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原标题:造假22亿,瑞幸滚出美股!造假300亿的康美药业却涨停了 来源:财经锐眼
在曝出举世震惊的财务造假大案之后,创造中概股最快IPO速度的瑞幸咖啡,终于要被资本市场扫地出门!
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5月19日晚,瑞幸咖啡发布公告,称公司在5月15日收到纳斯达克交易所的退市通知。
纳斯达克对瑞幸下达逐客令,有两大理由:一是瑞幸在2020年4月2日提交的文件所披露的虚假交易引发了公众利益担忧;二是瑞幸之前曾有过未公开披露重大信息的历史记录。
瑞幸表示,公司计划就此举行听证会,在听证会结果出炉前,瑞幸将继续在纳斯达克上市。
4月2日,瑞幸咖啡自曝承认虚假交易22亿元人民币,股价一夜暴跌76%;5月19日晚,瑞幸的退市公告发布后,股价暴跌近36%收盘。
目前,瑞幸的股价还不到3美元,而在年初的时候,股价最高涨破51美元。
从天堂到地狱,不过短短几个月的时间。
至于听证会,结果根本不用猜,无论怎样为自己辩护,瑞幸也没有任何翻盘的可能。
二
在收到纳斯达克的“劝退”通知后,瑞幸的总操盘手,董事长陆正耀在微信朋友圈就瑞幸的造假再次道歉。
如此震惊资本市场并刷新人们认知下限的造假大案,陆正耀就算道歉一万次,也不令人意外。令人意外的是,陆正耀居然指责起了纳斯达克交易所。
他说:“瑞幸正在积极整改,但纳斯达克不等最终调查结果就要求公司退市,出乎意料,对此我个人深感失望和遗憾。”
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4月2日,瑞幸自曝财务造假大案时,披露的是公司首席运营官刘剑财务造假,牵涉约22亿元交易额。
陆正耀作为瑞幸真正的老大,手下高管搞了这么大的造假事情他真的不知道吗?
陆正耀说:“创业以来,我挣到的钱几乎全部投入到了实体企业中,质押瑞幸咖啡股票所得资金,也全部用于支持旗下各个企业的经营发展,没有用于个人挥霍,更没有转移资产,对此我愿意接受任何调查。”
哎呀呀,“没有个人挥霍,没有转移资产,自己一直在努力做实业”,陆正耀说的是多么大义凛然、义正言辞呀,好像自己才是受害人,而纳斯达克交易所“欲加之罪何患无辞”一样。
纳斯达克交易所,是不是还要给陆正耀道个歉呢?
三
造假就退市,瑞幸真正领教了什么叫美股市场的严刑峻法。
退市还不算结束,瑞幸还要面对各种民事赔偿,行政处罚等。
瑞幸虽然是一家在美股上市,注册地在避税天堂开曼群岛,但瑞幸的门店、客户群体在国内,主要股东也是中国国籍。现在中国的证券法有了长臂管辖条款,瑞幸自然也属于中国证券法管辖的范围。
所以瑞幸面临的是两个国家的同时追责!
瑞幸自曝的造假金额是22亿人民币,在美股受到了退市+各种追责+高管可能坐大牢的“极刑”,造假成本不可谓不高。
瑞幸是一家中国公司,其造假行为给所有中概股都抹了黑,让人无比气愤。
但在美股上市的中国公司毕竟是少数,人们都非常关心A股上市公司如果造假,会受到怎样的处罚。
而这两年的A股,最典型财务造假事件就是康美药业,即现在的ST康美(2.330, 0.02, 0.87%)(维权)(600518.SH)。
要说造假金额,瑞幸的22亿跟康美的几百亿比起来简直就是“一个脚指头都不如”。
2016至2018年,康美药业在财务上进行了“无与伦比”的造假:
累计虚增营业收入291.28亿元;
累计虚增货币资金886亿元;
2018年年报虚增固定资产等36亿元;
未经过授权程序累计向控股股东及其关联方提供非经营性资金116.19亿元。
就在瑞幸被责令退市的前一天,康美药业发生一件大事。
5月14日,证监会对康美药业违法违规案作出行政处罚,具体包括:
对康美药业责令改正,给予警告,并处以60万元罚款;
对21名责任人员处以90万元至10万元不等罚款;
对6名主要责任人采取10年至终身证券市场禁入措施。
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也就是说,在证监会这个层面上,已经完成了对康美药业的处罚。
令人感到不可思议的是,5月15日康美药业股价竟然一字涨停,并且全天牢牢封死涨停板!
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确实有些黑色幽默了!
