中芯国际：花旗升目标价至 17 港元复苏在望|花旗_新浪财经

【花旗升中芯目标价至 17 港元，称其复苏处于正轨】花旗研报指出，中芯国际(00981.HK)年第二季业绩超公司早前增长指引及市场预期，主因消费电子产品需求复苏及中国市场库存补充。与华虹半导体(01347.HK)相似，中芯 8 吋及 12 吋晶圆产能利用率均有改善，12 吋处于满载运行。管理层称市场竞争下 12 吋晶圆需求殷切，预测第三季销售按季增长 13%至 15%，毛利率料扩至 18%至 20%。花旗憧憬中国本土化趋势可支持中芯扩张，但提醒潜在贸易紧张局势或带来更多不确定性，维持中性评级，目标价由 16.2 港元提至 17 港元。