近一周，又是大型基金、机构投资者披露13F报告的时候，相当于每个季度的仓位报告。
作为投资者，我们又可以观看大佬的仓位调动，学习大佬们的新思路，以及对于未来市场的看法；而其中也可能有抄作业的机会。（排名不分先后！）
索罗斯
上周五，索罗斯披露了其最新的13F报告。
报告显示，索罗斯基金二季度持仓总市值为59.34亿美元，环比增长11%，上一季度总市值为53.34亿美元。
可以看到，索罗斯二季度前五大重仓股为Liberty Broadband Corp、纳指100ETF、霍顿房屋、亚马逊以及谷歌母公司Alphabet Inc。前十大持仓标的占总市值的45.59%。
第一大重仓股仍然为LBRDK（广播及有限电视提供商），从2020年四季度一直持有到现在；显然，索罗斯仍然在押注疫情的延续，以及流媒体的发展，公司股价也是继续的上涨，半年内也有20%的涨幅。
纳指100ETF（QQQ）为第二大重仓，仍然看好美股科技指数。
第三大重仓，DHI（霍顿房屋），则在一季度有小幅的加仓，在二季度也下降了仓位，相较20年底整体持股数是上升，也表明在热情涌动下，美国火爆的房地产市场，公司股价在半年内也上了42%。
紧随其后的是，亚马逊以及谷歌母公司Alphabet Inc，对于大型互联网科技公司的押注。
资料来源：Whalewisdom
而在对冲的部分，则增持了标普500指数ETF看跌期权19.75万张。
值得注意的是，索罗斯基金在二季度清仓了上个季度新增的中概股，也就是Bill Hwang的对冲基金Archegos爆仓时相关的个股。
主要为四只相关个股——当时价值1.94亿美元的ViacomCBS（VIAC）、价值7700万美元的百度（BIDU）、价值4600万美元的唯品会（VIPS）和价值近3400万美元的腾讯音乐（TME）。
而以上个股并没有较好的表现，显然仍然深入泥潭，金融大鳄也在试水后，快速离开。
除了VIAC股价变化不大，在截至今年6月的三个月里，唯品会下跌33%，腾讯音乐下跌约24%，Discovery下跌约21%，百度下跌6.3%。
资料来源：Whalewisdom
索罗斯仍然在爆炒科技股（受益于大放水），押注疫情的延续和相关的受益股。
桥水
再看全球最大的对冲基金，主要做全球宏观配置的桥水，也是在上周五提交了13F报告。
可以看到，桥水二季度整体持仓规模157亿美元，与前一季度相比增逾37%。根据桥水13F持仓数据来看，桥水二季度新进329个标的、增持255个标的、减持116个标的，清仓80个标的。
从板块来看，桥水在2季度增持消费者必需品、医疗保健、工业和信息技术板块。从国家来看，美国和中国一直是桥水投资的重点方向。
显然，桥水在二季度减持了一半的标普500ETF，可能该标的已经呈现出过高的估值。
紧接着，第二大重仓，继续加仓了美国消费龙头沃尔玛。和今年一季度相比，沃尔玛、宝洁、强生、可口可乐、百事可乐、好市多和麦当劳分别被加仓163.16万股、153.46万股、111.32万股、256.54万股、88万股、28万股和45.6万股。其中，强生在本周五创下176.29美元历史新高。显然，桥水对于美国的通胀持看好的态度，对于未来的消费的持续看好。
除此之外，加仓了中概股阿里巴巴，达里奥作为对中国政治十分了解的人，显然阿里已经没有太多政策风险了。
资料来源：Whalewisdom
观看桥水在本季度中国的仓位，增持较多的股票分别为雾芯科技(RLX)和理想汽车(LI)，尤其是理想汽车增仓幅度达到了241%，持有约73万股；
与此同时也增持了2万股小鹏汽车(XPEV)，减持了3494股蔚来(NIO)，一季度刚建仓的特斯拉被直接卖出三成，桥水减持1.18万股特斯拉，总持股数降至逾2.5万股，持有价值近1715万美元。继续看好中国的新能源电动车。
理想汽车7月交付量达到了8,589辆，同比增长251.3%，环比增长11.4%。小鹏汽车公布的交付量为8,040辆，同比增长228%，环比增长22%。
相对减仓较多的中概股则包括华住、携程、汽车之家和前程无忧，对于旅游业持续的看空；
此外，延续了1季度的操作，继续减持教育股，桥水2季度减仓4万股新东方，8500股好未来，2000股高途，此前的1季度，桥水减仓了72万股新东方和19万股好未来。（显然是中国的好朋友）
景林
再看国内的千亿私募巨头，景林。
报告显示，截至二季度末，景林持有美股37只股票，持仓规模为28.59亿美元（约合185亿人民币），较上期新进9家公司，清仓6家公司，规模较一季度末的23.64亿美元提升21%。
第一大重仓股，仍然为SEA，作为“东南亚小腾讯”，近半年也有50%的涨幅。对于拼多多和网易的持仓保持不变。
逐步增加了Facebook、360数科（抢占“花呗”的市场份额）、B站（阿里巴巴的第一大重仓）以及谷歌母公司。
显然，景林在继续押注互联网科技的赛道。
资料来源：聪明的投资者
值得注意的是，二季度景林增加了对教育股的配置，新进了新东方和高途，增持了好未来。不过尽管景林较一季度增持了教育股，但其市值占比仅有1.13%，即便股价腰斩对景林总的持仓组合的影响也不会太大。
