东吴证券：维持金沙中国(01928)“买入”评级目标价39.8港元_新浪财经

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智通财经APP获悉，东吴证券发布研究报告称，维持金沙中国(01928)“买入”评级，3Q23业绩符合预期。2023-2025年净收益预测为578.2/648.9/712.1亿港元不变;经调整物业EBITDA预测为203.7/235.9/278.6亿港元，目标价39.8港元。公司为澳门中场博彩和非博彩业务龙头，该行认为其有望充分受益于普通中场客户回归;且考虑到金沙中国已于7月高点下跌约30%，估值具备较强吸引力。

报告中称，3Q23金沙中国实现客房收入2.2亿美元，恢复至2019年同期的117%。其中，伦敦人实现客房收入1.0亿美元，恢复至2019年同期的130%，客房收入恢复较好主要系伦敦人翻新后对旅客吸引力较强，2023年以来，在入住率迅速提升的背景下，日均房价也处于19年同期120%左右的高位。同时，金沙中国预计于2023年11月开始翻新伦敦人二期(包括喜来登酒店，康莱德酒店以及Pacifica娱乐场)，并预计于2025年春节前完工。该行认为，伦敦人二期翻新后，对消费者的吸引力将进一步增强，伦敦人客房收入有望实现量价齐升。