大会解读，开始反内卷了…

文/子木

刚刚7月政治局会议公报出炉，这次会议内容不同以往，口风有了很大的转变，可以说是有了非常大的转折，我看完公报，第一感觉就是，既要又要还要，但是能不能做到，就看具体怎么实操了。

下面我开始解读，政策需要对比着看，要看跟上一次会议的不同点。

1、当前外部环境变化带来的不利影响增多，国内有效需求不足，经济运行出现分化，重点领域风险隐患仍然较多，新旧动能转换存在阵痛。

跟4月会议对比，这次几乎没有什么“经济稳中向好”“韧性强潜能大”之类的表述了，而是实事求是陈述当前遇到的严峻形势。

按照前三季度的数据来看，今年完成全年目标够悬，为了预期不跌落，影响投资者信心，第四季度一定会加大马力，想尽一切办法拉经济的。

现在看清楚事实，是好事。

最害怕的是，下面很糟糕，上面以为都过得不错，这才最灾难的。所以会议也再三强调：

下半年改革发展稳定任务很重，要加大宏观调控力度，深入挖掘内需潜力，增强社会信心，坚定不移完成全年经济社会发展目标任务。

2、宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策，加快全面落实已确定的政策举措，及早储备并适时推出批增量政策举措。要切实增强宏观政策取向一致性，形成各方面共同推动高质量发展的强大合力。要继续发挥好经济大省挑大梁作用。

4月份的表述是，“靠前发力有效落实”，而这次可能怕下面的机构听不明白，直接上大白话，“持续用力、更加给力”，显然上面对这段时间的宏观政策落地表现不是太满意，已确定的赶紧出，不确定的赶紧制定。

主要针对的就是4月份提出的国字号“以旧换新”，落地速度太慢了，而慢的原因就是钱下不来，地方没动力做，所以这次还特地强调，要用好超长期特别国债，支持以旧换新，用中央举债的形势，加快对政策落地的支持。

3、要以提振消费为重点扩大国内需求，经济政策的着力点要更多转向惠民生、促消费，增强中低收入群体的消费能力和意愿，支持文旅、养老、育幼、家政等消费。

相对于之前只强调“提振消费”来说，这次会议重点突出了“多渠道增加居民收入，增强中低收入群体的消费能力和意愿”。这是一个重大变化。

终于知道，消费的提前是提高居民收入了。而提高的方法，无外乎两点：

减负增收。

1、减税降费，降低日常生活成本支出。但从上半年的直观表现来看，效果差劲，很多城市都在用提高水电燃气等刚性支出费用，来弥补财政收入。一些刚性支出的价格都在上涨，生活负担更重了。

2、而对于增收，现在靠企业到居民端的常规链路，基本上也很难奏效。

因为按照上半年的信贷逻辑看，大部分企业拿到钱，也不会扩产提产，更别说招工提薪，而是清一色都存在了银行，其实某种意义上，“中央-银行-企业-居民”的链路已经失效了。这时候，就需要加大力度，直接端对端提高居民收入。

怎么做呢？

比如现在的房贷利率这么低，之前高位上车高利率的居民，存在阵痛感，大大降低了消费意愿，这时候是不是要降低存量房贷利率，让利率更加具有公平性，让房地产成为老百姓支出的安全项，而不是担惊受怕买到高利率，或者买到烂尾楼。

第二个直接促进消费的就是直接发钱。欧美日韩救市的首要方法就是发钱，香港发钱、澳门发钱，就连东南亚也发钱，前几天看新闻，泰国为了刺激消费，今年已经发了4轮钱了。

如果觉得人口基数太大，发不起，那么发大额消费券也行，直接扛国债，通过电商平台大规模发消费券。补贴企业，补贴消费群体，先把消费盘活了再说，也是好方法。

现在也不用讲究，发钱公不公平了，只要蛋糕做大了，大家都能提高收入，有了收入预期，不公平又能怎样，更何况，根本就没有公平一说。

4、要以改革为动力促进稳增长、调结构、防风险，及时推出一批条件成熟、可感可及的改革举措。防止和纠正一些地方利用行政、刑事手段干预经济纠纷。推出新一轮服务业扩大开放试点举措，促进利用外资企稳回升。

改革开放是促进经济回升的唯一道路。而改革的根本目的，其实在充分市场化，也就是一碗水端平，民营经济和国有经济之间实现资源再分配，大家一起努力解决问题，而不是一部分人在围墙里歌舞升平，另一部分人在围墙之外瑟瑟发抖。

做到这些，不容易，意味着要对各个地方，各个层级之间进行充分的威压，要求人民纳税供养的这部分人，充分发挥出服务人民的特质。

文章提到一个词，叫“可感可及”，意思是能被感受和触及到，翻译成大白话就是，要让民营企业和老百姓，明显感受到变化，切身体会到被照顾和被服务。

为了改革深度化，这次还重点指出，形式主义、官僚主义是顽瘴痼疾，必须下大力气坚决纠治。

说实话，对这部分短期内不抱有信心，关系社会关系人生，到处都靠关系上位，形式主义少不了，几千年的文化都是这样，人性是改不了的。

唯一的期望就是把南方历练出来的优秀管理者，调任到北方，现在这个现象也比较普遍，东北近两年来了很多江浙、广东的领导。

领导树新风，下面才有新面貌，沉疴需用猛火治。

按照以往的惯性，接下来体制内将严打消费主义，而且越往下，油水越少，未来体制内高福利时代将一去不复返，从最近各地反馈的消息来看，今年大部分奖励都取消了，薪水降低，工资也不给好好发了。

