谈股论金 | 险资举牌发出三大信号

今天周五，

本报记者陈文强 " 谈股论金 " 与您见面

这两天有句话很火，东方证券前首席邵宇说，他入行时就开始保卫3000点了，现在退休了，开始保卫2900点了！他自嘲说，“感觉我整个职业生涯就是‘保卫战’”。

A股10年没有牛市了，这就是大家信心不足的根源。所以，当下对A股不要期望太高，想要真正走强，还得消化过往重融资轻回报所带来的影响并进行相应的制度完善，而这需要时间。

今天，我们看看香港市场。港交所披露的数据显示，瑞众人寿近日增持中国中免H股触发举牌。今年以来截至8月14日，我国险资机构已举牌A股及港股上市公司合计达11次，超过去年全年的9次，举牌次数创近4年新高。

这也是近10年来险资第三次“举牌潮”。前两次“举牌潮”分别出现在2015年前后、2020年前后，均在一定程度上提振了市场信心。此轮险资举牌的主体、标的、背景虽与前两次不同，但也带来了诸多积极影响，并折射出三大积极信号：其一是险资有望持续为资本市场注入更多长期活水，其二是险资看好A股及港股相关板块的投资价值，其三是险资看好我国经济中长期发展趋势。

作为长期资金，险资持续加仓权益市场、频频举牌的底层逻辑之一是其看好我国经济中长期发展。实际上，年内险资举牌的标的中不乏多只周期性行业股票，如可选消费股、银行股等，这也是险资看好我国宏观经济中长期走势的很好例证。截至今年6月末，我国险资运用余额超过30万亿元，其中，人身险公司和财险公司对股票和证券投资基金的合计投资余额为3.78万亿元，占比12.25%，较监管上限还有不小的增长空间。险资机构通过举牌等方式持续入市，不仅有利于实现自身的高质量发展，也有利于提升资本市场内在稳定性，有利于服务实体经济发展。

【潜力股追踪】

液冷板块大幅拉升，高增长概念股曝光

周四午后液冷概念股震荡走强，川润股份触及涨停，强瑞技术一度涨超7%，科创新源、飞荣达、依米康、高澜股份、英维克等跟涨。TrendForce的最新AI Server报告指出，由于英伟达将在2024年底前推出新一代平台Blackwell，预估有机会带动液冷散热方案渗透率达10%。

此外，联想集团第一财季业绩，从数据中可以看出，联想液冷服务器正在快速被客户采用。

据统计，A股液冷服务器概念股中包含浪潮信息、领益智造、华峰铝业、英维克、银轮股份5只市值超百亿元个股。

从机构关注度来看，英维克、浪潮信息、银轮股份、领益智造均获得超10家机构给予评级。其中英维克共获得27家机构给予评级，包含国金、华泰、中金、中信建投等券商均给出了买入型评级。

目前有15只概念股发布上半年业绩预告或半年报，其中12只概念股上半年业绩为盈利且同比呈现增长。

精研科技、华正新材上半年业绩扭亏；飞荣达上半年的业绩增幅最大，归母净利润5400万元-6400万元，同比增长约1243.65%-1492.48%。

【机构观点】

中信建投：从估值角度及性价比来看，当前A股已进入超卖环境。当场内正反馈逐渐加强后，市场出现大涨应为情理之中。后续关注先于指数企稳的板块能否持续上涨，从而带动更多场外资金入场。

上海证券：技术面看，市场短期底部已基本构筑完成。当前指数已处于北向资金偏好点位，左侧投资布局信号逐步显现，消费、家电等行业或将受益。随着外部资金的入场及内部资金的结构调整，将给市场带来向上的动力。

海西晨报融媒体编辑部出品

编辑：秋晓

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