炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!
宁德时代(265.390, 8.39, 3.26%)作为创业板指的第一大权重股,本月跌幅已达12.17%,严重拖累了创业板指。
在接连几次创下新低之后,9月15日,创业板指在盘中多次击破2000点,最低触及1996.12点,创本轮调整以来新低。截至收盘,报收2002.73点,跌0.45%,险守2000点大关。
事实上,自8月27日证监会“三箭齐发”打响“A股保卫战”以来,市场主要宽基指数大多收涨,但唯有创业板指下跌1.40%。在面临同样的外部因素条件下,创业板指“受伤最重”也与其行业分布较为集中,且权重板块集体回调高度相关。
罕见六连阴
9月15日,A股三大指数集体收跌,其中,上证指数收盘跌0.28%,收报3117.74点;深证成指跌0.52%,收报10144.59点;创业板指跌0.45%,收报2002.73点。市场成交额持续低迷,当周日均成交额仅为7270.51亿元,创今年以来新低。
其中,创业板指更是在盘中多次失守2000点,创本轮调整以来新低。目前创业板指的最新市盈率仅为29.42倍,估值水平处于2010年4月以来的历史较低位置。8月11日以来,创业板指周K线已经出现六连阴,而上一次出现六连阴还是2019年。
事实上,自8月27日证监会“三箭齐发”打响“A股保卫战”以来,截至9月14日,市场主要宽基指数大多收涨,“政策底”已十分明显。
比如,上证50涨1.84%,中证500涨2.17%、科创50涨1.20%、沪深300涨0.66%、北证50涨幅更高,达到8.35%。另外,上证指数涨了2.04%、深证成指涨0.66%。
然而同期创业板指却累计下跌1.40%。今年以来,创业板指已下跌14.66%,并带偏一系列卫星指数,比如创成长年初以来下跌22.83%、创业板50年内下跌18.95%、创科技年内下跌14.41%。而同期,沪深300仅跌4.21%。
自2010年以来,创业板指已经历两波牛市。其中,第一波牛市从2012年12月的585.44点开始,涨到2015年6月5日,最高上攻至4037.97点,历时2年半的时间,涨幅接近5.9倍。
见顶后,创业板指进入了第一波调整周期,自2015年6月开始,直到2018年10月以1184.91点作为结束,总跨度长达3年之久,期间多次出现千股跌停的历史景观。
2018年10月,创业板指企稳,开启了新一轮牛市行情,直到2021年7月首次见顶,最高涨到3576.12点,历时近3年时间,最大涨幅近2倍。
自2021年底,创业板指进入了第二轮调整,一直持续到现在,目前调整时长1年零9个月,调整幅度已超过40%。
权重板块集体回调
所谓创业板指,是选取创业板市场市值大、流动性好的100家公司作为样本编制的指数,其中,高新技术企业在指数中占比超过九成,战略新兴产业占比超过八成,样本股每半年调整一次。
这100家上市公司,高度集中在三大行业,其中,电力设备行业的权重高达36.47%,占比最高;其次是生物医药,占比18.3%;电子行业占比9.54%。这三大行业的权重已超过六成。
而不幸的是,这三大行业几乎都处于周期底部。
电力设备行业最具代表性的是新能源产业链,可以说是创业板指的第一大权重板块,其中包括全球动力电池龙头宁德时代、锂电池制造商亿纬锂能(51.320, 0.97, 1.93%)(维权)、正极材料企业当升科技(44.130, -1.02, -2.26%)、锂离子电池模组制造商之一的欣旺达(23.270, -0.41, -1.73%)、锂电池隔膜生产企业星源材质(11.710, 0.28, 2.45%)、光伏逆变器企业阳光电源(69.580, -0.51, -0.73%)等。
如今,新能源产业链依旧处于调整期,Wind数据显示:近一年,中证新能源汽车指数(3274.257, 18.44, 0.57%)大幅下跌33.94%,大幅跑输沪深300,本月至今累计下跌4.10%,跑输沪深300指数(4010.1680, 2.45, 0.06%)3.26个百分点。
尤其是宁德时代作为创业板指的第一大权重股,本月跌幅已达12.17%,严重拖累了创业板指。
9月15日,宁德时代、先导智能(22.910, -0.41, -1.76%)、新宙邦(34.580, -0.50, -1.43%)等新能源龙头深度回撤,导致创业板指数(2222.347, -6.30, -0.28%)多次击穿2000点。截至收盘,宁德时代跌3.34%,先导智能跌3.29%,新宙邦跌2.73%,在100只成分股中均跌幅靠前。
东莞证券分析师黄秀瑜认为,目前新能源汽车产业链下游需求回暖尚不明显,锂盐价格延续跌势,整体价格中枢下移,静待车市旺季来临带动产业链排产回升。板块估值处于历史底部区域。
其次是生物医药行业,在创业板指的成分股中,生物医药企业达到22家,总市值超过1万亿,在100家公司中占比21%。不仅创业板指,即便在整个创业板,其生物医药企业也达到了141家,占深市生物医药企业数量近六成。其中,市值前三的迈瑞医疗(249.120, -1.40, -0.56%)、爱尔眼科(14.200, -0.14, -0.98%)、智飞生物(25.530, -0.22, -0.85%)均为创业板指的前十大权重股。
去年以来,生物医药二级市场经历投资寒冬,股价跌幅较大,今年以来,生物医药指数下跌23.68%,大幅跑输沪深300。其中,迈瑞医疗年内跌13.61%、爱尔眼科跌25.65%、智飞生物下跌22.02%。
在电子行业,半导体与消费电子是其中的主要题材股,当前,全球半导体周期处于底部区域,占据半导体应用市场极大比例的消费电子行业,投资热情仍然低迷,同样拖累着创业板指。
配置价值开始凸显?
