领益智造关注AI成超威半导体供应商曾芳勤近七年未减持研发投入113.7亿|领益智造_新浪财经

长江商报消息 ●长江商报记者沈右荣

领益智造（002600.SZ）再度筹划募资扩产。

近期，领益智造披露，公司拟发行可转换公司债券，募资不超过21.37亿元，用于田心制造中心等6个项目建设。

领益智造深耕消费电子精密结构件及精密功能件产品领域，是全球领先的智能制造平台。对于本次募资扩产，公司称是优化公司产品结构、提高公司经营稳定性，实现降本增效。

2018年，领益智造通过领益科技作价约207亿元借壳江粉磁材登陆A股市场，实际控制人曾芳勤业也成为中国知名女富豪。

长江商报记者注意到，领益智造重视研发。2018年至2024年前三季度，近七年公司累计研发投入113.65亿元。虽然消费电子行业并不稳定，受市场需求影响，领益智造的经营业绩出现过波动，但曾芳勤对领益智造未来信心十足。除了本次募资扩产外，曾芳勤还承诺，未来6个月内不减持公司股票。实际上，借壳上市以来的近七年的时间，曾芳勤不仅没有减持，反而出手增持。

11月19日，在回复投资者提问时，公司表示，关注GPU、CPU及AI应用等领域的散热产品合作机会，已取得超威半导体公司的供应商代码。

再度筹划募资扩产

领益智造再度筹划募资进行较大规模扩产。

根据领益智造披露的向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书，本次发行的可转债，将向公司在股权登记日收市后中国结算深圳分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额通过深交所交易系统网上向社会公众投资者发行，认购不足21.37亿元的余额由主承销商包销。

本次募资扣除发行费用后的募集资金净额将投资于田心制造中心建设项目、平湖制造中心建设项目、碳纤维及散热精密件研发生产项目、智能穿戴设备生产线建设项目、精密件制程智能化升级项目和智能信息化平台升级建设项目，拟使用的募资分别为4.72亿元、8.62亿元、2.66亿元、1.99亿元、2.68亿元、6958万元。

据披露，上述6个项目总投资合计达27.90亿元。这中间的差额由领益智造以自有资金解决。

对于本次投资扩产，领益智造认为具有必要性。公司称，目前，智能手机是精密制造最主要的下游应用细分市场。随着5G、移动互联网、物联网、云计算、大数据、人工智能等下一代信息技术的广泛应用，以及居民可支配收入不断增加，智能手机、笔记本电脑等智能终端产品已成为消费电子的主力军，而智能可穿戴设备的快速发展及市场需求提高，有力推动了对消费电子精密功能件的需求。精密制造行业发展受到国家产业政策的支持，目的旨在缩短终端消费电子行业与国际市场技术差距。

领益智造称，公司始终深耕消费电子精密结构件及精密功能件产品领域，是全球领先的智能制造平台，在全球范围内为客户提供一站式智能制造服务及解决方案。根据弗若斯特沙利文报告，公司是世界最大的消费电子精密功能件制造商之一。公司在现有坚实地位的基础上，计划不断深化现有业务及优化公司产品结构，持续提升公司产能及现有工艺渗透率，不断拓展新的产品线及工艺，以进一步渗透终端市场，与现有及潜在客户开展新产品组合的开发，进一步巩固行业领先地位。

领益智造还表示，本次募资及项目建设完成，可以优化公司产品结构、资本结构，提高公司经营稳定性，实现降本增效。

这是领益智造第二次筹划募资扩产。上一次是2020年，公司通过定增募资30亿元，用于精密金属加工项目、电磁功能材料项目、新建触控板，键盘模组项目等建设，以及补充流动资金。

积极扩产的领益智造客户名单不断拉长。近期，公司回复称，已取得超威半导体公司的供应商代码，未来订单有望逐步释放。

前三季研发投入14亿

领益智造具备一定的市场竞争力。公司的前身是江粉磁材，2011年7月登陆A股市场，其整体盈利能力不佳。2017年、2018年，公司扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非净利润”）分别亏损2.15亿元、0.04亿元。

2018年，曾芳勤通过领益科技借壳江粉磁材上市，交易作价高达207.30亿元，公司随后更名为领益智造。当时的业绩承诺为，2017年度至2020年度，领益科技年实现的扣除非经常性损益的净利润（简称“扣非净利润”）分别不低于约11.47亿元、14.92亿元、18.61亿元、22.43亿元。最终其实现的扣非净利润分别为16.09亿元、19.42亿元、24.12亿元、24.14亿元，业绩承诺完成率为140.25%、130.18%、129.61%、107.60%，均超额完成了业绩承诺。

不过，由于借壳上市之前的主体此前收购的标的业绩未达预期，发生商誉减值、坏账损失等因素，导致公司经营业绩数据不好看。

2017年在2020年，公司实现的净利润分别为14.05亿元、-6.80亿元、18.94亿元、22.66亿元。接下来的2021年至2023年，公司实现的净利润分别为11.80亿元、15.96亿元、20.51亿元，出现了波动，仍然与商誉减值及坏账损失等相关。

2024年前三季度，公司实现的净利润为14.05亿元，同比下降24.85%。

借壳上市以来，领益智造的营业收入保持了增长趋势，除了2023年微降1.05%外，其余年度均为增长。2024年前三季度，公司营业收入314.85亿元，同比增长27.75%。

领益智造重视研发。2018年至2023年，公司研发投入分别为11.26亿元、11.40亿元、18.20亿元、19.37亿元、21.27亿元、18.13亿元。2024年前三季度，公司研发投入为14.02亿元，较上年同期的13.73亿元有所增长。近七年累计研发投入113.65亿元。

作为领益智造的实际控制人借壳上市以来的6年，曾芳勤没有进行减持，反而进行了增持。目前，曾芳勤及通过领胜投资合计持有公司61.13%的股份。

11月14日，领益智造公告，曾芳勤及领胜投资承诺，未来六个月内，仍然不减持公司股份。

视觉中国图

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