美科股份IPO过会：预计全年营收127亿拟募资50亿_新浪财经

　　来源 雷递网雷建平

　　江苏美科太阳能科技股份有限公司（简称：“美科股份”）日前IPO过会，准备在创业板上市。

　　美科股份计划募资50亿元，其中，37.5亿元用于包头美科硅能源有限公司三期20GW单晶拉棒项目，12.5亿元用于补充流动资金。

　　预计全年营收127亿

　　美科股份位于镇江市扬中经济开发区，成立于2017年1月，是专业从事太阳能级高效单晶硅片研发制造的企业。

　　美科股份目前拥有江苏扬中工厂和内蒙古包头工厂两大制造基地，拥有15GW单晶硅棒产能和12GW单晶硅片产能。

　　招股书显示，美科股份2019年、2020年、2021年营收分别为5.5亿元、8.67亿元、36.12亿元；净利为-1.35亿元、-3468.68万元、2亿元；扣非后净利分别为-5546.56万元、-6082.84万元、2亿元。

　　美科股份2022年上半年营收为48.19亿元，净利为4.42亿元，扣非后净利为4.32亿元。

　　美科股份2022年前9个月营收为88.71亿元，较上年同期的21.33亿元增长315.95%；净利为10.19亿元，较上年同期的2.42亿元增长320.96%；扣非后净利为10亿元，较上年同期的2.42亿元增长314.53%。

　　其中，美科股份2022年第三季度营收为40.52亿元，较上年同期的12.4亿元增长226.74%；净利为5.8亿元，较上年同期的1亿元增长454.64%；扣非后净利为5.7亿元，较上年同期的1.03亿元增长454.48%。

　　美科股份预计2022年营收约127亿元，同比增长约251.60%；预计实现归属于母公司股东的净利润约12.61亿元，同比增长528.73%；预计扣非净利润约12.36亿元，同比增长约517.63%。

　　存在“明股实债”情形

　　截至报告期末，公司系包头市重点产业基金昆都仑区伍号子基金（有限合伙）有限合伙人，并持有其16，000万元合伙份额。

　　公司子公司包头美科存在“明股实债”情形。

　　2020年11月18日，美科有限与包头市重点产业发展投资基金（有限合伙）、内蒙古恒久通资产管理有限公司签署《包头市重点产业基金昆都仑区伍号子基金（有限合伙）合伙协议》，约定由内蒙古恒久通资产管理有限公司作为基金管理人出资1万元，美科有限出资1.6亿元，包头市重点产业发展投资基金（有限合伙）出资1.4亿，共同发起设立伍号子基金。

　　根据《关于包头美科硅能源有限公司之增资协议》及补充协议，约定伍号子基金向包头美科投资3亿元，计入注册资本的金额为19，260万元，出资比例为28.38%；协议约定，伍号子基金享有定期取得固定收益的权利，固定收益率为1.85%。包头美科应于2024年4月按照投资款及固定收益金额回购其持有的包头美科全部权益。

　　伍号子基金将在取得回购款后退还美科股份的出资。

　　王禄宝家族为实控人

　　美科股份的实际控制人为王禄宝、吴美蓉女士、王艺澄与卞晓晨女士，其中王禄宝与吴美蓉女士系夫妻关系，王艺澄系王禄宝与吴美蓉女士之子，王艺澄与卞晓晨女士系夫妻关系。

　　截至2022年6月30日，吴美蓉女士通过环太开发间接持有公司26，685.22万股股份，占公司股本总额的60.96%，同时担任公司董事；王禄宝通过嘉兴智彗间接持有公司83.95万股股份，占公司股本总额的0.19%，并作为嘉兴智彗的执行事务合伙人控制公司0.80%表决权，同时担任公司董事长；

　　王艺澄通过嘉兴美昱间接持有公司86.50万股股份，占公司股本总额的0.20%，并作为嘉兴美昱的执行事务合伙人控制公司0.94%表决权，同时担任公司法定代表人、董事兼总经理；