回归到这100只成分股的业绩来看,Wind数据显示:今年上半年,100家上市公司实现营业收入合计7892.17亿元,同比增长20.16%,增速较2022年同期回落16.85个百分点;归属净利润合计793.47亿元,同比增长13.02%,增速较2022年同期提升了6.48个百分点。
其中,62家上市公司的营业收入在今年上半年实现正增长,而去年同期,同样这100家上市公司中,有85家实现正增长;另外,55家上市公司在今年上半年的归属净利润实现正增长,去年同期为69家。
整体来看,这100只成分股业绩表现弱于去年同期,但内部分化严重。
其中,半导体板块利润端整体承压,今年上半年的归属净利润全部下滑,盈利能力下降,其中,江波龙(105.870, -1.22, -1.14%)(301308.SZ)归母净利润下滑260.94%,营业收入下滑24.41%。
生物医药板块的22家上市公司中,14家归母净利润实现正增长,8家负增长。创业板指的第3大权重股迈瑞医疗今年上半年的营业收入同比增长20.32%,归母净利润同比增长21.83%,增速均高于去年同期。另外,爱尔眼科的营收、净利润增速同样高于去年同期。
在电力设备板块,宁德时代、亿纬锂能、先导智能等业绩增速均较为可观,而富临精工(24.000, 1.22, 5.36%)、德方纳米(34.880, -0.55, -1.55%)、新宙邦等则大幅下滑。
随着创业板指的不断下调,其配置价值开始凸显,比如,华安创业板50ETF、易方达创业板ETF、西部利得创业板ETF、天弘创业板ETF,广发创业板ETF份额在本周均有所增加。
对于创业板指接下来的表现,博时基金指数与量化投资部基金经理尹浩认为,中期看,在经济逐步见底、政策有望进一步释放、流动性宽松的宏观背景下,创业板的中期配置价值也较为显著。长期看,在双碳目标、人口老龄化等背景下,新能源、医药板块的长期投资价值仍显著,同时,在人工智能等科技赋能价值提升,也有利于创业板的长期表现。

责任编辑:刘万里 SF014


APP专享直播
热门推荐
歌手张碧晨方发律师声明!法院认定“两亿分手费”“偷生孩子逼上位”等均不实,多人被判赔 收起歌手张碧晨方发律师声明!法院认定“两亿分手费”“偷生孩子逼上位”等均不实,多人被判赔
- 2025年03月18日
- 04:51
- APP专享
- 扒圈小记
154,238
“两亿分手费”“偷生孩子逼上位”?女歌手方发声明
- 2025年03月18日
- 05:58
- APP专享
- 扒圈小记
154,147
百度谢广军回应女儿事件:深感愧疚,郑重道歉
- 2025年03月17日
- 09:53
- APP专享
- 北京时间
101,876

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
巨丰投资张翠霞今天 07:13:59
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)市场继续缩量窄幅震荡,其中在银行为首的权重带动下,沪指新高,周五长阳突破3400点后,目前连收3星,静待5日线上靠后的趋势攀升,热点轮动背景下,机器人(sz300024)表现较强;2)量能,沪深两市今日成交额15059亿元,较上个交易日15642亿元减少583亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业6家红盘,公共交通、电力、银行等板块涨幅居前;电信运营、通信设备、元器件等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
宋谈股经今天 07:07:15
