小摩：维持香港电讯-SS(06823)“增持”评级目标价11港元|香港电讯-SS_新浪财经

摩根大通发布研究报告称，维持香港电讯-SS(06823)“增持”评级，目标价11港元不变。摩通重申看好香港电讯，因为该行赞赏其具吸引力的9%股息率和改善的DPS前景，又指香港电讯是该行在香港电讯股的的首选。

该行表示，香港电讯昨公布半年业绩，由于漫游业务持续复苏，故该集团上半年度每股派息(DPS)稳步增长3%，在严格的营运支出/资本支出控制、减少缴税和积极的营运资本变化抵消了上半年度利息支付增加约30%。假设未来几年香港电讯在去杠杆化努力的支持下，利息支出可能会因潜在减息而减少，故DPS增长将加速至同比增4%-5%。