转自:前瞻产业研究院
减重药行业主要上市公司:华东医药(000963.SZ)、恒瑞医药(600276.SH)、信达生物(01801.HK)、信立泰(002294.SZ)、丽珠集团(000513.SZ)、诺泰生物(688076.SH)、圣诺生物(688117.SH)、翰宇药业(300199.SZ)、爱美客(300896.SZ)、甘李药业(603087.SH)等
本文核心数据:中国减重药企业竞争梯队、中国减重药企业市场份额、中国减重药企业区域综合竞争
中国减重药行业竞争格局
从我国减重药行业代表性企业来看,南京工艺的减重药产品为高速、高精中高档数控机床大批量配套,推进了国产滚动功能部件的提档升级和替代进口;博特精工和优士特也是专注生产减重药的公司,产品出口至多个全球多个国家与地区。其他公司例如贝斯特、禾川科技、新剑传动、秦川机床等的减重药产品仍在研发、验证或少量试产阶段。
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综合减重药研发与应用阶段、药物种类、药物靶点来看,华东医药、恒瑞医药为我国减重药市场的领导企业。华东医药围绕GLP-1靶点,已构筑包含口服、注射液在内的长效及多靶点创新药/类似药产品管线,公司利拉鲁肽类似药肥胖适应症于近期获批,成为国内首款上市的GLP-1减重药物;恒瑞医药自研诺利糖肽GLP-1RA,关于肥胖适应症已进入临床III期阶段。
信达生物、仁会生物则处于强表现者象限。信达生物与礼来共同研发的玛仕度肽(Mazdutide)是一种GCGR/GLP-1R双重激动剂,目前关于2型糖尿病及减重两项适应症均处于临床III期阶段;仁会生物贝那鲁肽注射液用于超重/肥胖适应症上市许可申请获得批准,成为国内减重领域首款原创新药,我国减重药物进入国产创新时代。
![注:横轴代表企业减重药最新临床进展;纵轴代表企业减重药种类;气泡大小代表企业减重药最多靶点数量。](http://n.sinaimg.cn/spider20231209/395/w649h546/20231209/7d67-efdcce11dda10b24c78d796e947b208f.jpg)
中国减重药企业产品对比
目前GLP-1类药物在国内竞争火热,除了多家公司在做利拉鲁肽、司美格鲁肽类似药的研发之外国内减肥药物研发布局仍然以GLP-1R单靶点为主,部分在该领域布局深厚的公司对GLP-1/GIP、GLP-1/GCGR双靶点,甚至三靶点展开布局,寻求差异化竞争。
恒瑞医药、华东医药等公司在多肽药物研发方面布局深厚,也有公司如信达生物跟海外合作开发项目,目前开发了多款不同靶点不同给药机制的GLP-1类药物,其中双靶点药物在国内已经走到临床2期以后,如信达生物的IBI362、恒瑞医药的SHR-1816、豪森制药的HS-20094等。
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中国减重药企业研发投入
从我国减重药代表性企业研发投入来看,恒瑞医药研发投入最高,超60亿元,石药集团、信达生物紧随其后;从研发投入在营收中的占比来看,信达生物研发投入在营收中占比超58%,甘李药业超40%,而恒瑞医药、翰宇药业、信立泰研发投入占比均超过25%。
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中国减重药行业竞争状态总结
减重药行业上游主要是氨基酸与多肽试剂厂商,厂商数量少,产品定制化程度高,但我国药企后向一体化程度较高,综合来看供应商议价能力适中;中游是减重药研发与制造厂商,技术门槛高,药品种类与效果与国外还有一定差距,产业化处于早期阶段,竞争尚不激烈;下游是医院、药品批发与零售厂商,数量众多,市场需求较大,议价能力较低。以下为波特五力模型竞争状态总结图:
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更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国生物医药行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》。
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