3月19日收评:三大指数小幅下跌,两市成交不足1.5万亿1、市场全天震荡调整,三大指数小幅下跌,北证50指数跌近3%,逾50只北交所个股跌超10%。深海科技概念继续活跃,神开股份(sz002278)、巨力索具(sz002342)5连板。电力股集体走强,韶能股份(sz000601)、嘉泽新能(sh601619)、广安爱众(sh600979)涨停。机器人(sz300024)概念冲高回落,双飞集团(sz300817)、联合精密(sz001268)、宇环数控(sz002903)等近10股涨停。黄金股继续走强,莱绅通灵(sh603900)涨停。下跌方面,CPO、PCB等AI硬件方向走弱,景旺电子(sh603228)跌停。个股跌多涨少,沪深京三市超3700股飘绿,今日成交1.51万亿。截止收盘沪指跌0.1%,深成指跌0.32%,创业板指跌0.28%。2、板块概念方面,麒麟电池、减速器、黄金、电力等板块涨幅居前,CPO、PCB、算力、次新股等板块跌幅居前。3、两市共1475只个股上涨,56只个股涨停,3510只个股下跌,8只个股跌停,22只股票炸板,炸板率30%。 -
趋势起航今天 07:06:25
市场全天震荡调整,三大指数小幅下跌,北证50指数跌近3%,逾50只北交所个股跌超10%。沪深两市全天成交额1.47万亿,较上个交易日缩量532亿。盘面上,市场热点较为杂乱,个股跌多涨少,全市场超3700只个股下跌。从板块来看,电力股震荡走强,韶能股份(sz000601)涨停。黄金概念股逆势活跃,莱绅通灵(sh603900)涨停。机器人(sz300024)概念股冲高回落,襄阳轴承(sz000678)等涨停。下跌方面,AI硬件股集体调整,景旺电子(sh603228)跌停。板块方面,电力、银行、脑机接口、黄金概念等板块涨幅居前,CPO、游戏、PCB、算力等板块跌幅居前。截至收盘,沪指跌0.1%,深成指跌0.32%,创业板指跌0.28%。 -
量化伏妖今天 07:04:57
【股票收评】:技术指标转弱技术上粘合线日线出现高位拐头向下,价值陡峭日线也出现拐头下行,两款核心的技术指标都有转弱迹象。早盘前给出的判断是今天极其关键,连续的两天横盘,成交量萎缩,如果向下回补了缺口就大概率会转弱,展开短线调整,果然调整就如期而至了。全天大部分时间是绿盘振荡,下午开盘后又一波券商拉升,使得指数翻红较快,但是市场对于券商的上涨即盼又怕,券商确实有拉升大盘的能力,但是吸金能力也极强,券商上涨的同时其它中小盘股就会回落,资金的跷跷板效应难以回避。板块方面昨日连扳,麒麟电池,人脑工程,减速器,贵金属,电力行业,银行等微涨;CPO概念,电子元件,昨日触板,IPV6,次新股,高带宽内存等微跌。总体连续三天横盘,总有一个方向选择,从技术指标提示来看很有可能选择向下变盘,要不是银行下午的拉升指数可能跌幅不小,技术态势提示要稍微谨慎一点。 -
北京红竹今天 07:02:43
收摊,一会见 -
徐小明今天 07:02:33
【盘中直播】语音课见 -
趋势起航今天 07:01:23
市场全天震荡调整,三大指数小幅下跌。深海科技概念继续活跃,神开股份(sz002278)、巨力索具(sz002342)5连板。电力股集体走强,韶能股份(sz000601)、嘉泽新能(sh601619)、广安爱众(sh600979)涨停。机器人(sz300024)概念冲高回落,双飞集团(sz300817)、联合精密(sz001268)、宇环数控(sz002903)等近10股涨停。黄金股继续走强,莱绅通灵(sh603900)涨停。下跌方面,CPO、PCB等算力硬件方向走弱,景旺电子(sh603228)跌停。个股跌多涨少,沪深京三市超3900股飘绿,今日成交1.51万亿。截止收盘沪指跌0.1%,深成指跌0.32%,创业板指跌0.28%。 -
冯矿伟今天 07:01:05
明天见! -
徐小明今天 06:59:37
【盘中直播】这里如果钝化消失了,短期也不会再有钝化,未来两周就是相对安全的。 -
趋势领涨今天 06:59:13
【我们的VIP战队有何与众不同呢?】1、每次出击一只票,个股介入、调出均分享详细服务;2、超短操作抓涨停,持股1-5天,同时持股一般不超过5支,拒绝1天发布N支个股!拒绝把股票帐户变成了股票超市!若您自己技术不够成熟或不会选股,那就欢迎订阅VIP参与低吸、潜伏涨停板的机会!!!(策略池一般不超过5支,90%短线,期间配备1、2支中线股)赶紧戳,直接购买:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】