　　卞晓晨女士通过嘉兴美昱间接持有公司50.88万股股份，占公司股本总额的0.12%，并担任公司副总经理。

　　王禄宝、吴美蓉女士、王艺澄与卞晓晨女士通过环太开发及员工持股平台嘉兴智彗、嘉兴美昱累计控制的公司表决权比例超过50%，王禄宝先生、吴美蓉女士、王艺澄先生、卞晓晨女士为关系密切的近亲属，均间接持有公司股份且在公司内部担任关键管理岗位，对公司经营发展起到重要决策作用。

　　此外，王禄宝、吴美蓉女士、王艺澄与卞晓晨女士于2021年12月30日签署《一致行动协议》，协议约定各方在公司股东大会及/或董事会中行使表决权时，应进行充分协商并形成统一意见进行表决。

　　可以看出，这家的家族色彩还是非常明显的。

　　王禄宝：1958年7月出生，64岁，大专学历，毕业于南京农业大学国际经贸管理专业。1980年1月至1983年12月，就职于扬中县兴隆针织厂，任生产技术科长；1984年1月至1988年2月，就职于扬中县长旺绿宝服装厂，任厂长；1988年3月至今，就职于美智投资，任董事长；2004年1月至今，就职于环太开发，任执行董事；2010年4月至今，就职于大渡新材料，任董事长。2017年1月至今，任公司董事长。

　　吴美蓉女士：1960年4月出生，62岁，中国香港籍，本科学历，毕业于南京政治学院经济管理专业。1979年3月至1983年12月，就职于扬中县兴隆针织厂，任财务主管；1984年1月至1988年2月，就职于扬中县长旺绿宝服装厂，任记账员；1988年3月至今，就职于美智投资，任董事。2017年1月至2021年9月，任公司名誉副总经理；2021年9月至今，任公司董事。

　　王艺澄：1985年2月出生，37岁，硕士研究生学历，毕业于瓦尔帕莱索大学理学专业。2007年6月至2008年5月，就职于无锡尚德太阳能电力有限公司，任投资助理；2008年5月至2010年1月，学业进修；2010年2月至2012年4月，就职于美国极特先进技术公司（GT-Advanced Technologies），任市场分析师；2012年9月至2014年4月，就职于WGS新兴能源，任首席执行官；

　　王艺澄2014年5月至2014年8月，就职于环太开发，任国际业务发展部总监；2016年1月至2018年11月，就职于大渡新材料，历任副总经理、首席总裁助理、总经理。2018年12月至今，历任公司总经理、董事兼总经理。现任公司董事兼总经理。

　　卞晓晨女士：1984年12月出生，37岁，硕士研究生学历，毕业于瓦尔帕莱索大学理学专业。2006年6月至2006年8月，就职于江苏嘉吉农资有限公司，任投资助理；2007年5月至2008年4月，就职于无锡尚德太阳能电力有限公司，任市场分析师；2008年5月至2010年1月，学业进修；2010年4月至2012年2月，就职于YZ-MAX公司，任首席执行官；2012年3月至2017年10月，就职于WGS新兴能源，任董事兼财务与业务经理；2017年11月至2018年11月，就职于大渡新材料，任副总经理。2018年12月至今，任公司副总经理。

　　中石化资本是股东

　　IPO前，环太开发持股为60.96%，中石化资本（SS）持股为7.85%，北京瑞远持股为4.17%，正泰科技持股为3.5%，鋆腾投资持股为1.6%，疌泉毅达持股为1.52%，深圳旗昌、海宁华能、建信金融（SS）分别持股为1.39%，卞叶忠持股为1.37%，嘉兴美昱持股为0.94%；

　　扬中毅达（维权）、鋆能投资、安徽安华分别持股为0.91%，广东博资持股为0.83%，嘉兴智彗持股为0.8%，招商兴湘、中信投资分别持股为0.69%，明诚致慧持股为0.62%，常州毅达、君润恒惠、扬中金开、马川良分别持股为0.61%，华盖骏景持股为0.56%；

　　招商铜冠、苏州国华、南京建信、中桐元禾分别持股为0.42%，中电投融持股为0.39%，君润恒智、辽宁文化、华盖玖珏分别持股为0.3%，君润恒晟、华睿嘉银、绍兴越芯分别持股为0.28%。