本周观点:
政策催化有望成为当前低空经济发展的主要助推力。中央层面,今年全国两会,“低空经济”首次被写入政府工作报告。近期(2024年7月30日),中共中央政治局就推进现代边海空防建设进行第十六次集体学习,再次提及低空经济。地方层面,2023年至今,无锡、成都、日照、芜湖、武汉、苏州等地方政府陆续出台相关政策支持低空经济建设的政策方案。各地政策主要聚焦于物流配送、应急救援、智慧城市等领域,包括研发制造、商业应用、基础设施建设等多个方向。
部分地方低空经济投资项目进入备案环节,建设节奏有望加速。年内,江西、湖北、广东等地都有相应的项目陆续备案。从规模上,到2025年,万亿级的低空经济市场规模目标基本确立。从当前已备案项目和当地低空经济政策目标来看,部分地方低空经济产业规模有望达到百亿级。单项目而言,投资金额有望达到十亿级别。
当前我国无人机在空域规划、低空交通管控、基础设施和适航性能等方面还存在短板。就空域管理问题上,长期以来,我国低空空域的使用和管理与中高空空域使用的审批和管制方式相同,即所有的低空空域飞行活动都必须经过批准,因此制定低空飞行安全间隔标准,推动低空相关法规和空域管理系统与当前低空经济的发展适配是当前低空经济产业的重要一环。
投资建议:我们认为,在政策催化和投资落地的双重推动下,低空经济发展的关键时间节点和目标市场规模较为明确,有望为卫星导航、空域管理相关厂商带来新的增长机会,维持行业“推荐”评级。建议关注莱斯信息(688631.SH)、新晨科技(300542.SZ)、超图软件(300036.SZ)、中科星图(688568.SH)、航天宏图(688066.SH)等。
风险提示:低空经济项目推进不及预期;所引用数据资料的误差风险;地方投资力度不及预期;低空经济软硬件研发进度不及预期;重点关注公司业绩不达预期;政策标准出台速度不及预期。
1 一周市场表现
2024年7月29日-8月02日,申万计算机指数上涨1.80%。板块个股涨幅前五名分别为启明信息(002232.SZ)、思创医惠(300078.SZ)、莱斯信息(688631.SH)、恒拓开源(834415.BJ)、航天宏图(688066.SH)。板块个股跌幅前五名分别为*ST威创(002308.SZ)、C博实结(301608.SZ)、佳缘科技(301117.SZ)、皖通科技(002331.SZ)、天迈科技(300807.SZ)。
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2 行业要闻
2024年7月30日,中共中央政治局就推进现代边海空防建设进行第十六次集体学习。习近平指出,要认真贯彻党的二十届三中全会精神,深化边海空防重大问题研究,巩固提升已有改革成果,抓好既定改革任务落实,加强后续改革筹划,推动边海空防建设创新发展。要坚持边运行、边改革、边完善,优化边海防领导管理体制,完善跨军地协调机制,加强相关法制建设,确保边海防各项工作规范有序、顺畅高效。要做好国家空中交通管理工作,促进低空经济健康发展。要优化人民防空建设模式,构建现代人民防空体系。(来源:新华社)
2024年8月3日,中国低空经济联盟理事会在京正式成立。中国低空经济联盟主要由沃飞长空、时的科技、沃兰特、亿航智能、峰飞、中交遥感、中电科钻石飞机、乔海航空、航天南湖、航天时代飞鹏、航天宏图、九洲空管、民航二所、超图软件、中国民航飞行学院、南昌航空大学、郑州航空管理学院、中青旅、中国邮政等上下游龙头企业发起创立,旨在抱团发展,携手低空经济城市,打造一批典型的应用场景,制定相关行业规则,构建低空经济产业生态。(来源:中国日报网)
3 重点公司公告
【超图软件】2024年7月29日消息,超图软件与九洲集团签署战略合作协议,在低空产品系统开发等领域开展合作。双方旨在通过战略合作,充分发挥各自优势资源与专业能力,抢抓低空经济、数字经济重大发展机遇,共同在低空产品系统开发、低空基础设施建设、数字城市建设、“北斗+”重点行业应用、数据要素等领域开展紧密合作。
【飞利信】2024年7月29日消息,飞利信与某人工智能头部企业签订《云服务意向合作协议》。2024年7月27日,公司与该人工智能头部企业就《云服务意向合作协议》的第一批的具体实施签订《云服务采购协议》。合同总金额为人民币540,258,000元(含税)。
【格灵深瞳】2024年8月02日消息,红杉中国大宗交易减持0.49%股份,不再是公司持股5%以上的股东。
