中银顺泽回报一年持有到底有多烂？会被渠道质疑_新浪财经

　　基金圈又爆内讧大瓜：浦发银行客户经理质疑中银基金业绩太烂

　　昨日，微博财经博主发文：基金圈又爆内讧大瓜了？允悲。并附上浦发福州与基金公司市场交流群对话图。其中浦发福州同事吐槽中银基金旗下中银顺泽回报一年持有基金业绩太烂。同时拒绝看产品最新运作报告。问题来了，中银顺泽回报一年持有产品到底有多烂？会被渠道质疑？

　　中银顺泽回报一年持有成立2年半浮亏9.49% 跑输业绩比较基准

　　查阅资料显示，中银顺泽回报一年持有A（011044）成立于2021-01-12，基金经理杨庆运，林炎滨，基金规模29.00亿元（2023-03-31），比较基准：中债综合全价（总值）指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+恒生指数收益率*5%。该产品属于偏债混合型基金。截止2023年7月18日，总回报-9.49%，跑输业绩比较基准。

数据来源：WIND 截止日期：2023年7月18日

　　追溯业绩亏损原因，主要在2022年

　　追溯业绩表现原因，亏损造成主要在2022年。中印顺泽回报2022年业绩回报-8.67%，排名在后四分之一。此时在任基金经理为刘腾、李建。基金经理在2022年报中表示，2022年股票市场总体下行，债券市场各品种涨跌互现。股票策略上，我们根据市场走势动态调整股票仓位，底仓持有盈利能力强、现金流好、股息率高的优质公司，积极参与高景气板块的投资机会，在风险可控的前提下参与新股和可转债配售，为基金组合增厚收益。债券策略上，我们以高等级信用债为核心配置，因时因势参与利率债的波段机会。

2022年期末基金资产组合情况

2022期末按债券品种分类的债券投资组合

2022年期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　今年一季度，该产品A类份额净值增长率为0.69%，同期业绩比较基准收益率为1.12%。基金C类份额净值增长率为0.54%，同期业绩比较基准收益率为1.12%。基金经理在2023一季报中表示，一季度权益市场上涨，债券市场各品种涨跌不一。本基金股票方面仓位较为稳定，风格配置均衡。我们配置较多的医药、军工、电力设备新能源今年以来表现不佳，我们认真分析公司基本面和估值水平，对持仓结构进行调整。另外，我们分析人工智能对相关行业和公司的影响，对相关受益的公司进行了配置。债券方面，我们以短久期高等级信用债为基础配置。

　　基金经理李建，中银基金管理有限公司投资总监（权益）、权益投资部总经理，董事总经理（MD），经济学学士。曾任联合证券有限责任公司固定收益研究员，恒泰证券有限责任公司固定收益研究员，上海远东证券有限公司投资经理。2005年加入中银基金管理有限公司，2007年8月至2011年3月任中银货币基金基金经理，2008年11月至2014年3月任中银增利基金基金经理，2010年11月至2012年6月任中银双利基金基金经理，2011年6月至2022年11月任中银转债基金基金经理，2012年9月至2020年5月任中银稳健策略（原中银保本）基金基金经理，2013年9月至今任中银新回报基金（原中银保本二号）基金经理，2014年3月至今任中银多策略混合基金基金经理，2014年6月至2015年6月任中银聚利分级债券基金基金经理，2015年1月至今任中银恒利基金基金经理，2018年9月至今任中银双息回报基金基金经理，2020年6月至今任中银顺兴回报基金基金经理，2021年1月至今任中银顺泽回报基金基金经理，2021年11月至2023年3月任中银兴利稳健回报基金基金经理。具备基金、证券、期货和银行间债券交易员从业资格。

　　基金经理刘腾，中银基金管理有限公司助理副总裁（AVP），金融学硕士。2012年加入中银基金管理有限公司，曾任研究员、中银资产管理有限公司资产管理部投资经理。2017年9月至今任中银金融地产基金基金经理，2018年9月至今任中银双息回报基金基金经理，2020年6月至今任中银顺兴回报基金基金经理，2020年12月至今任中银顺盈回报基金基金经理，2021年1月至今任中银顺泽回报基金基金经理，2021年11月至2023年3月任中银兴利稳健回报基金基金经理。具备基金从业资格。

　　中银顺泽回报一年持有基金经理变更：刘腾、李建“下” 杨庆运、林炎滨“上”

　　5月16日，中银基金发布基金经理变更公告，公司内部调整，刘腾不再担任基金经理，李建不再担任基金经理，从2021-01-12到2023-05-16任职区间回报：-9.73%。从2023-05-16起，增聘杨庆运担任基金经理；从2023-05-16起，增聘林炎滨担任基金经理。