民生银行又一重要股东“爆雷”！283亿元问题性关联贷款该何去何从？_新浪财经

6月25日晚，东方集团股份有限公司（以下简称东方集团）发布公告：其已被债权人黑龙江东辉建筑工程有限公司向哈尔滨市中级人民法院申请重整。东方集团将积极支持配合重整相关工作，尽快推动、化解公司存量债务风险，保护债权人和投资人的合法权益。

值得注意的是，东方集团不仅是黑龙江省第一家上市民企，还是民生银行的前十大股东，持12.8亿股，截至2023年底，民生银行对其还有近百亿贷款。

6月18日，东方集团发布公告称：东方集团存在集团财务公司的超过16亿资金出现大额提取受限情形。当晚，上交所紧急下发监管函，直指相关资金是否被控股股东挪用。

6月19日，东方集团股票大跌。东方集团对投资者表示，集团财务公司主要是缺头寸，资金调度不过来，只是暂时性的，并不是控股股东占用了上市公司资金。

但恐慌情绪一直蔓延，危机不断发酵。因为此前有上市公司ST亿利就是因为存放在财务公司的39.06亿元“暴雷”导致最终股票退市。

6月24日，东方集团再度一字跌停，首次低于1元。按照上市公司规则，连续20个交易日均低于1元，有可能被中止上市。

东方集团所属的“东方系”实控人是前东北首富张宏伟。在二十世纪七十年代，张宏伟在哈尔滨担任“包工头”，随着生意越做越大，1984年成立了哈尔滨东方建筑公司，后更名为东方集团，并于1994年成功上市，至今已有三十年。同年的福布斯中国富豪榜单中，张宏伟名列第二位，仅次于刘永好兄弟。

东方集团上市后，张宏伟开始频繁在资本市场上出手，资本版图不断扩大。官网显示，东方集团参控股四家上市公司：东方集团、联合能源集团、民生银行、ST锦港，主要投资和经营现代农业及健康食品、石油天然气及新能源、信息安全、金融、资源物产、港口交通、新型城镇化开发七大产业。2023年上半年资产规模超过750亿。

导致东方集团债务危机的主要原因是粮油食品业务增长乏力,地产行业不景气，公司地产业务亏损严重。

民生银行283亿元关联贷款已出问题

东方集团的银行欠款中相当一部分来自于民生银行。民生银行2023年年报披露，东方集团的贷款余额高达95.99亿元。而东方集团年报则显示：一年内需要向民生银行偿还至少50亿元的贷款，不过东方集团在民生银行的持股超过99%被质押。

其中入股民生银行也是在民生银行上市前夕。形成了民生银行股东势力中的“三大系”：刘永好的新希望系、卢志强的泛海系和张宏伟的东方系。

2014年3月至今十年来，张宏伟也一直担任民生银行董事局主席。期间，民生银行对东方集团关联贷款的敞口不断扩张。

根据2023年年报，仅目前已“暴雷”的卢志强泛海系贷款余额就达187.26亿元，而本次张宏伟的东方集团也不逞多让、贷款余额达95.99亿元，仅此两家关联贷款就已达283.25亿元，接近300亿元！

2023年年末民生银行主要股东关联贷款情况一览（基础数据来源：公司年报）

事实上，民生银行的关联贷款远不止是上述几家而已。据2023年年报披露，该行年末的关联贷款合计高达856.09亿元。而且，在泛海系当时已问题显现的情况下，同比2022年末的707.43亿元，仍然同比大增148.66亿元、增幅达到21.01%；而同期贷款余额总量同比增幅仅为1.47%！

2024年1季报A股上市银行净息差及不良贷款率情况一览（基础数据来源：iFind）

而从2024年1季报的最新数据来看，民生银行无论是净息差水平还是资产质量情况都是相对堪忧的。该行净息差为1.38%，在42家A股上市银行中排名倒数第10名；同时不良贷款率1.44%，倒数排名第7。后续，民生银行将如何应对当前的关联贷款风险问题？长远来看能否借此多事之秋的契机，化挑战为机遇、从根源上解决这一问题？或许是一个有待揭晓的悬念。

（来源：金融界、机构之家、不良资产头条）