来源:简盈财观
今日谢治宇正式卸任“明星基金”兴全趋势的基金经理。
董承非离职后,2022年全年跌了25%,亏损超过75亿元,引来一片唏嘘。
仔细查看后发现,这只基金一直是基金经理董理在主导,谢治宇大概率仅仅参与管理。
首发/简盈财观
公众号/Jian Ying Cai Guan
作者/思忆
编辑/FENGLING
设计/姜雪斌
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今日,百亿基金经理谢治宇正式卸任“明星基金”兴全趋势的基金经理。
不管是兴全趋势这只明星基金还是百亿顶流谢治宇,都是基民关注的焦点。
先来说说兴全趋势,它是2005年11月3日成立的,至今已近18年历史,成立以来的至今回报率为1732.56%(截止2023年8月25日),是公募基金历史上最重磅的产品之一。
回首该基金的历任基金经理,可谓星光熠熠。
一只基金,汇集了“兴全五绝”中的两位大佬王晓明、董承非,以及中生代顶梁柱谢治宇。(在兴全基金鼎盛时期,曾有过取自金庸小说的“兴全五绝”全明星阵容,分别是“东邪”王晓明、“西毒”董承非、“南帝”傅鹏博、“北丐”杜昌勇和“中神通”杨东。)
自成立之初至2013年10月,基金由王晓明管理,任职8年,回报495.03%,10年前基金规模就冲上过200亿,不愧是明星基金。
2013年10月28日后,董承非开始接手,中间先后增聘过乔迁、童兰这些“新生代”基金经理。
这只基金被视为曾经的兴全基金“扛把子”董承非的代表作,他一共管了8年,基金涨了320.29%,年化19.87%,同类前20%,规模最高超过400亿元。
直至2021年10月19日,董承非离职奔私后,移交给兴全一哥谢治宇,并由童兰、董理一起负责,今年4月童兰离任。
随着这次的谢治宇离任,该基金将由董理一人独自管理。
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百亿顶流谢治宇管理兴全趋势的时代,表现不及预期,“星光”变暗。
截至2023年6月末,该基金的最新规模为195.75亿元,相比于2021年的400亿规模,如今已经跌去了50%。
谢治宇近年遭遇“水逆”,2021年年底管理规模963亿元,直逼千亿规模基金经理。2022年业绩急转而下,管理的四只基金一年亏了240亿,亏损近30%大幅跑输指数(上证指数下跌15%),从而饱受争议。
兴全趋势在谢治宇、董理和童兰的管理下迅速翻车,去年一年跌了25.84%,大幅跑输比较基准-9.67%,亏损75.92亿元,依旧提取了3.49亿元的管理费,让部分基民心怀不满。
今年上半年兴全趋势增持了多只TMT板块个股,两个季度合计盈利7298.8万元。但是今年以来基金仍下跌7.19%(截止8月25日)。
例如,一季度内,新进前十大重仓股的海康威视、中国移动股价分别上涨23.01%、32.95%;二季度内,新进前十大重仓股的中兴通讯、兴森科技股价分别上涨41.67%、26.77%。
但是,三季度以来,中兴通讯、兴森科技的股价震荡回调,跌幅均超25%。
中兴通讯股价在6月末触及45.4元的高位后下跌,8月7日,中兴通讯股价意外闪崩跌停,对此中兴通讯回应称公司经营正常。
兴森科技近期公布的半年报则显示,报告期内大手笔增持了5100万股的兴全趋势投资混合,新进前十大流通股东。
谢治宇卸任兴全趋势,毫无意外的被业内猜测,这是否是他离开兴证全球基金的前兆?
关于谢治宇的离职传闻,时不时就会引发一波讨论,如若成真,兴证全球基金的江湖地位恐怕更难重回巅峰。
不过,媒体记者表示:谢治宇不会离职,目前只是业务调整的考虑。
公告中称,谢治宇希望将更多精力专注于兴全合润、兴全合宜、兴全社会价值基金的管理。
谢治宇将继续担任兴全基金副总经理兼基金管理部投资总监、研究部总监、国际业务部总监,在管规模由654.41亿元降为458.66亿元。
虽然谢治宇这一年来业绩遭遇了滑铁卢,但是失去了“兴全五绝”的兴证全球基金,当下的顶梁柱还只有他。
千亿顶流谢治宇“减负”后,我们期待他能扛起大旗,和兴全基金一起重放光彩。
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今后,兴全趋势将由董理一人独自管理。
董理,董兴证全球基金研究部副总监,拥有15年证券从业经验,目前管理兴全轻资产和兴全趋势两只基金。
兴证全球基金对媒体说,在兴全趋势的投资管理中,董理逐步承担重要角色。
从董承非离职后,兴全趋势的操作上也有迹可循。
比如,董承非会做一些择时,2020年4季度就开始逐步减仓了,一路减到65%附近。
新接任的三位基金经理,都是“不择时”选手,所以在2021年4季度董承非刚卸任后就把仓位加回到了85%,等于高仓位扛了2022年的大跌。
将兴全趋势的前十大重仓股与董理的“兴全轻资产”和谢治宇管的“兴全合润”相比:
很明显的看出,兴全趋势与董理独立管的兴全轻资产相比,2023年一季度和二季度都有7只是重合的;但是与谢治宇管理的“兴全合润”相比,一季度有两只重合,二季度只有一只重合。
2022年,全年兴全趋势与董理独立管的兴全轻资产十大重仓股高度重合,甚至有一个季度完全一致只是排位顺序不同。
这意味着:
这只明星基金董承非离任后一直是董理在主导,谢治宇大概率仅仅参与管理。
因此,谢治宇卸任兴全趋势的基金经理,或不改此前风格。
据悉,董理是一位能力圈覆盖过众多周期、消费、科技行业的“全能选手”,坚定长期主义的投资风格。
董理最近在媒体采访中表示,接下来的投资节奏是以周期和成长为主。
“现在是面临挑战的时候,但我们更应当相信常识。时至今日,无论政策底、市场底还是情绪底都离我们非常近,如果投资者和我一样相信未来,当下提早做一些准备会更好”。
责任编辑:尉旖涵
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