2019年全球药企值得关注的12宗并购案

本文来自 微信公众号“全球企业动态”。原文标题《2019年全球药企值得关注的12宗并购案》。

2019年，《医药健闻》发布了众多全球药企并购案消息，不论从资金规模还是并购案数量看，欧美地区的交易频率仍然位居全球领先。2019年11月，百时美施贵宝(BMY.US)完成收购新基，交易金额达到950亿美元，该交易成为全球制药领域第一大并购案。而亚太区则成为欧美之后最有竞争活力的第二大交易市场，2019年1月，日本武田制药以460万英镑完成收购爱尔兰药品生产商夏尔公司。

《医药健闻》精选了2019年值得关注并有代表性的全球药企并购案，按照交易完成时间分成“已完成交易”和“交易进行中”两部分。

已完成

1、日本最大药厂武田收购夏尔

2018年5月，日本武田药品工业(Takeda Pharmaceutical Co.)宣布，已与总部位于爱尔兰的罕见病药品生产商夏尔公司(Shire PLC)就收购后者事宜达成协议，金额达460亿英镑。这将成为日本公司有史以来规模最大的海外并购交易，也将成为2000年以来制药业最大的一笔并购。武田2016年医疗药品销售额排名全球第17位，夏尔排在第22位。如果收购得以实现，将诞生销售额合计超过2.8万亿日元、跻身世界前十的大型制药公司。

2019年1月，武田完成对夏尔的收购手续。武田药品取得夏尔的所有股份，使其成为全资子公司。销售额进入全球前十的制药巨头将由此诞生。

2、礼来(LLY.US)收购Loxo Oncology

2019年1月，礼来(Eli Lilly)宣布公司将以约80亿美元的现金收购已在纳斯达克上市的生物医药公司Loxo Oncology，这是礼来公司在收购治疗罕见基因突变而引发癌症的靶向药物方面的一个大动作。根据协议条款，礼来制药将以每股235美元的现金(约合80亿美元)收购Loxo Oncology的所有流通股份。

2019年2月，礼来宣布成功完成对Loxo肿瘤公司的收购。Loxo肿瘤学公司正在开发一种靶向药物，主要针对可以通过基因组测试检测的这类癌症。此次巨额交易也标志着礼来公司正从其传统的糖尿病治疗领域扩展到癌症治疗上来。

3、辉瑞(PFE.US)收购癌症药物开发商Array

2018年4月，辉瑞制药(Pfizer)同意以现金收购癌症药物开发商Array BioPharma Inc.，交易的总企业价值约为114亿美元。两家公司的董事会已批准合并。生物制药公司Array于1998年在美国特拉华州成立，该公司致力于发现、开发和推广靶向小分子药物来治疗癌症患者。收购Array将使辉瑞公司未来在结直肠癌方面取得优势。

2019年7月，辉瑞完成了对癌症药物开发商Array的收购。

4、葛兰素史克(GSK.US)与辉瑞合并消费保健事业

2018年12月，葛兰素史克(GlaxoSmithKline)与辉瑞(Pfizer)宣布将成立一家合资公司，合并旗下消费保健事业，营收将达98亿英镑(127亿美元)，由葛兰素史克持有多数股权，辉瑞将占32%股份。在完成合并之后，葛兰素史克计划将这项合资业务分拆为一家独立公司，在英国上市。从拟议中的交易结束起五年之内，葛兰素史克将唯一有权决定是否以及何时启动分拆和上市。葛兰素史克表示，在这项协议的基础上，英国将拥有两家新的跨国企业，分别专注于制药/疫苗及消费保健。

2019年8月，葛兰素史克宣布已经与辉瑞完成交易，整合双方的消费保健品业务，成立一家全球领先的合资公司。在新的合资公司中，GSK持有68%的股份，拥有控股权，辉瑞持有32%的股份。

5、百时美施贵宝740亿美元收购新基

2019年1月，美国医药巨头百时美施贵宝(Bristol-Myers Squibb Company)宣布，该公司计划通过现金加股票的方式，以总价740亿美元收购生物制药公司新基制药(Celgene)。两家公司的董事会已批准了这一交易。合并后的新公司将拥有9款年销售额超过10亿美元的产品，并在治疗肿瘤、免疫疾病、炎症和心血管疾病等领域有着巨大的增长潜力。百时美施贵宝的股东将拥有新公司大约69%的股份，而新基生物制药则预计将拥有新公司31%的股份。包括债务在内，这笔交易价值950亿美元，超过辉瑞在2000年以890亿美元收购Warner-Lambert的交易，如果最终完成，将成为全球制药领域第一大并购案。

2019年11月，百时美施贵宝宣布，公司已获得收购新基的并购协议所需的所有监管机构的审批许可，且已于2019年4月12日获得双方股东的批准，至此，百时美施贵宝成功完成了对新基的收购。在完成收购后，新基成为百时美施贵宝公司的全资子公司。

