光大证券保荐诚达药业IPO项目质量评级D级 超募11亿元 发行市盈率高于行业113.62%

光大证券保荐诚达药业IPO项目质量评级D级 超募11亿元 发行市盈率高于行业113.62%
2023年12月26日 16:09 新浪证券

专题:券商IPO项目执业质量评级

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  (一)公司基本情况

  全称:诚达药业股份有限公司

  简称:诚达药业                                

  代码:301201.SZ

  IPO申报日期:2020年10月13日

  上市日期:2022年1月20日

  上市板块:创业板

  所属行业:医药制造业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:光大证券(维权)

  保荐代表人:杨科,范国祖

  IPO承销商:光大证券股份有限公司

  IPO律师:北京市中伦文德律师事务所

  IPO审计机构:众华会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  发行人在招股说明书“重大事项”和“风险因素”中提示了多项风险,其中部分风险缺乏量化分析,未结合发行人具体经营情况对相关风险做针对性提示;问询轮数为3轮。 

  (2)监管处罚情况

  报告期内,发行人及其子公司共受到5项行政处罚。

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,诚达药业的上市周期是465天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报

  属于多次申报。

  (6)发行费用及发行费用率

  诚达药业承销保荐佣金率为6.71%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人光大证券2022年度IPO承销项目平均佣金率5.30%。

  (7)上市首日表现

  上市首日涨幅76.85%。       

  (8)上市三个月表现

  上市三个月涨幅10.44%。

  (9)发行市盈率

  诚达药业的发行市盈率为83.1倍,行业均数38.9倍,公司高于行业113.62%。

  (10)实际募资比例

  预计募资6.49亿元,实际募资17.57亿元,超募比例170.74%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2022年,公司营业收入较上一年度同比降低1.03%,营业利润较上一年度同比增长5.79%,净利润较上一年度同比增长6.19%,归母净利润较上一年度同比增长6.02%,扣非归母净利润较上一年度同比降低28.01%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率1.62%。

  (三)总得分情况

  诚达药业IPO项目总得分为61分,分类D级。 影响诚达药业评分负面因素是:公司信披质量待提高,受到行政处罚,上市周期较长,发行费用率较高,发行市盈率较高,多次申报。超募比例较高,上市后第一个会计年度营业收入、扣非归母净利润下滑。这综合表明,虽然公司短期内业绩表现较好,但信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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责任编辑:公司观察

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