7月18日，2023年公募全市场冠军、明星基金经理李耀柱管理的广发全球精选股票、广发沪港深新起点等基金发布了二季度报告。其中，截至二季度末，广发全球精选的前十大重仓股分别是英伟达(NVDA.US)、ServiceNow公司(NOW.US)、Meta平台股份有限公司(META.US)、苹果公司(AAPL.US)、微软(MSFT.US)、Alphabet公司(GOOG.US)、亚马逊公司(AMZN.US)、礼来(LLY.US)、新思科技公司(SNPS.US)、爱马仕国际股份有限合伙企业。与一季度末相比，苹果公司新进入前十大重仓股，Salesforce股份有限公司退出前十大重仓股。
值得注意的是，今年，李耀柱打破冠军“魔咒”。他管理的多只沪港深基金、QDII基金均进入全市场业绩前列，其中广发沪港深新起点基金今年以来的收益率为18.82%、广发全球精选股票基金年内业绩则达到23.3%。
苹果公司新进入前十大重仓股
具体来看，截至二季度末，广发全球精选的权益投资仓位达到了86.19%。
从持仓来看，截至二季度末，广发全球精选的前十大重仓股分别是英伟达、ServiceNow公司、Meta平台股份有限公司、苹果公司、微软、Alphabet公司、亚马逊公司、礼来、新思科技公司、爱马仕国际股份有限合伙企业。与一季度末相比，苹果公司新进入前十大重仓股，Salesforce股份有限公司退出前十大重仓股。
净值方面，二季度，广发全球精选A类基金份额净值增长率为4.30%，同期业绩比较基准收益率为4.79%;C类基金份额净值增长率为9.11%，同期业绩比较基准收益率为8.41%。
李耀柱表示，二季度全球市场的主线仍然是AI，尽管AI行业趋势强劲，但真正能将这一趋势转化为业绩的公司并不多。美国经济方面，除了PMI以外的所有宏观经济指标都在回落，自3月份美国居民的超额储蓄消耗殆尽以来，消费行业在本季度也面临较大的压力。因此，结合AI业绩的稀缺与美国经济的降温，市场热点向更加少数的股票集中。中国方面，国内政策继续维持稳增长的基调，中国经济在中长期保持一定韧性。
行业层面，本季度Anthropic发布了Claude3.5，在大部分评测指标上都超过了OpenAI最新的模型GPT-4o。李耀柱认为，大模型的竞争已经从此前的“一超多强”正式进入“三足鼎立”的时代，其中OpenAI、Anthropic和Google的能力都不容忽视。大模型公司的竞争加剧非常有利于AI算力的需求增长，然而，目前在AI的商业化上，尚未看到能与每年数千亿美金的资本支出(Capex)相匹配的规模。因此，除了GPT-5的发布外，今年还非常期待最大的手机厂商能否在端侧应用上取得突破。
操作方面，二季度广发全球精选基金继续以全球配置的视角来分散组合风险。李耀柱指出，AI的风口仍将持续，但是部分公司的估值以及拥挤度的上升会增加价格的波动风险，希望通过相对多元化的配置来分散风险。基于此，组合继续减持部分估值过高的半导体公司和软件公司，增持稳定性较高的平台型科技公司，同时提高了中国高分红资产的配置比例。
增配港股高分红公司
此外，广发沪港深新起点二季报显示，截至二季度末权益投资仓位达到了85%。二季度，该基金A类基金份额净值增长率为7.25%，C类基金份额净值增长率为7.15%，同期业绩比较基准收益率为2.79%。
从持仓来看，广发沪港深新起点基金的持仓策略偏向红利蓝筹股。李耀柱在二季度大幅度加仓红利龙头赛道的中国移动(00941)，将其从第五大重仓股增持至第一大重仓股，同时，他还大幅度增持紫金矿业(02899)与中国海洋石油(00883)，这都体现出李耀柱意识到今年的港股市场流行趋势与A股基本相同——基金经理在A股持仓选择的“上上策”，实际上也成为了今年港股赚钱的最优策略。
操作方面，李耀柱表示，二季度组合增配了港股高分红公司，这类公司中长期具有较大的配置价值;此外仍然重点配置资源类的国有企业，继续看好其中长期的估值提升机会。
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