双环科技7亿定增获受理加快推进纾困重组拟收购宏宜公司68.59%股权完善产业链|湖北省_新浪财经

长江商报消息 ●长江商报记者李璟

随着湖北省国资的入主，双环科技（000707.SZ）进一步加快纾困重组步伐。

近日，双环科技发布公告称，公司报送的股票定增事项获深交所受理。

根据双环科技同日披露的定增募集说明书，公司拟通过定向增发股票募资，收购应城宏宜化工科技有限公司（简称“宏宜公司”）68.59%股权，旨在完善其合成氨产业链。本次募集资金总额不超过7.09亿元，交易得到湖北省国资支持。

长江商报记者了解到，本次双环科技定向增发购买资产的背后，是湖北省国资成为其实控人后的又一重大举措，也是湖北国资系对其上市公司纾困重组工作的重要一环。

双环科技表示，预计宏宜公司股权注入上市公司后，可以在减少上市公司关联交易的同时，进一步增强上市公司盈利能力。

完善产业链提升公司盈利能力

公开资料显示，双环科技是在双环集团（原湖北省化工厂）所属部分生产单位合成氨厂、联碱厂、盐厂、热电厂进行股份制改造的基础上，由双环集团、湖北省物产总公司、湖北省化工厂红双环实业公司共同作为发起人，于1993年成立的化学原料和化学制品制造企业。1997年，公司在深交所挂牌上市。

今年1月，双环科技分别与宏宜公司股东湖北长江产业现代化工有限公司（简称“长江化工”）、湖北省新动能产业投资基金合伙企业、湖北宜化集团等，就收购宏宜公司68.59%股权签署附生效条件的《股权收购协议》。协议约定，双环科技拟以向特定对象发行股票募集的资金购买宏宜公司股东持有的宏宜公司68.59%股权。

根据定向增发方案的设计，本次发行对象为包括双环科技控股股东双环集团和间接控股股东长江产业集团在内的不超过35名（含35名）符合条件的特定投资者，发行数量为不超过1.39亿股（含本数），本次拟募集资金总额预计不超过7.09亿元，全部用于收购宏宜公司68.59%股权。

作为全球最大的联碱生产企业，双环科技核心业务集中在纯碱和氯化铵的生产与销售，纯碱和氯化铵年产能均为110万吨。这两种产品作为基础化工原料，在化工行业和日用化工行业有着广泛的应用。

根据双环科技2023年年报，公司2023年生产纯碱112.35万吨，较2022年上涨3.89%，氯化铵115.08万吨，较2022年上涨3.45%。

2023年4月底，公司投资参股的宏宜公司40万吨合成氨生产装置建成投产。该项目是湖北为推动双环集团纾困重组、绿色发展而实施的省级重点建设项目之一。项目投产后，将实现年节约标煤15.68万吨，年降成本3.89亿元，推动双环科技合成氨工艺技术达到行业先进水平，迈入国内一流绿色高端化工企业行列。

据了解，宏宜公司主要从事合成氨的生产及销售业务，2023年宏宜公司实现显著盈利，双环科技按持有股权比例享有的对宏宜公司投资收益3990万元，增加了公司的业绩。

双环科技表示，因为通过外购的方式为公司联碱生产线供应重要的原材料合成氨，自身的生产成本会因合成氨市场价格的波动而受影响。本次发行完成后，公司将具备合成氨的生产能力，进一步促进与联碱产品的协同发展。总体来看，公司此次发行所收购的产业链上游资产将是对公司整体生产能力的进一步完善。

省属国资入主重组纾困动作不断

双环科技此次收购，是湖北国资加快推进旗下上市公司重组纾困的重要一步。

2021年，根据湖北省政府决策，双环科技原间接控股股东宜化集团和湖北省国资委控制的宏泰集团启动对双环集团及下属上市公司双环科技的纾困重组。

2023年6月，在投资18亿元成功实施双环合成氨技改工程后，宜化集团将持有的双环集团36%股权无偿划转给长江产业集团，长江产业集团将持有双环集团70%股权，宜化集团持股30%。划转后，长江产业集团通过双环集团间接控制双环科技25.11%股权，成为双环科技的间接控股股东。双环科技的实控人也由宜昌市国资委变更为湖北省国资委。

对于这次股权无偿划转，业内认为，长江产业集团拥有着雄厚的财力和市场资源，将有助于双环集团的未来发展，加速其重组改革及产能升级。而长江产业集团的入局，恰好契合了双环集团的发展战略，有望促进公司的长远发展。

近年来，受行业低迷及公司历史包袱等因素累积，双环科技扣非净利润连年亏损。2020年，公司净利润巨亏4.8亿元，资产负债率一度高达109.74%，资不抵债。2021年—2023年、2024年一季度，公司营收分别为30.64亿元、43.64亿元、37.94亿元、8.32亿元；归母净利润分别为4.23亿元、8.73亿元、6.16亿元、1.65亿元。

双环科技在公告中指出，2021年，随着公司完成重大资产出售剥离低效资产及金融负债，增厚公司净资产、减少财务费用，同时，公司主要产品纯碱和氯化铵产品自2021年下半年以来进入上行周期，2022年营收、净利大幅回升。不过2023年以来，受宏观经济增速放缓、主要产品市场需求波动影响，公司主要产品纯碱及氯化铵销售价格和产品毛利率均出现下滑，进而导致营收和净利持续同比下降。

自湖北省国资入主以来，双环科技在改善经营、降本增效、提升竞争力方面动作不断。而本次收购宏宜公司，也是完成上市公司纾困重组工作的核心工作。

值得一提的是，湖北国资正加速向前瞻性战略性新兴产业集中。日前，随着奥特佳完成股权交接，长江产业集团控股的A股上市公司已达到4家，包括奥特佳、双环科技、广济药业、万润科技；以及2家新三板创新层公司，分别为中科水生和光谷信息。业务涵盖新一代信息技术、新能源汽车、生物医药、现代化工、北斗、环保等行业。

长江产业集团表示，将坚持投早、投小、投硬，推动资本与产业双向奔赴，带动更多社会资本参与集团并购投资，帮助湖北培育和孵化一批高成长性的上市公司。

视觉中国图

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