四
康美药业财务造假规模极大,虚增营收高达300亿,令投资者损失高达1000亿,比美国最著名的安然公司造假涉及的金额都要大的多。
说到这,咱们看看安然造假是怎么被处罚的:
安然公司本身,中介机构被处以造假金额20多倍的巨额罚款;
涉案人员被处以最高刑期24年的惩处。
这种极致重罚,导致了美国企业500强排在第7的安然公司和全球五大会计师事务所之一的安达信破产。
唯有严刑峻法,才能给予造假者以强大的心理震慑,使其不敢有一丝一毫的造假念头!
今年3月1日,新证券法开始正式施行。康美药业的造假行为,以及对市场产生的绝大部分危害,发生在这一日期之前,所以对康美药业的处罚用的是旧证券法的标准。
这次的新证券法,大幅提高了上市公司违法违规的处罚标准,比如:
实行定额罚的由原来30万至60万元,提高到200万至2000万元;
对于欺诈发行,罚金提高到200万至2000万元;
对于虚假陈述、操纵市场行为,罚金提高到100万至1000万元;
对于内幕交易,罚金提高至50万至500万元。
客观来说,新证券法对违法违规的震慑力明显增强。但如果造假者太过于“丧心病狂”,搞出几亿,几十亿,甚至是几百亿的造假,1000万的处罚力度还是起不到足够的心理震慑作用。
只有造假成本远远高于造假收益,才能从根本上杜绝造假行为。
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上证指数今天午后出现了一波回落,但是又很快拉回来,最后基本上以全天最高点位收盘,大盘进入到去年10月后的震荡箱体,这个位置我们前面也一直在强调,压力区间震荡会加大,同时,市场会在震荡中完成洗盘,全天成交超19000亿,量能持续的放大,也给了市场一定的赚钱效应。两市上涨股票超3600家,指数不强但是个股表现比较强,在此之前,A股已经连续四天题材个股是跌多涨少的,空方情绪其实已经得到过宣泄了,量能相比上周五同期放大近2300亿,这般爆量但指数却没有作为,唯一的解释就是近期的获利盘开始加速兑现了,只要今天能稳的住,明天的危险就会小很多。赛道板块方面,主线人工智能终究没能延续上周火上浇油的走势,从分歧正式走入退潮期,就连从低位开始承接的Ai医疗也有点撑不住,说明这不是一个方向在退潮,而是超短情绪的整体退潮,接下来大家要有意识地去回避高标。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
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趋势领涨今天 07:01:33
周末关于微信与DeepSeep合作的消息又被吹上天,但今天DeepSeep概念出现了冲高回落,盘中板块指数大涨超过3%,但下午板块指数出现了翻绿,尾盘虽然回升了,但反弹力度已经大不如前,很多个股收出了较长的上影线,说明这个板块应该要开始调整了,取而代之的是前期连续调整的是人形机器人(sz300024)和CPO概念开始启动,说明市场热点还在科技股,只是前期大涨的个股,大家还是要注意风险,DeepSeep的行情虽然没有结束,但短期涨幅也确实太大了,等调整以后的机会吧。周末被吹爆的光线传媒(sz300251),开盘就快速上行,1分钟冲到涨停,但随后立马开板,股价快速跳水并翻绿,盘中砸到跌停,5分钟内近乎上演“天地板”,振幅达39.85%,半天量能超过前期全天量能,真的很考验大家的心脏!截止目前,《哪吒之魔童闹海》累计票房已超过119亿元,已经达到了巅峰,后期还能有多大空间呢?所以,今天光线传媒(sz300251)出现巨震是非常正常的,光线传媒(sz300251)股价巨震,带下了整个影视传媒板块,华策影视(sz300133)盘中跌幅一度超过11%,万达电影(sz002739)盘中跌幅超过8%。传媒板块的炒作,大概要告一段落了!今天内资继续大幅流出超过360亿元,重点是前三个交易日已经流出近1500亿元,今天继续大幅流出,这帮渣男每天除了砸盘还是砸盘!但好现象就是今天大盘继续放量,所以,大盘问题不大,先看3400点附近吧。有人说,现在个股跟大盘关系不大,这点我们还是非常赞同的,但大盘方向可以决定你的仓位,如果大盘要调整,你当然不能重仓,至于你持有什么个股,那就是你的事情!今天经典解盘:11:25 上午大盘在周末利好消息刺激下,两市大盘冲高回落,主要原因还是内资砸盘,内资近期一直在大幅流出,不知道这帮垃圾在怕什么?但今天大盘量能有所放大,这是一个好现象,所以,我们认为下午大盘还有反弹,整体可以考虑继续持股待涨。13:01 下午大盘应该会有回升,高点看早盘高点附近。 -
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