英伟达(NVDA.US)GTC大会有何看点？|芯片_新浪财经

　　投资要点

　　数据中心：Blackwell架构带来数据中心及游戏GPU升级

　　根据DigiTimes，Blackwell架构将采用台积电3nm制程，并将扩展到数据中心和消费级GPU，B100采用多芯片（MCM）设计，把GPU组件分成独立的芯片，在定制芯片上具备更大的灵活性；预计算力大幅提升，而散热将升级为“水冷”方案，2025年推出的旗舰AI计算芯片B200单张GPU功耗有望达1000W。

　　边缘侧：机器人系列软硬件有望迭代

　　Jetson系列是用于边缘AI和机器人的计算平台，包括Nano、TX2、Xavier NX、AGX Xavier系列硬件及Isaac平台，可以简化机器人的开发流程，加速从原型设计到实际部署的过程，并使得机器人能够更好地与周围环境互动，目前有超过120万开发者和超过1万名客户都已选择NVIDIA机器人开发解决方案，其中包括Amazon Web Services、思科、John Deere、Medtronic、百事公司和西门子等。

　　生成式AI应用：英伟达的长期增长点

　　预计英伟达将要发布用于数字广告的WPP/NVIDIA引擎、RTX Chat、由 SyncTwin支持的工业元宇宙、以及OpenAI为Blender动画创建代码等。

　　AI+X应用：与医疗、零售、制造业、娱乐等多个行业的应用不断深入，推动各行业创新

　　（1）NVIDIA 医疗和生命科学副总裁 Kimberly Powell 将发表题为《生成式 AI 赋能下，医疗健康行业将成为最大的科技产业之一》的演讲，探索由生成式 AI 和加速计算推动的医疗健康新时代；

　　（2）WPP 首席技术官 Stephan Pretorius 将发表题为《AI 与市场营销的彻底变革》的演讲，深入探讨营销和广告行业如何通过 NVIDIA Omniverse 和企业级 AI 技术，创新性地应用生成式 AI 和 3D 设计，并深入展示 WPP 与其主要客户合作开展的开创性工作。

　　相关标的

　　（1）芯片：海光信息、寒武纪、景嘉微等；

　　（2）服务器：工业富联、浪潮信息、中科曙光、紫光股份、华勤技术等；

　　（3）液冷：曙光数创、英维克等；

　　风险提示

　　上游关键部件供给能力及节奏不及预期的风险、下游需求释放节奏不及预期的风险、AI应用推广速度不及预期的风险、国际局势风险、第三方信息的可信性风险、行业竞争加剧风险等。

　　报告全文

　　1 GTC大会：硬件为王，应用推广

　　1.1 数据中心：有望发布Blackwell架构及B100芯片，硬件系列全面升级

　　新架构有望带来数据中心及消费级GPU的全面升级。英伟达的核心技术之一为微架构的设计和迭代能力，根据DigiTimes，即将推出的Blackwell架构，将采用台积电3nm制程，并将扩展到数据中心和消费级GPU，涵盖计算卡、游戏显卡、人工智能（AI）和视觉运算等产品。

　　与上代相比，新架构将使芯片性能大幅提升。采用新架构的下一代 GPU——B100，设计上，该产品采用多芯片（MCM）设计，把GPU组件分成独立的芯片，在定制芯片上具备更大的灵活性；性能上，预计算力有大幅提升，具备HBM高带宽内存规格。

　　散热上，散热技术将从此前的“风冷”升级为“水冷”方案。英伟达CEO黄仁勋曾表示，坚信浸没式液冷技术是未来方向，并将带动整片散热市场迎来全面革新；据Barron’s报道，戴尔的一位高管在最近的财报电话会议上透露，英伟达将于2025年推出旗舰AI计算芯片B200 GPU，单张GPU功耗达1000W。

　　1.2 边缘侧：机器人系列应用有望迎来升级

　　英伟达Jetson系列是用于边缘AI和机器人的计算平台，每个 NVIDIA Jetson 都是一个完整的系统模组（SOM），其中包括 GPU、CPU、内存、电源管理和高速接口等；在边缘生成式 AI、NVIDIA Metropolis 和 Isaac平台的支持下，Jetson 提供可扩展的软件、AI堆栈、灵活的微服务和API、生产就绪型ROS软件包以及触手可及的特定于应用程序的AI工作流，Jetson还与其他NVIDIA平台无缝集成，共享AI软件和云原生工作流。此外，它还拥有构建软件定义自主机器和突破性边缘AI解决方案所需的节能性能。

　　Agility Robotics、波士顿动力公司、迪士尼和 Google DeepMind 等公司将在现场展出 25 款机器人，包括人形机器人、工业机械手等：

　　（1）波士顿动力人工智能研究所执行董事 Marc Raibert 和 NVIDIA 机器人研究高级总监 Dieter Fox 将发表题为《机器人及 AI 的角色：过去，现在和未来》的演讲，探讨从传统控制时代到今天，人工智能是如何影响机器人技术的。

　　（2）波士顿动力公司首席技术官 Aaron Saunders 将发表题为《来看看在机器人世界如何解锁生态系统》的演讲，介绍NVIDIA AGX Orin 如何将机器人生态系统提升到一个新的水平，释放 AI 和云空间的机遇。

　　1.3 生成式AI应用：英伟达的新增长点

　　用于数字广告的 WPP / NVIDIA 引擎：这个新引擎与 3D 设计、制造和创意供应链工具生态相连（包括来自 Adobe 和 Getty Images 的工具），这让 WPP 的艺术家和设计师能够将 3D 内容创作与生成式 AI 相结合，使其客户能够以高度个性化且吸引人的方式接触消费者，同时保持公司品牌形象、产品和徽标的质量、准确性和精确性。