4 本周观点
4.1 各地政策密集出台,行业生态逐步完善
政策催化有望成为当前低空经济发展的主要助推力。今年全国两会,“低空经济”首次被写入政府工作报告。年内,2024年1月1日《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》正式施行,成为我国无人机行业规范化发展的重要里程碑。2024年3月27日,四部委发布《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》的通知,提出两个关键时间节点。到2027 年,我国通用航空装备供给能力、产业创新能力显著提升,现代化通用航空基础支撑体系基本建立,高效融合产业生态初步形成,通用航空公共服务装备体系基本完善,以无人化、电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备在城市空运、物流配送、应急救援等领域实现商业应用。到2030 年,以高端化、智能化、绿色化为特征的通用航空产业发展新模式基本建立,支撑和保障“短途运输+电动垂直起降”客运网络、“干-支-末”无人机配送网络、满足工农作业需求的低空生产作业网络安全高效运行,通用航空装备全面融入人民生产生活各领域,成为低空经济增长的强大推动力,形成万亿级市场规模。近期(2024年7月30日),中共中央政治局就推进现代边海空防建设进行第十六次集体学习,再次提及低空经济。习近平指出,要认真贯彻党的二十届三中全会精神,深化边海空防重大问题研究,巩固提升已有改革成果,抓好既定改革任务落实,加强后续改革筹划,推动边海空防建设创新发展。要坚持边运行、边改革、边完善,优化边海防领导管理体制,完善跨军地协调机制,加强相关法制建设,确保边海防各项工作规范有序、顺畅高效。要做好国家空中交通管理工作,促进低空经济健康发展。要优化人民防空建设模式,构建现代人民防空体系。
地方层面支持政策频出,行业规范有望持续构建。2023年至今,无锡、成都、日照、芜湖、武汉、苏州等地方政府陆续出台相关政策支持低空经济建设的政策方案。各地政策主要聚焦于物流配送、应急救援、智慧城市等领域,包括研发制造、商业应用、基础设施建设等多个方向。
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4.2 低空项目进度加快,万亿级市场规模目标确立
部分地方低空经济投资项目进入备案环节,建设节奏有望加速。江西、湖北、广东等地在年内都有相应的项目进行备案。从规模上,到2025年,万亿级的低空经济市场规模目标基本确立。部分地方低空经济产业规模有望达到百亿级。单项目而言,投资金额有望达到十亿级别。其中,江西省景德镇高新区低空产业实训基地项目于2024年7月23日通过备案,计划2024年11月开工。广东省东莞市的空天产业制造示范基地项目,计划于2024年12月开工,投资超12.2亿元。投产后预计年产值不低于25亿元,年创税不低于1.2亿元。
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低空经济产业中,关键环节主要包括:航空器制造和销售;航空器的维修、保养、航材供应等保障服务;低空基础设施建设以及空域管理服务等。当前我国无人机在空域规划、低空交通管控、基础设施和适航性能等方面还存在短板。就空域管理问题上,长期以来,我国低空空域的使用和管理与中高空空域使用的审批和管制方式相同,即所有的低空空域飞行活动都必须经过批准,因此制定低空飞行安全间隔标准,推动低空相关法规和空域管理系统与当前低空经济的发展适配是当前低空经济产业的重要一环。
我们认为,我国低空经济的重点应用领域明确,关键时间节点有望确立,加之传统通用航空业务中形成的卫星导航技术已有坚实累积,未来低空经济产业有望保持良好的发展态势,计算机行业中,有卫星导航、空域管理等技术积累的厂商有望最先受益。
5 投资建议
我们认为,在政策催化和投资落地的双重推动下,低空经济发展的关键时间节点和目标市场规模较为明确,有望为卫星导航、空域管理相关厂商带来新的增长机会,维持行业“推荐”评级。建议关注莱斯信息(688631.SH)、新晨科技(300542.SZ)、超图软件(300036.SZ)、中科星图(688568.SH)、航天宏图(688066.SH)等。
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6 风险提示
