C36汽车制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“C36汽车制造业”下属的“C3670汽车零部件及配件制造业”。

问：请介绍公司所处行业的供求状况及变化原因。

夏诚亮：公司产品铝合金压铸件主要运用于汽车转向系统、传动系统、制动系统等关键系统总成，作为上述系统重要零部件，公司产品与上述系统总成基本形成1:1配套关系。其中，公司产品汽车转向系统压铸件主要运用于下游电动助力转向系统（Electric Power Steering，缩写EPS）总成。电动助力转向系统相较于传统机械转向系统具有油耗更低、操作稳定性强、质量更轻等优点。2011年至2017年，我国汽车市场EPS渗透率迅速提升，自2007年的25.7%提升至2017年的59.7%。未来随着油耗法规趋严、新能源和混动汽车销量快速增长，我国EPS渗透率有望达到80%，并进一步带动上游EPS配套零部件行业市场需求提升。

问：公司产品的目标市场容量有多少？

夏诚亮：全球铝合金汽车零配件市场容量巨大。2019年全球产量为9179万辆，国内产量为2572.10万辆，以单车铝合金零配件8000元测算（根据统计数据，目前单车用铝量约在170KG到180KG），全球和国内铝合金零配件市场容量分别可达7343.20亿元和2057.68亿元；若以公司目前向单车供应产品价值量不超过200元测算，则公司主营产品全球和国内市场容量分别可达183.58亿元和51.44亿元。总体来看，公司主营业务市场容量巨大，后续具有较大的增长空间。

问：汽车零部件行业的发展趋势如何？

夏诚亮：汽车零部件行业的发展趋势为：1）铝合金等节能环保轻量化材料使用量将进一步增加；2）进口替代及全球化趋势将进一步深化。

问：行业发展的有利因素有哪些？

夏诚亮：行业发展的有利因素有：1）国家产业政策支持；2）下游汽车消费市场为行业发展提供良好支撑；3）全球化采购以及进口替代趋势带来更大机遇。

发行篇

问：请介绍公司控股股东和实际控制人情况。

吉爱根：公司控股股东为珠海润诚，其直接持有公司60.94%的股份；公司实际控制人为夏诚亮、朱迎晖夫妇及其子朱华夏，直接或间接合计持有公司90.37%的股份。其中，夏诚亮先生直接持有公司10.01%的股份，通过公司股东澳门润成和扬州嘉杰，分别间接持有公司10.73%的股份和3.57%的股份；朱迎晖女士通过公司股东珠海润诚和澳门润成，间接持有公司54.85%的股份和10.73%的股份；朱华夏先生通过公司股东扬州嘉杰间接持有公司0.50%股份。

问：公司此次发行股数是多少？

吴其明：公司本次拟公开发行股票不超过4000.00万股，不低于发行后总股本的25%。

问：公司本次发行募集资金的用途有哪些？

曹渊：本次发行募集资金扣除发行费用后，将用于以下项目：新增汽车动力总成壳体39万件及新能源电机壳体38万件汽车精密压铸加工件扩建项目、汽车转向系统关键零件生产建设项目、墨西哥汽车轻量化铝合金零件扩产项目、研发中心建设项目、补充运营资金项目。

问：公司实施募投项目的必要性是什么？

吉爱根：公司实施募投项目的必要性为：1）全球节能环保法规推动汽车轻量化进程，这是未来汽车行业发展的重要方向；2）突破公司现有产能瓶颈，丰富产品结构，满足新增订单需求；3）进一步提升生产技术、强化装备自动化水平的需要；4）布局新能源汽车市场，为公司带来新的盈利增长点。

问：公司募投项目的可行性是什么？

吉爱根：公司实施募投项目的可行性为：1）我国产业政策促进汽车铝合金压铸件制造业发展；2）汽车轻量化发展趋势拉动汽车铝合金压铸件市场需求；3）优质的客户资源进一步提升了公司的产能消化能力；4）公司具备项目实施的各项条件；5）优质的全球化客户资源以及稳定经营的海外子公司为实施海外募投项目提供良好的基础。

问：本次募集资金对公司达成业务发展目标有什么作用？

夏诚亮：本次募集资金的运用，将对公司达成相关业务目标具有重要意义，主要表现在：1）通过募集资金，公司将迅速扩大主营产品的生产能力，解决近期内制约公司快速发展的瓶颈之一，有效发挥公司技术优势与客户优势，使公司的业务发展战略与资本市场有机地结合起来。本次募集资金的运用，对公司发展战略的实施、战略目标的实现、核心竞争力的提升，具有非常重要的意义。2）通过募集资金，公司将迅速拓宽公司融资渠道，打破融资渠道单一所造成的资金瓶颈，进一步转变和优化公司的财务结构，增强公司的资金实力，提高公司的抗风险能力。3）通过募集资金，公司将依托资本市场的各种资源优势，加大投入，着力提升公司的核心竞争力。同时，公司将切实接受社会各界的监督，进一步完善公司法人治理结构，实现企业经营管理机制的升级，为公司的进一步发展奠定坚实的制度基础。

文字整理姚炯

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