5、要持续防范化解重点领域风险。要落实好促进房地产市场平稳健康发展的新政策，坚持消化存量和优化增量相结合，积极支持收购存量商品房用作保障性住房，进一步做好保交房工作，要完善和落实地方一揽子化债方案，创造条件加快化解地方融资平台债务风险。要统筹防风险、强监管、促发展，提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性。

现在基本把房地产跟防风险放在一个栏目讲，意味着房地产事关系统性安全问题，一定会全力以赴安全着陆，健康发展。

现在来看，政策该出的已经都出完了，唯有一线城市放松限购，但目前来看，也对全国市场无法造成短期内的冲击作用。

而对大部分城市来讲，唯有的方法只能是不断降低房贷利率，以此来吸引购房者。回顾这一年，其实也在表达，房地产的夜壶作用彻底消失了，再想通过房地产政策拉一波经济也成了不切实际的想法。

这是坏事，也是好事。

坏事是，房地产不具备提振经济的能力，真正的供需矛盾没有之前那么突出了，换句话说，房子不再成为迫切之物。

好事是，房地产终于回到了常规属性，人们更注重住的品质，未来会有大量的好房子出现。而且房价对政策调控会逐渐脱敏，更注重于真实的人均购买力和经济水平。

这就是我连续几年不厌其烦地重复着，买房就是买未来，买一个城市的股票，金融属性来源于稀缺，那么经济水平高的地方，人口增量大，未来房子还有投资潜力。

而大多数城市的房子，不具备成长属性，房价自然都会回到最基础的居住属性。

6、要培育壮大新兴产业和未来产业。要大力推进高水平科技自立自强，加强关键核心技术攻关，推动传统产业转型升级。要有力有效支持发展瞪羚企业、独角兽企业，要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争，强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道。

这是本次会议最重要的一部分。

在房子兴国、金融兴国、教培兴国之后，我们终于来到了历史闸口，确立了科技兴国的重要性。

科技自强，代表着我们是否真正能具有国际话语权以及是否能真正进入发达国家序列。未来一切都会围绕着“新质生产力”做文章。

好在人类工业皇冠上的明珠，基本都已经摘下来了，我国新能源、新基建、大数据处理均在全球前列，而且经过几代人的努力，我们积累了基建配套优势和供应链上下游优势，如果未来全面AI化，可以争取到后来者国家最大份额的订单。

普通人想参与到这场时代红利，就要从就业、创业、投资等各个角度，都要围绕着“新质生产力”和“进出口”这两个概念。

这次会议还历史性提到，要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。

我上篇文章还专门讲过，恶性“内卷式”竞争代表某D，现在已经遭遇了群体反噬。结果文章被投诉，被平台删文。

内卷式竞争，就是无下限打价格战，打压同行，挤压上下游生存空间，最后一家独大，垄断全部资源。

前些年传统电商时代，虽然价格贵，交易链条长，但企业有利润，能扩产招工，解决了大量社会就业问题，涨薪提收入，年轻人也有钱继续消费。

那时候是大多数人赚钱，多家共赢。

而现在，虽然人们买到了便宜货，但企业基本都卷到倒闭，社会就业问题解决不了，更别说提薪涨薪。

所有利润基本都进了平台口袋，一家吸血，众生皆死。

当然不只是电商，新能源汽车现在也有些恶性内卷，刚出新消息，比亚迪豹5售价直接降了5万元，买了这个车的人感到深深的背刺。

比亚迪是我喜欢的企业，有技术有市场，掌握了市场定价权，靠一己之力推翻了整个燃油车市场，把品牌溢价打下来了，但如果进一步对内打价格战，国内新能源市场将一片哀嚎。

因为比亚迪有供应链优势有利润，但其他车商没有，就只能赔本卖吆喝，最后只能等死。

纵观人类历史，没有一家企业是靠打价格战做长久的。所以这时候，不如团结一致对外，集中精力打通国外市场，去争取国外订单，让全球人享受高性价比中国汽车。

看到这里，很多人开始生气了，企业降价，消费者受益，你这不让打价格战，是不是敌人派来的间谍？

其实很多人并没有想到，自己买到的便宜，是以收入缩水为基础的。当所有人都不赚钱的时候，这个市场就会陷入无下限的死亡螺旋，越穷越苦，越苦越穷。

市场是圆的，兜兜转转都会转到自己身上。

而大会首次提出“反内卷”，其实某种意义上，已经意识到了价格战的危害。真正让市场变得好起来的，是品质，是服务，绝不是价格。

最后再做个总结推演：

7月底的政治局会议，是年内最重要的会议，没有之一。

今年上半年，除了进出口以外，其他都很糟糕，这意味着按照常规逻辑，今年肯定完成不了年度目标，这对市场预期的打击极其严重。而且还会连累明年的预期。

所以，坚定不移完成全年经济社会发展目标任务，成了意识形态的最高纲领。这也意味着下半年，刺激经济的力度会更加猛烈，非常规政策出台可能性非常大。

对于个人来讲，不必缅怀过去时光，上半年基本都是历史中的垃圾时间，没有什么真正的价值和参考意义，真正的周期和时代的转折点，就在于今年年底，全球降息开启之时。

那时候大国博弈才真正拉开了帷幕。

我每天跟大家讲这些，并不是为了让大家看到一些阴暗面而悲愤交加，也不是为了让大家看到希望，干一碗鸡汤，而是作为旁观者，上帝视角，以绝对理性的思维，审视历史进程的推演。

如何在宏观叙事中，讲好自己的细微故事。别人苦，不必同情，人各有命，你同情别人就等于背负了别人的命运，别人牛，不必羡慕，他们不会给你分毫。

人有三重境界，趋利避害、持正向善和心安理得。我做这个号的逻辑，就是先帮大家把第一重境界打开，建立认知、打开格局，懂别人之不懂，明别人所不明，财富道路上多跑几个身位，足矣。

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