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“苹果这次的新品在国内反响没有以前热烈,因为如果单看国内能用到的功能,确实缺乏创意,很多都是现有功能的升级。”
当地时间9月9日,苹果公司举行发布会,发布了iPhone 16系列新款智能手机,不过9月10日A股开盘后,不少中国苹果概念股并未受提振,股价普遍下跌。这也表明了投资人对iPhone 16系列的销售前景持观望态度。
供应商利润出现下滑
截至发稿,领益智造(002600.SZ)大跌近6%,德赛电池(000049.SZ)、蓝特光学(688127.SH)下跌约4%、三安光电(600703.SH)、欣旺达(300207.SZ)股价下跌超过2%,蓝思科技(300433.SZ)、博硕科技(300951.SZ)、东尼电子(维权)(603595.SH)、国光电器(002045.SZ)股价下跌超1%,东山精密(002384.SZ)下跌接近1%。
也有少数股价上涨的公司,但涨幅有限。立讯精密(002457.SZ)股价上涨超过2%,宝钛股份(600456.SH)、歌尔股份(002241.SZ)股价上涨约0.5%。
今年早些时候,苹果公司的供应商名单中新增了8家中国大陆企业,包括宝钛股份、三安光电、博硕科技、东尼电子。
根据苹果供应链企业发布的今年上半年财报,一些企业的营收和毛利率出现下滑。歌尔股份上个月发布财报显示,今年上半年实现营业收入403.82亿元,同比下降10.60%,其中,占公司收入近一半的智能硬件业务营收较上年同期下滑32.31%。
鹏鼎控股上个月发布的财报显示,2024年上半年,公司实现净利润7.84亿元,较上年下降3.4%。在财报交流会上透露,鹏鼎控股透露,上半年利润呈现一定下滑,主要原因一方面是因为二季度以来产品整体仍存在一定的价格压力;其次是第二季度期间,公司提前为下半年旺季量产做准备,导致期间费用同比有所增加,造成成本有一定上升。
鹏鼎控股主要提供柔性电路板(FPC),苹果的产品(如iPhone、iPad、Apple Watch等)都广泛使用了鹏鼎控股生产的柔性电路板。
鹏鼎控股称,因下半年公司主要为客户新产品进行集中量产出货,而新产品价格需要重新议定,客户更看重是供应商的技术能力及产品品质,需要公司持续的研发和资本投入,以满足消费电子行业的变化趋势。
领益智造上个月发布业绩报告显示,今年净利润6.92亿元,同比下滑44.53%,经营性现金净流入17.67亿元,同比下滑52%。
领益智造主要从事精密功能件、结构件、模组及充电器等业务,产品主要应用于AI终端设备及通讯、汽车、光伏储能等行业。领益智造营收超过90%来自AI终端及通讯类业务,该业务的毛利率为同比下降5个百分点。
但领益智造仍然表示,“AI+硬件”将推动消费电子换机热潮,消费电子终端作为生成式AI重要的端侧接入口,越来越多的手机和电脑厂家在其产品搭载云端或本地大模型,行业迎来“AI+硬件”创新,将推动人工智能终端产品需求及散热、充电器、存储、屏幕等硬件端的升级,行业有望迎来发展新机遇。
另据德赛电池披露信息,今年上半年实现合并营业收入近90亿元,来源于消费类电子产品(智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴设备、电动工具等)锂电池相关业务的收入占公司总营收的73%。
AI推动手机更新仍是未知
此前市场分析预计,新的苹果iPhone 16系列手机搭载的人工智能功能将有助于推动消费者升级设备,因为这些工具只在iPhone 15 Pro以上较新型号的设备上可用。
根据投行韦德布什(Wedbush Securities)分析师艾夫斯(Dan Ives)的报告,iPhone 16将是一个巨大的“升级机会”。他预计,苹果将迎来“超级周期”,因为过去四年内约有3亿部iPhone手机等待升级。
“我们估计,15%以上的苹果装机用户将升级到iPhone 16,因为Apple Intelligence(苹果智能)是许多人一直在等待的杀手级应用。”艾夫斯在报告中写道。
摩根士丹利的分析师也表示,苹果的人工智能功能让该公司成为“最具差异化的消费者数字代理”,从而“加速设备更换周期”,推动苹果iPhone的销量。
在截至今年6月底的财季中,iPhone仍为苹果最重要的业务,但占总销售额的比重已经下降到46%左右。而在截至去年9月的财年中,iPhone收入为2006亿美元,低于上一年的2055亿美元。
针对苹果首款AI手机能否提振销量,苹果CEO蒂姆·库克在最近的财报电话会议上告诉投资者,现在判断Apple Intelligence是否会推动人们升级他们的设备还“为时过早”。但他表示,公司已经增加了支出以准备推出该服务。
中国市场增长乏力是iPhone销售疲弱的另一个重要因素。过去一个季度,iPhone在中国市场的销售额下降6.5%。苹果已经在中国市场提供了更大力度的打折,以应对华为等本土竞争对手的竞争。该公司在5月份对部分机型提供了高达2300元人民币的优惠。
值得关注的是,就在苹果发布的会次日,华为9月10日发布了一款三屏折叠手机,力图扩大其在全球最大智能手机市场上相对于苹果的领先优势。在中国智能手机市场,苹果的排名已经从此前的第三位跌至第六位。
华为网站当天显示,这款新智能手机的预订量已超过330万。相比之下,研究公司IDC的数据显示,第二季度全球可折叠手机市场总量约为400万台。
星展银行中国投资策略总监邓志坚对第一财经记者表示:“这次华为新品公布的时间很近,这会让国内消费者先观望一下,同时也会让投资者形成观望态度。此外,苹果这次的新品在国内反响没有以前热烈,因为如果单看国内能用到的功能,确实缺乏创意,很多都是现有功能的升级。”
不过研究公司Counterpoint分析师Jene Park指出,就华为产品销售供应的数量而言,预计不会对苹果的整体业务产生重大影响,但可能会对中国等市场的销售产生一些影响。
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责任编辑:王其霖
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