50亿私募瑞丰达跑路被立案调查 涉嫌操盘新三板套现托管履职遭质疑

　　来源：长江商报

　　长江商报记者 贺梦洁 综合报道

　　“外表华美”的中等规模私募——浙江瑞丰达资产管理有限公司（下称“瑞丰达”），突然“人去楼空”，扰动私募基金乃至资管行业，引发市场高度关注。

　　5月9日，一则瑞丰达“跑路”的传闻，突然在私募行业发酵。5月10日上午，在瑞丰达的上海办公场所，多名投资人确认了这一说法。

　　5月11日深夜，证监会发布消息称，证监会高度重视，迅速行动，组织证监局、基金业协会等相关单位开展核查。从目前掌握情况看，瑞丰达公司涉嫌多项违法违规，证监会决定对其立案调查，依法从严处理。证监会已向公安机关等通报情况，加强协同配合。下一步将与有关方面一道积极稳妥推进风险处置，维护市场秩序，切实保护投资者合法权益。

　　资料显示，瑞丰达备案产品高达70只、管理规模在20亿—50亿元之间。其旗下产品业绩惊人，最高收益接近8倍。突然陷入兑付危机，瑞丰达究竟做了什么？

　　从资金投向上看，一些流通性不佳、基本面堪忧的新三板个股是瑞丰达的重仓。瑞丰达可能存在“高位接盘”新三板股票来转移资金的行为。

　　瑞丰达跑路背后，操盘者究竟是谁？资金到底流向何处？有关机构是否尽责履职？重重疑云，有待监管进一步调查。

　　涉嫌高位接盘股票套现

　　有正规备案，且达到50亿元规模的瑞丰达突然跑路，震惊市场。而钱到底是怎么其被卷跑的？

　　瑞丰达业务类型包括私募证券投资基金、私募证券投资类FOF基金。根据中国证券投资基金业协会（下称中基协）网站信息显示，截至4月28日，瑞丰达全职员工13人，备案产品高达70只、管理规模在20亿—50亿元之间。

　　中基协还予以红字提示称，瑞丰达存在三类违规情形，即注册地与办公地不在同一辖区、存在逾期未清算基金、在信披备份系统定向披露功能中为投资者开立查询账号的比率低于50%（不含50%）。另外，中基协还指出，瑞丰达不符合提供投资建议条件的第三方机构。

　　兑付危机爆发前，瑞丰达名下的多只产品，近两年的累计收益均超过了50%，最高甚至接近8倍。相较于惊人业绩，瑞丰达的表现堪称低调，不仅很少在A股市场出现，也几乎没有前十大股东、前十大流通股东的公开持仓记录。从资金投向上看，瑞丰达的产品存在多层嵌套。一些流通性不佳、基本面堪忧的新三板个股是瑞丰达的重仓。

　　Wind数据显示，截至2023年年报，瑞丰达最新出现在6只新三板股票的十大流通股东名单中，分别是和嘉天健、邦客乐、味福记、友联盛业、农匠科技、浩添储能。

　　以和嘉天健为例，该公司2023年年报显示，瑞丰达多只产品新进前十大股东名单。该公司股票2023年6月前几乎没有流动性，此后屡现大笔成交，股价一路抬高，当年7月5日其股价为5.8元/股。2024年5月7日，事发前夕，该股票又惊现8000股大笔成交，此时瑞丰达股价已达54.8元/股。

　　此外，赛融信、农匠科技、味福记自2023年下半年以来，股价都出现了巨大的涨幅，目前的挂牌价格都处于历史高位。

　　有投资人认为，新三板监管尚有盲区，易被操纵，不同于主板股票价格异动会停牌审查。瑞丰达使用相关基金资金操纵股价，高位接盘新三板股票，此前进入的自然人完成“低买高卖”，最后分账。

　　值得一提的是，瑞丰达超半数产品的托管人为招商证券，而国泰君安、中信证券、华泰证券、广发证券、财通证券、中国银河证券、华安证券也托管了一部分产品。

　　资金有券商托管，似乎成为令投资人信服的一道防火墙。如今看来，这道防火墙也并不牢固。应当履行安全保管基金财产的托管机构在瑞丰达事件中是否恪尽职守也受到投资者质疑。

　　幕后操盘手浮现

　　瑞丰达的幕后操盘手是谁？

　　中基协网站信息显示，浙江瑞丰达资产管理有限公司成立时间为2016年10月20日，登记时间为2017年5月31日，注册资本为3000万元，实缴资本750万元。出资人认缴比例方面，实控人邱文龙占80%，法定代表人兼总经理刘力诚占比20%。

　　天眼查显示，2022年1月，邱文龙和刘力诚从瑞丰达股东名单中退出，此后，经过股权变动，海南智慧城市控股集团有限公司（下称“智慧控股”）、上海青承文化俱乐部有限公司（下称“青承文化”）分别持有瑞丰达51%、49%的股权。穿透股权后，青承文化背后的实控人则为日赢投资控股集团。日赢投资控股集团的原第一大股东、实际控制人为李敏。

　　在瑞丰达“跑路”风波发生前不久，李敏已退出日赢投资控股集团股东名单。

　　据媒体报道，日赢投资控股集团100%持股的上海蒸冉投资管理有限公司（下称“蒸冉投资”），为瑞丰达的产品提供收益担保。瑞达丰发行的所谓产品，存在收益兜底的情况。一名投资人提供的产品合同上，落款处的盖章和签名，分别是蒸冉投资和孙伟。

　　多名投资者提到，孙伟一直被认为是瑞丰达的背后老板，李敏与孙伟为夫妻关系，但目前尚未被证实。

　　根据日赢控股的披露，股东孙伟现年39岁，2008年毕业于长春税务学院。2012年开始，孙伟先后担任日盈投资管理集团、北京建企商贸有限公司副总经理，日赢集团有限公司、香港日赢控股国际集团、上海医家医科技有限公司等企业董事等职，早前曾在多家金融信息服务商担任债券分析师、经理等职。孙伟还自称，2012年与李敏、郭利敏一起创立了日赢控股。

　　种种线索表明，瑞丰达产品无法兑付事件的背后，或许还隐藏着更多不为市场所知的信息。日赢控股与瑞丰达到底是什么关系？托管机构在其中有没有恪尽职守？随着证监会以及相关部门的介入，种种疑问有望被厘清。

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责任编辑：杨红艳