恩华药业获群益证券买入评级，稳健成长，估值合理_新浪财经

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6月27日，恩华药业获群益证券买入评级，近一个月恩华药业获得3份研报关注。

研报预计公司2024-2026年分别实现净利润12.6亿元、15.1亿元、18.0亿元，年度增长分别为21.0%、20.0%、19.5%。研报认为，新冠疫情后的诊疗恢复，带动了手术麻醉需求。公司获批的舒芬太尼及阿芬太尼正处于上量周期，2023年麻醉板块收入同比增长24%。此外，公司在研产品丰富，目前有20余个在研创新药，对公司中短期及长期成长看好。而公司的股权激励计划将全面激励公司各个层面经营提效，保障业绩的稳健增长。目前估值相对合理，麻醉系列产品快速增长，股权激励保驾护航。

风险提示：带量采购影响超预期，新品上市及销售不及预期，研发进度不及预期，医疗反腐政策影响。