(1)低空经济项目推进不及预期。推进节奏可能受多种因素影响。
(2)所引用数据资料的误差风险。本报告数据资料来源于公开数据,将可能对分析结果造成影响。
(3)低空经济软硬件研发进度不及预期。我国低空经济产业链中,空域管理、基础设施等环节仍较为薄弱。
(4)地方投资力度不及预期。低空经济产业投资落地或有周期性延迟。
(5)重点关注公司业绩不达预期。重点关注公司业绩会受到各种因素影响,如果业绩不达预期,会使得公司股价受到影响。
(6)政策标准出台速度不及预期。低空经济持续发展需政策引导。
本文摘自报告:《计算机行业周报:政策催化+投资落地,低空经济有望加速发展》
报告发布日期:2024年08月06日
报告发布机构:华龙证券
分析师: 孙伯文 执业证书编号:S0230523080004
联系人:朱凌萱 执业证书编号:S0230124010005
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趋势领涨2025-02-22 07:46:21
在全球开发者先锋大会上,商汤科技联合创始人、首席科学家王晓刚表示,以模仿学习为主的端到端技术面临挑战,一方面高质量场景数据稀缺,驾驶数据质量参差不齐;另一方面模仿学习存在性能瓶颈。他还透露,商汤下一代与世界模型协同交互的端到端自动驾驶方案将在4月车展发布,此外,日日新大模型6.0也将在今年发布。 -
趋势领涨2025-02-22 04:06:31
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趋势领涨2025-02-22 02:07:22
【年内公募基金斥资超33亿元参与定增】财联社2月22日电,今年,定增市场发展迎来新机遇。1月22日,多部门联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》提出,允许公募基金、商业保险资金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增。在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面,给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。在业内看来,允许公募基金等作为战略投资者参与上市公司定增,将给定增项目带来更丰富的资金来源,为定增市场注入新活力,有利于推动定增市场规模的扩大。东方财富(sz300059)Choice数据显示,以增发上市日计算,今年以来已有诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、易米基金管理有限公司等7家公募基金参与上市公司定增,定增认购总额达33.29亿元。 -
趋势领涨2025-02-22 02:06:13
三、美股大跌 中概股上涨美股三大指数集体大跌,纳指跌2.2%,本周累跌2.51%,创去年11月以来最大单周跌幅;标普500指数跌1.71%,本周累跌1.66%,创1月中旬以来最大单周跌幅;道指跌1.69%,本周累跌2.51%,创去年10月下旬以来最大单周跌幅。大型科技股普跌,特斯拉、英伟达、英特尔跌超4%,奈飞、谷歌、亚马逊跌逾2%,微软、Meta跌超1%,苹果小幅下跌。纳斯达克中国金龙指数收涨1.65%,本周累涨1.57%,连涨六周,逼近去年10月份高点。阿里巴巴、拼多多涨超5%,小鹏汽车、理想汽车涨逾4%,京东涨3%,百度、蔚来涨近2%。美股大跌的主要原因是美国2月服务业采购经理指数初值疲弱,引发了投资者对经济前景的担忧,但这些数据跟我们关系不大,无非就是降不降息的问题,但昨晚中概股、富时A50都是上涨的,特别是本轮领涨龙头阿里大涨超过5%,所以,下周大盘低开高走的概率是很大的,错过了周五加仓的朋友,下周一应该有机会。 -
趋势领涨2025-02-22 02:06:04