6、安进(AMGN.US)收购新基银屑病药Otezla

2019年8月，安进(Amgen)宣布与新基(Celgene)达成协议，以134亿美元现金的价格收购用于治疗银屑病的新药Otezla(apremilast)的全球权益，扣除22亿美元现值和预计的税收后的净值是112亿美元。Otezla是新基的一款重磅药物，2018年的全球销售额超过16亿美元。百时美施贵宝(BMS)宣布740亿美元收购新基后，美国联邦贸易委员会(FTC)认为将使其在银屑病市场拥有太大的份额。6月底，BMS宣布作为与达成一致裁决意见的一部分将出售新基的Otezla。

2019年11月，安进完成收购银屑病药物Otezla(apremilast)。

7、罗氏完成收购Spark Therapeutics

2019年12月，罗氏(Roche)和Spark Therapeutics, Inc.宣布，他们已达成最终合并协议，罗氏将以每股114.50美元的价格，以全现金方式收购Spark Therapeutics，总交易价值约为43亿美元。该价格比Spark Therapeutics公司2019年2月22日的收盘价高出约122%。Spar将作为罗氏旗下的一家独立公司继续在费城运营。

位于美国宾夕法尼亚州费城的Spark Therapeutics公司是一家综合性的商业公司，致力于发现、开发和提供基因疗法治疗遗传病，包括失明、血友病、溶酶体储存障碍和神经退行性疾病。

进行中

1、丹纳赫收购GE医疗生物医药业务

2019年2月，美国丹纳赫公司(Danaher Corporation)宣布，与通用电气公司(GE)达成了一项最终协议，前者将以214亿美元的价格，收购后者旗下GE生命科学公司(GE Life Sciences)的GE生物医药(GE Biopharma)业务。

此次被剥离的生物制药业务是GE医疗旗下生命科学事业部的一部分。该业务在2018年的全球营收约为30亿美元，包含了工艺层析硬件和填料、细胞培养基、一次性生物工艺技术、开发仪器和耗材以及客户服务。生命科学事业部的另一部分业务--诊断药物仍将被保留在GE医疗的产品组合中。

2、艾伯维(ABBV.US)宣布以630亿美元收购艾尔建

2019年5月，美国制药巨头艾伯维(AbbVie Inc.)宣布将以现金和股票的方式收购总部位于爱尔兰的抗皱药保妥适(Botox)制造商艾尔建(Allergan plc)，交易股权价值约630亿美元。收购交易预计将在2020年初完成。艾伯维表示，这项收购是为了发展医疗美容和眼科护理等快速增长的治疗业务，并推动两家公司的转型。两家公司2019年的合并营收约为480亿美元。合并交易完成后的新公司艾伯维总部仍将继续设在美国特拉华州。

2019年10，艾尔建股东投票通过了艾伯维对其进行收购的计划。不过，艾伯维可能将支付一大笔税费才能完成收购计划。

3、诺华(NVS.US)收购干眼症药物Xiidra

2019年5月，瑞士制药巨头诺华宣布，将从日本武田制药手中收购干眼症药物Xiidra的全球收益，支付34亿美元的前期款项，未来达到特定销售额时还将支付19亿美元的里程碑款。Xiidra是武田2019年1月收购的英国制药商夏尔Shire开发的一款药物，2018年销售额达4亿美元。Xiidra滴眼液是全球范围内获批上市的新型的小分子整合素抑制剂，最终防止炎症发生来治疗干眼症，一经推出就成为美国市场上第一个处方滴眼液。诺华表示，此次收购将加强其在眼科领域的核心地位。

4、迈蓝与辉瑞普强合并

2019年5月，辉瑞成熟药物业务的全球总部--辉瑞普强(Pfizer Upjohn)管理有限公司落户上海。

2019年7月，辉瑞普强正式宣布将和仿制药巨头迈蓝(Mylan)合并，创建一家独特定位以满足世界各地不断变化医疗需求的全球性制药公司随后公布新公司名称为Viatris，辉瑞股东将拥有合并后新公司57%的股份，而迈蓝股东将拥有43%的股份。迈蓝方面的Robert J. Coury担任新公司执行董事长，辉瑞普强集团总裁高天磊(Michael Goettler)出任新公司CEO。本次合并预计在2020年年中进行。新公司预期将于2020年产生190至200亿美元的预计收入。

5、礼蓝收购拜耳动物保健业务

2019年8月，动物健康公司礼蓝(Elanco)宣布以76亿美元收购拜耳(Bayer)动物保健业务。此次交易预计将于2020年中期完成。

该交易是拜耳Roundup除草剂法律责任不断攀升的背景下剥离资产计划的一部分。本次收购将帮助礼蓝扩大公司规模和产品市场，并使其成为全球第二大动物保健公司。合并后的新公司将占据动物健康市场约13%的份额，仅次于硕腾(Zoetis Inc.)，排在勃林格殷格翰集团(Boehringer Ingelheim GmbH)之前。2019年下半年，礼蓝从礼来剥离独立上市。