来源：金融界
万通发展6月24日公告宣布，拟以现金方式收购索尔思光电1.24亿股股份，交易总金额预计为3.24亿美元，按最新汇率计算约为21亿元人民币。公告发布后，万通发展股价跌停，为8.87元。
这一收购计划不论是采用高额现金并购的方式，还是对股权比例的收购，都高于此前的市场预期。目前交易还待双方股东大会批准。一旦交易顺利完成，万通发展将由房地产企业变身为光通信行业新贵。
房地产巨头的转型之路
近年来，在国内房地产行业产业结构调整的大背景下，万通发展作为传统房地产企业，早已开始战略性收缩房地产业务板块，并积极探索国家支持和鼓励的产业和方向。
2023年11月26日，万通发展发布公告称，公司正筹划重大资产重组，并签署《关于收购索尔思光电控股权的框架协议》。按照协议，万通将收购索尔思光电不低于51%的控股权，从而实现控股。
而从此次公告的方案来看，本次交易采取了现金收购的方式，收购的股权比例也高于此前市场预期。
万通发展表示，本次收购索尔思光电是公司在通信与数字科技战略方向上的重大投资，标的公司主营业务为光芯片、光器件及光模块等光通信产品的研发、生产和销售，其产品和解决方案被广泛应用于数据中心和电信通信等场景。此次交易的达成，标志着万通发展在传统房地产业务之外，正在加速推进通信与数字科技领域的战略布局，为公司的长远发展开辟新的道路。
20亿商誉带来风险不可忽视
值得注意的是，根据公告披露，交易完成后，万通发展将新增确认201，783.39万元商誉，交易后商誉预计为203，980.80万元，占交易后总资产的15.52%。如此高额的商誉，意味着未来每个会计年度末，万通发展都需要对商誉进行减值测试，一旦出现减值迹象，将对公司业绩产生重大影响。
对此，万通发展表示，公司将严格按照《企业会计准则》的相关规定，在收到标的公司合并财务报表后，根据评估结果和实际情况，充分辨认和合理判断被购买方拥有但未确认的各项可辨认无形资产，以此来降低商誉金额。同时，万通发展还将在业务、资产、财务、人员、机构等方面进行整合，实现资源的优化配置，提高上市公司的整体价值，以更好地回馈广大投资者。
光通信产业前景广阔
本次交易中，标的公司索尔思光电主营业务包括光芯片、光器件及光模块等光通信产品的研发、生产与销售，这些产品和解决方案被广泛应用于数据中心、电信通信等场景。随着5G、云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术的快速发展，光通信产业迎来广阔的发展前景。万通发展通过本次交易进一步推进通信与数字科技领域的战略布局，契合行业发展趋势，有助于提升公司的可持续发展能力和综合竞争力，为公司的长远发展奠定基础。
现金交易不影响股权结构
值得注意的是，本次交易为上市公司支付现金购买资产，不涉及发行股份，因此不会导致上市公司股权结构发生变化。这意味着万通发展在实现战略转型升级的同时，也最大程度上保护了现有股东的利益。
同时，本次交易尚需履行一系列的审批和备案程序，包括万通发展股东大会的批准，以及交易对手方PSD股东南方通信、Diamond Hill间接股东及上海启澜有限合伙人华西股份股东大会决议通过；同时，本次交易尚需经国家境外投资相关主管部门完成必要的备案等，以及相关法律法规要求的其他必要批准、核准或备案等手续。
董事会决定暂缓召开股东大会
值得注意的是，鉴于本次交易涉及重组事项，万通发展董事会经审慎考虑后决定，暂不召集审议本次相关议案的股东大会。同时，董事会授权董事长根据本次交易相关工作的整体安排，择机确定股东大会的召开时间、股权登记日等具体事项。这一决定有助于公司更有序、更具计划性地推进本次重大资产购买的各项工作。
责任编辑：王若云
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