美股大跌 中概股上涨 晚间三大消息昨天是非常激情的一天,大盘指数迎来了突破,个股更是上演了疯狂,导.火.索就是阿里财报超预期,激发了科技股的疯狂,美股有英伟达,A股有寒武纪(sh688256),现在又出了一个阿里,乱世出英雄,国内科技英雄层出不穷,这是好事!在这种情况下,如果今年A股和港股不能牛冠全球,那确实对不起投资者了,不过今年以来,港股已经是牛冠全球,现在就看A股了!前天我们发布文章提示,这两天会有一个急跌,但昨天市场出现了利好,市场选择了向上,但向上就没有急跌吗?我们认为这个概率不大,向上只是改变了方向,但一天的量能不能决定任何事情,下周如果大盘不能继续放量,想大盘连续大涨是不现实的,特别是昨晚美股出现了大跌,下周A股低开不可避免,这个低开回踩应该就是机会。一、证监会:加快培育耐心资本 吸引更多优秀民营企业借助资本市场发展壮大DeepSeek的成功激发了各方的信心,杭州“六小龙”之一群核科技也要到港股上市,但这些科技公司起步都是需要大量烧钱的,DeepSeek通过量化赚了很多钱,才有了现在的DeepSeek,但现在光靠量化显然是不现实的,所以,前期爆出了要融资,当然市场还有很多潜在的“DeepSeek”,这些公司都需要上市,证监会提出了要吸引更多的民营企业,其意思说明A股融资要加速了,对市场是利空。但,从另外一方面来说,正常的市场就应该是优胜劣汰,A股垃圾公司太多,才引发了现在的肥胖,港股近期之所以走势很强,就是因为港股有腾讯、阿里等很多优秀的公司,所以,A股放开IPO,只要是好公司,对市场不是坏事,重点是要加速淘汰垃圾公司。二、国资委部署深化中央企业“AI+”专项行动国资央企要抓住人工智能产业发展的战略窗口期,强化科技创新,聚焦关键领域加快掌握“根技术”,坚定攻关大模型,积极参与开放生态建设,推动产生更多“从0到1”的原始创新,加速推进成果转化和产业化发展。这次AI,民企先行,攻克了第一个堡垒,剩下就看国企了,国企不能拖后腿,难怪昨天中联通、中电信涨停,三大运营商作为AI的最前沿,这波科技贡献是不是太小了?所以,后期要加把劲了!三大运营商能稳定,科技板块就还有机会。不过,我们要提醒的是,2018年炒作的大消费;2020年炒作的新能源;去年炒作的ChatGPT,随后都回到了起点。科技股这波抱团比较猛,行情没有走完,但炒作完要注意撤离。 -
趋势领涨2025-02-22 01:41:19
【年内公募基金斥资超33亿元参与定增】今年,定增市场发展迎来新机遇。1月22日,多部门联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》提出,允许公募基金、商业保险资金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增。在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面,给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。在业内看来,允许公募基金等作为战略投资者参与上市公司定增,将给定增项目带来更丰富的资金来源,为定增市场注入新活力,有利于推动定增市场规模的扩大。东方财富(sz300059)Choice数据显示,以增发上市日计算,今年以来已有诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、易米基金管理有限公司等7家公募基金参与上市公司定增,定增认购总额达33.29亿元。 -
趋势领涨2025-02-22 00:54:15
大家早上好!趋势为王,做股海的领航者,新的一天,新的战斗,欢迎你来到本直播室!新进的朋友请注意点赞,收藏本直播室,以方便你下次观看,谢谢大家的支持!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨2025-02-21 10:54:37
证监会发布会,注意两个要点: 1、资本市场是数亿老百姓(sh603883)投资的重要渠道,这个应该是第一次说,说明开始重视2亿多散户。 2、证监会坚持重拳出击,切实维护好广大投资者的根本利益。以前都是“保护”,现在变成了“维护”。 -
数字江恩2025-02-21 09:48:38
所以下周还会有一次回踩,第一支撑10周线,第二支撑15分钟图轮峰线。只要支撑不跌破,那么宽幅震荡完成之后,大盘会继续向上运行。 -
数字江恩2025-02-21 09:48:33
30分钟图来看,之前的行情展望已经说过,可以突破三角形顶点,也可以突破红色轮谷线。本周收盘在顶点之上,刚好收盘在红色轮谷线,还不算站上红色轮谷线。从30分钟图的三角形来看,蓝色轮峰线突破后变为支撑,这个位置和10周线的支撑是完全吻合的。【更多独家重磅股市观点请点击】