交易疲软、诉讼冲击！德银Q2四年来首次亏损，宣布放弃回购 | 财报见闻

德银Q2净亏损1.43亿欧元，去年同期盈利7.63亿欧元，因涉收购德国邮政银行的诉讼拨备13亿欧元，且FIC销售和交易业务收入增长放缓。

受交易放缓和巨额诉讼拨备拖累，德银2020年以来首次陷入季度亏损。

7月24日周三，德国最大银行德意志银行公布2024年二季度财报。

1）主要财务数据

营收：Q2净收入为75.9亿欧元，同比增长2.4%，预期75.3亿欧元。

净利润：Q2净亏损1.43亿欧元，去年同期盈利7.63亿欧元；Q2税前利润（不含诉讼拨备）为4.11亿欧元，同比大幅下滑71%，预期4.891亿欧元。

信贷损失准备金：Q2信贷损失准备金为4.76亿欧元，同比增长19%，预期为4.275亿欧元。

核心一级资本充足率：衡量银行偿付能力的核心一级资本充足率从Q1的13.4%微升至13.5%。

2）细分业务营收

FIC销售和交易业务收入21亿欧元，同比下滑3%。

资产管理业务收入6.63亿欧元，同比增长6.9%，预期为6.552亿欧元。

投资银行业务收入26亿欧元，同比增长10%，预期为26.2亿欧元。

私人银行业务收入23.3亿欧元，同比下降2.8%，预期为23.6亿欧元。

公司银行业务收入19.2亿欧元，同比下降1.1%，预期为18.9亿欧元。

3）前景展望

营收：计划将今年收入提高至300亿欧元，经季调后成本（不含诉讼拨备）也将符合今年指引。

信贷损失准备金：预计今年的信贷损失拨备略高于平均贷款30个基点，持平此前发布的指引。

股票回购：放弃今年第二次股票回购。

由于业绩不及预期，财报公布后，德银欧股跌7.7%，现跌幅扩大至8%。

对盈利前景仍具信心，计划全年营收300亿欧元

德银本季度的净亏损主要是受到13亿欧元诉讼拨备的拖累。

2008年全球金融危机爆发时，德银开始收购拥有数百万客户的德国邮政银行（Postbank），但一直以来未能完全整合，并且在合并过程中出现IT系统失误，导致大规模的客户无法提现、账户自动锁定等问题，由此引发的投资者诉讼要求德银需拨备13亿欧元的准备金。

此外，作为营收主要的驱动因素，FIC销售和交易业务收入同比下滑约3%，也落后于华尔街大航约5%的平均增速。

不过，德银对集团的盈利能力仍具信心。德银首席执行官Christian Sewing发布声明称，上年的基础盈利能力为2011年以来的最高水平，相信集团能顺利实现2025年的目标以及对股东的回报承诺。

考虑到此次财报整体不及预期，Sewing表示，将在接下来继续致力于提高盈利能力，考虑削减后台成本、提高咨询业务费用，以抵消贷款收入的下滑，计划将今年的收入提高到300亿欧元。

据悉，德银在二季度已经削减了700个全职岗位。

此外，Sewing还表示放弃年内第二次股票回购：

“今年，出于谨慎考虑，我们将不再寻求第二次回购授权。”

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