本周股市三大猜想及应对策略|A股_新浪财经

原标题：本周股市三大猜想及应对策略来源：投资快报

猜想一：股指先抑后扬?

实现概率：70%

具体理由：受外围市场走弱以及部分三季报不及预期的个股大幅跳水等影响，上周沪深两市持续调整。展望11月份的首个交易周，分析指出，近期多因素扰动使得市场略显谨慎，短期震荡加剧，但从中长期来看，资本市场建设加速叠加机构资金持续流入，继续看好市场中长期表现，本周较大可能先抑后扬。

中信证券11月1日发布研报称，海外疫情反复的整体冲击对A股影响有限;本轮基本面预期的修正随着三季报落地基本结束;科创板IPO和机构调仓对市场流动性预期的压制将逐步缓解;政策变量的重要性提升，“十四五”规划纲要落地提供新的热点。11月A股将渐入佳境，进入持续两个月的内外部扰动真空期，基本面持续改善将继续驱动增量资金入场，从而打破当前流动性的弱平衡格局，重启A股中期慢涨行情。

应对策略：分析建议多看少动，重点关注低估值(如金融、周期股等)等及高弹性个股、且有业绩支撑创业板公司，板块方面可关注如医药、券商、消费电子等行业的龙头股。

猜想二：军工股持续活跃?

实现概率：80%

具体理由：近期行情中，军工股表现活跃。分析指出，国防军工是大国博弈主战场、武器装备消耗属性增强，目前形势看，军工行业的投入增长确定性高，从产业链情况看，一些企业已经出现订单显著增长的迹象，打开军工行业成长空间。

“三季度显示军工企业业绩呈现良好的增长态势，行业整体毛利率和净利率均有提升，盈利能力改善，为基本面提供了有力的支撑。”业内人士指出。估值切换叠加军工板块估值风险释放，板块估值提升空间再次打开。

兴业证券认为，目前军工板块逐步迈入价值成长阶段，基本面研究的重要性将越来越重要，标的股价走势与基本面关联度越来越高。当前我国军工行业与A股军工板块间存在两大失配：70%以上的军工资产尚未实施证券化;A股军工板块上百家公司中仍有大量标的仅为军工概念股，军品收入占比超过一半的仅有50余家。

应对策略：分析建议重点关注、、、、、、、、、等。

猜想三：医药股卷土重来?

实现概率：70%

具体理由：上周部分医药股逆市走强。分析人士指出，受市场情绪影响，8月以来医药生物板块遭遇调整，部分白马标的和疫苗股调整较深。不过考虑到全球新冠疫苗的研发进展，海外疫情或仍将持续到明年下半年，加之公募基金对医药股布局的热情不减，医药股行情有望再度被点燃。

云溪基金创始人阳勇分析指出，目前整体来看医药行业估值处于历史较高位置，单纯从估值来看的确不便宜，但是我们需要理解未来十年将是我国医药行业的黄金发展期，很多细分赛道将出现十倍甚至上百倍的大牛股。

其实，医药行业是一个拥有长坡厚雪的优质赛道，该行业具备长期成长空间，消费升级、人口老龄化、政府投入增加等因素推动着行业的快速增长。并且医药行业本身伴随着中国消费升级的大背景，拥有非常强的刚性需求，也走出了长期大牛市。