概念追踪 | 促进绿色智能家电消费措施即将发布家电行业需求有望回暖(附概念股)|家电_新浪财经

7月22日，国务院新闻办公室举行国务院政策例行吹风会，介绍促进绿色智能家电消费有关情况。商务部副部长盛秋平表示，商务部会同工业和信息化部、市场监管总局等部门研究提出的《关于促进绿色智能家电消费的若干措施》已经国务院同意，将于近期发布。长江证券认为，家电板块整体机构仓位仍处于历史较低水平，考虑到一季度板块盈利拐点提前，经营稳定性较强的超跌优质个股迎重要配置窗口，且地产复苏+消费补贴政策有望放大向上空间及弹性。相关概念股：美的集团(000333.SZ)、海尔智家(600690.SH)、格力电器(000651.SZ)、小熊电器(002959.SZ)。

行业方面，据国家统计局数据显示，6月份，社会消费品零售总额38742亿元，同比增长3.1%，6月社零增速企稳回正。受益于促销费政策加码、产业链供应链及物流恢复，6月家用电器和音响器材零售额同比+3.2%，环比5月提升13.8pct，家电消费逐步复苏。首创证券表示，受疫情压制，4-5月份消费行业整体遇冷，6月份社零增速企稳回正，受益于促销费政策加码、产业链供应链及物流恢复，家电消费逐步复苏，预计2022年行业需求有望回暖。

地产行业方面，根据国信证券研究报告数据显示，根据我国30大中城市的商品房成交数据，在第25周我国30大中城市商品房成交套数和30大中城市商品房成交面积同比分别增长26.4%和36.8%，双双创下今年以来最高值，同比增速自2月底以来首次回归正增长。30大中城市中，一线城市和二线城市商品房成交套数在第25周分别同比增长27.8%和33.1%，而三线城市同比增长9.9%。该行表示，考虑到一二线城市精装修覆盖率和家电保有量更高，家电需求复苏有望拥有良好的基础。

此外，根据亿翰智库发布《6月房地产行业月报》，从监测的40城数据来看，6月全国商品住宅销售面积为2293.1万平米，环比上行58.1%，各能级城市市场热度相比5月再次攀升。随着商品房销售增速逐渐进入上升区间，预计四季度市场会得到明显改善。天风证券表示，伴随疫情形势缓和、地产交房数据改善，预计下半年大家电动销较上半年有所改善。

政策方面，7月13日国常会指出，要加快释放绿色智能家电消费潜力。一是在全国开展家电以旧换新和家电下乡，鼓励有条件地方予以资金和政策支持。实施中要维护全国统一开放大市场，保障公平竞争。二是完善绿色智能家电标准，推进安装、维修等全链条服务标准化。三是支持发展废旧家电回收利用，全面实施千兆光纤网络工程，加快城镇老旧小区改造，巩固提升农村电网，为扩大家电消费提供支撑。

据悉，家电商业协会常务副秘书长张剑锋表示。以旧换新和家电下乡新政策有了实质性落点。目前，各地关于以旧换新及家电下乡的细则也在制定中。在一系列政策引导下，家电消费有望在下半年升温，产业持续升级。

中国电子视像行业协会副秘书长董敏称，从家电上市公司的业绩来看，多家公司已进入业绩改善期，甚至出现大幅业绩增长，随着更多政策的带动，家电行业将整体持续回暖，并出现新的投资空间。数据显示，截至7月14日，已有26家家电上市公司发布半年报业绩预告，其中有17家为预增。春兰股份发布公告称，预计上半年实现归母净利润为7740万元-9250万元，同比增长2100.12%-2529.35%;长虹华意公告称，公司预计实现归属于上市公司股东的扣非净利润为6200万元-7200万元，同比增长599.44%-712.26%。

消息面上，进入6月以来，多地发布高温预警，今日中央气象台继续发布高温黄色预警：预计7月22日白天，浙江、江西、福建、湖南、广东大部、广西北部和东部、河南南部、安徽西部和南部、湖北中部和东南部以及新疆北部和南疆盆地等地有35℃以上高温天气，其中，浙江中部和南部、江西、福建、湖南东部、广东北部以及新疆吐鲁番盆地等地部分地区最高气温37～39℃，局地可达40℃以上。

在高温天气推动下，空调销售明显改善，对于家电行业有非常明显的推动作用。根据奥维云网数据，6月20日-7月3日空调线上销额、销量同比增长80.93%、82.85%，线下销额、销量同比增长42.38%、28.51%。进入七月后，全国多地最高气温同比明显提升，如上海市7月13日最高气温高达40.9度，是1873年有正式气象观测记录以来最高值，高温天气对空调销售促进作用明显。

中国银河证券表示，受高温天气驱动，家电零售端数据已有所改善，后续有望传导至出货端。此外，近期原材料价格压力趋缓，叠加厂商持续对产品进行提价，行业盈利改善预期有望延续。

渤海证券发布研究报告称，自去年起，家电板块估值持续回落，目前估值已位于行业历史估值底部，低估值的底仓配置价值优势凸显。随着疫情的缓和，上游原材料价格和终端销售的边际改善，尤其现在天气气温已经逐渐升高，是传统白电销售的旺季，有望助推行业加速走出情绪底部，迎来估值修复行情。