　　RTX Chat：默认使用人工智能初创公司 Mistral 的开源模型，但也支持其他基于文本的模型，包括 Meta 的 Llama 2，利用 RTX GPU 上的 Nvidia Tensor core 来加快查询速度，可以在本地运行并检索、分析保存在电脑上的文件（支持文本、PDF、．doc、．docx 和．xml 等格式）。

　　此外可能还有由 SyncTwin 支持的工业元宇宙、以及 OpenAI 为 Blender 动画创建代码等内容发布。

　　1.4 AI+X应用：与医疗、零售、制造业、娱乐等多个行业的应用不断深入，推动各行业创新

　　NVIDIA 医疗和生命科学副总裁 Kimberly Powell 将发表题为《生成式 AI 赋能下，医疗健康行业将成为最大的科技产业之一》的演讲，探索由生成式 AI 和加速计算推动的医疗健康新时代。

　　来自 ARK 投资管理有限责任公司、NVIDIA、微软和 Scripps Research 的嘉宾将发表题为《生成式 AI 在现代医学中的作用》的演讲，探讨通过哪些方法，让这些技术不仅是工具，更是成为重新定义医疗服务、发现新药和提高患者疗效的关键驱动力。

　　Chan Zuckerberg Initiative（CZI）基金会联合创始人兼联合首席执行官 Priscilla Chan 和 NVIDIA 医疗 AI 全球负责人 Mona Flores 将发表题为《AI 如何赋能生物医学未来》的演讲，讨论 AI 如何赋能新一代生物医学。CZI 基金会正在与 NVIDIA 合作打造非营利性生物高性能计算系统，这也是全球最大的同类系统之一。该系统将创建细胞和细胞状态的预测模型，帮助科学家更快地进行实验和测试假设，为取得突破性进展铺平道路，进而更快地为病人诊断以及提供更好的治疗方案。

　　欧莱雅集团首席数字与营销官 Asmita Dubey 将发表题为《利用生成式 AI 强化美妆行业营销》的演讲，介绍欧莱雅集团如何利用生成式 AI 这一独特机遇，运用技术来释放人类的创造潜能。欧莱雅集团正在为美妆行业开创美妆科技，并相信这一技术新领域将使营销人员能够快速发挥创造力、提高效率，并最终实现更佳的消费者体验。

　　WPP 首席技术官 Stephan Pretorius 将发表题为《AI 与市场营销的彻底变革》的演讲，深入探讨营销和广告行业如何通过 NVIDIA Omniverse 和企业级 AI 技术，创新性地应用生成式 AI 和 3D 设计，并深入展示 WPP 与其主要客户合作开展的开创性工作。

　　NVIDIA 副总裁兼零售与快消品 AI 业务总经理 Azita Martin 和 Lowe’s 执行副总裁兼首席数字与信息官 Seemantini Godbole 将发表题为《Lowe’s 如何利用 AI 推动创新力和灵活性》的演讲。从电子商务个性化到计算机视觉技术和商店数字孪生，Lowe‘s 致力于提高生产力，并提升客户和员工的全渠道体验。Lowe’s 执行副总裁兼首席数字与信息官 Seemantini Godbole 将概述如何利用 AI 来推动整个企业的发展以及 AI 应用的最佳实践。

　　西门子技术产品经理 Liam McManus、梅赛德斯-奔驰的 Erich Jehle-Graf 和NVIDIA CAE 全球业务开发部门的 Ian Pegler 将发表题为《加速梅赛德斯-奔驰的空气动力学分析》的演讲。在梅赛德斯、西门子和 NVIDIA 的联合展示中，将演示在 NVIDIA GPU 上使用西门子 Simcenter STAR-CCM+ 所带来的性能提升。在过去十年中，汽车公司陆续开始采用虚拟设计方法，通过使用计算机辅助工程（CAE）工具进行早期设计验证来大幅节省时间和成本、避免问题的发生并提高产品性能。由于空气动力学会直接影响续航里程，而空气声学则会影响乘员的舒适度，因此仿真对于梅赛德斯 EQE 等电动汽车的开发至关重要。西门子 Simcenter STAR-CCM+ 在预测性能方面起到关键作用。会议中将通过集成 GPU 求解器展示性能的跃升，然后讨论其对设计流程的影响，同时深入剖析受益于 GPU 加速的其他汽车仿真应用以及 Grace Hopper 架构的潜力。

　　三星电子公司副总裁，管理信息系统团队负责人 Seokjin Youn 将发表题为《基于 Omniverse 的半导体制造厂数字孪生平台》的演讲。三星正在筹备基于Omniverse 的半导体制造厂数字孪生，用于半导体制造厂架构、基础设施模拟和半导体制造规划。该半导体制造厂数字孪生平台基于 NVIDIA Omniverse 及其生态系统构建，能够达到5级智能工厂。

　　Jules Urbach将对GPU驱动和 AI 驱动渲染的未来进行讨论，例如，到2030年代及以后，GPU驱动和AI驱动渲染将如何影响游戏、视觉特效、媒体、设计和艺术的发展。他将讨论OctaneRender和The Render Network（业界首个区块链分布式GPU渲染网络和3D市场）的路线图。Jules还将详细说明全息影像、AI、光场技术和实时渲染如何影响未来的媒体，以及OTOY如何通过OctaneRender、Brigade和The Render Network帮助推动这一未来。