另外，二季度景林清仓了16.9万股苹果，大幅减持11.9万股台积电，同时小幅减持了同为芯片巨头的英伟达。（看来对于芯片周期的挂点已经有一定的判断）
此外，还加仓了股神的SaaS公司Snowflake；其余加仓均为中概股。
可以看到，相同于桥水对于理想汽车的加仓，且大幅加仓了Boss直聘。
资料来源：聪明的投资者
二季度，景林增持的股票总计12只：Facebook、360数科、B站、Alphabet、京东、Square、好未来、Carvana，唯品会、ServiceNow、富途、永利度假（押注疫情复苏）。
增幅超过100%的公司有3家，分别是美国移动支付公司Square、美国二手车电商平台Carvana以及唯品会，增持幅度分别为557.08%、460.82%和200.5%。
Carvana受益于二手车的互联网化，可谓是业绩暴力增长，且市场前景广阔，在市场热情涌动下，有望继续增长，当然，目前市场估值已经在百倍。
资料来源：聪明的投资者
高瓴
再看看时间的朋友，高瓴。
在周一公布第二季度13F报告，持仓总市值约97.14亿美元，此前为101.19亿美元，增长4.1%，前十大持仓标的占比61.24%。
前十大重仓股为百济神州、拼多多、爱奇艺、天境生物、恩斯塔、Zoom、BridgeBio、爱彼迎、京东、Salesforce。
第一大重仓股，仍然为百济神州，持续看好生物制药的前景，对于天境生物也是相同的逻辑。
第二大重仓股，对于拼多多有一定的减持，京东也是本次的减持名单，整体看是对于头部电商短暂的看空，可能是新增用户数已经到达顶端，未来趋向于电商品牌化的衍变。后面可以看到，对于阿里巴巴的增持，逐渐演变成对于电商行业总的比例持仓。
可以看到，在该季度大幅加仓了爱彼迎211万股；
爱彼迎在二季度总订单额同比增长320%至134亿美元，订房间夜数同比增长197%至8310万。预计第三季度将是公司历史上表现最佳的一个季度，调整后EBITDA和利润率将创新高。
资料来源：聪明的投资者
并且，在二季度还新进了滴滴、BOSS直聘和4家生物医药企业、一家自动化企业UiPath。
对于滴滴，可谓是在风口浪尖上加仓，通过对于滴滴司机的聊天，其实司机师傅对于平台是极其依赖的，即使目前有多个新的平台出现，师傅仍然首要接单是滴滴平台，主要由于接单频率和单价都是最高的，且拥有最高的市场份额。
在Boss直聘上，景林和高瓴都选择加仓，显然互联网职场十分具有吸引力。
资料来源：聪明的投资者
继续增持的美股外卖平台Doordash，也是多家基金在不断增持的。
在新能源车的选股上，不同于其他几家大幅加仓理想；高瓴选择蔚来和小鹏，显然，三家新能源整车公司仍然具有非常好的市场前景。
资料来源：聪明的投资者
具体来看，二季度，高瓴的重仓股中，其对拼多多、Zoom、京东、优步均进行了一定程度的减持，减持比例分别达到了32%、48%、12%以及20%。
对于一些不及预期的创新药企和生物药企也进行了大幅的减持。
资料来源：聪明的投资者
巴菲特
再看看股神巴菲特最新的13F报告。
报告显示，伯克希尔二季度末前十大重仓股中，前7大重仓股均未出现持股份额变动。二季度末，苹果依然为其头号重仓股，当时持仓总市值约为1215亿美元，持仓占比为41.45%。（股神屁股功仍然十分厉害，保持定力）
资料来源：Whalewisdom
二季度前五大卖出股中，卖出最多的是医药巨头默克，持股份额腰斩，减持股份比例达51%。（后续应该是清仓的节奏了）
此外，还大幅减持通用汽车，使其跌出十大重仓股，大举减持美国合众银行，使其成为二季度末的第八大重仓股。（对于传统整车和金融股，股神是逐步退出了）
资料来源：Whalewisdom
资料来源：Whalewisdom
买入股方面，二季度伯克希尔仅买入4只股票，其中，增持克罗格公司、RH、怡安保险，新进医药公司Organon。（显然可能都不是本人的操作。）
本季度最值得关注的一笔交易是，美国连锁超市克罗格(KR)。数据显示，巴菲特已连续第五个季度加仓该股，最大一次出手发生在上一季度，斥资6亿美元一举加仓超50%，买入1700余万股。本季度继续买入1000余万股，增持幅度达21%。
截至2021年二季度末，巴菲特共持有克罗格超6000万股，价值超23亿美元。根据Whale Wisdom估算，股神买入克罗格百货的平均价格为33.46美元，当前股价为43.45美元，预估回报约为30%，今年迄今其股价涨幅约为40%。
资料来源：Whalewisdom
结语
整体看，大佬们仍然看好新兴科技，苹果、亚马逊、谷歌、Facebook仍然具有非常大的潜力。国内私募巨头们，对于中概股的偏爱和新能源汽车的看好，也再不断的增持当中，Doordash的出色表现，对于国内投资人是十分熟悉的，也在逐步重视。
中美两国仍然是最具有吸引力的市场，也是投资者不得不去钓鱼的好地方，抄作业和已经持有相关个股的朋友，可以多想想自己的买入逻辑结合发展，更加坚定的抄作业。
责任编辑：张海营
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