RBC：予Zoom(ZM.US) “买入”评级，目标价600美元|RBC_新浪财经

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RBC分析师Alex Zukin予Zoom(ZM.US) “买入”评级，目标价600美元，并预计该公司将继续保持优异的业绩。

"Zoom第三财季业绩即将公布，我们看到当季和全年财季指引/共识预期都有实质性的上升，"该分析师表示，“投资者争论的焦点开始转向该公司是否有能力延续在2021财年的巨大增长，我们的乐观预期仍是2022财年该公司的收入将实现60%左右的增长。”

尽管数据显示，自4月份的峰值以来，Zoom应用程序下载量有所放缓，但Zukin仍然对该公司持乐观态度。下载量依然显著高于卫生事件之前的水平。月度活跃用户（MAU）仍然强劲，且实际上已经超过4月高位。这一上升趋势归因于返校活动。MAU从8月份的1.45亿上升至9月份的2.1亿，并在10月份达到2.22亿的峰值。

该分析师表示，如果类比第二季度的趋势，即每增加一次下载量的时候，营收将增加1.62美元，那么公司第三财季的总营收将达到9.09亿美元，同比增长446%。这个数字实际上比他的预测要高，该分析师预计，Zoom的营收将在8.13亿美元至9亿美元之间。

华尔街则预计Zoom第三财季的营收将在6.93亿美元。11位分析师建议买入，12位建议持有，1位建议卖出，共识评级为“温和买入”，平均目标价为477.67美元。