万德股份北交所过会陕西再添国家级专精特新“小巨人”上市公司|万德股份_新浪财经

　　陕西企业上市加速跑，第5家北交所上市公司今日过会！

　　7月18日，北京证券交易所上市委员会2023年第36次审议会议结果公告显示，来自西安高新区的西安万德能源化学股份有限公司（以下简称“万德股份”）符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

　　万德股份上市后，将成为陕西省第85家A股上市公司（含过会），第5家北交所企业，也将是西安高新区第42家上市公司（境内）。

　　国家级专精特新“小巨人”

　　全球精细化工产品主力生产商之一

　　化学工业是国民经济的重要基础产业和支柱性产业之一。石油化学工业则是指以石油为原料生产化学品的领域，属于基础性产业，在国民经济中具有举足轻重的地位和作用。国际能源署预测，到2050年前，石油石化市场将占全球石油需求的55%。全球对石化产品的需求持续增加，预计未来20年石化工业将保持持续增长态势，这也将成为未来石油和天然气需求的主要驱动力。

　　从石化行业的发展方向及全球绿色低碳发展的大趋势来看，未来石化工业将依靠技术升级创新，推动原料多元化和产业转型升级，最终实现高端发展、差异化发展、绿色发展和可持续发展。

万德股份/公司官网

　　而在西安，就有一家这样的国家级高新技术企业，工信部认定的第三批专精特新“小巨人”企业，多年来专注于化工行业环保工艺技术及装备的研发与应用。“服务清洁能源，奉献碧水蓝天”就是万德股份一以贯之的使命。

　　万德股份成立于1998年11月，是中国在绿色化工制造方面拥有核心竞争力的高科技企业、国家级高新技术企业、省市级民营科技企业，并在2021年获选工信部认定的第三批专精特新“小巨人”企业。

　　公司是一家专注于微通道连续反应技术研发及产业化应用的精细化工企业，主营业务为油品添加剂、石油炼剂、油田化学品以及其他精细化工产品的研发、生产与销售。主要产品包括硝酸异辛酯、聚丙烯酰胺纳米微球，其中硝酸异辛酯是一种广泛使用的柴油十六烷值改进剂，用于改善柴油的着火性能；聚丙烯酰胺纳米微球是一种用于提高采油过程中采油收率的调驱产品。

　　不仅如此，万德股份还是国内首家实现万吨级微通道反应技术产业化的民营高科技企业，特别是公司自主研发的全球领先的微反应硝化成套技术已成功应用于柴油油品质量升级关键添加剂硝酸异辛酯的工业化，实现了硝化产品的连续自动化安全生产，现产能已达4.3万/吨，产能规模居世界前列，是全球主力生产商之一。硝酸异辛酯作为核心产品，它在2020-2022年间占主营业务收入的比重分别为73.35%、75.48%和72.57%。

股权结构图/招股书

　　从股权结构来看，截至5月12日，党土利持有万德股份2089.72万股，占公司总股本的30.17%，王育斌持有1175.66万股，占公司总股本的16.98%，党土利、王育斌为公司控股股东、实际控制人。

　　值得注意的是，万德股份的高速发展，也有着创投机构的大力支持，其他持有公司5%以上股份的股东就包括了西高投、能源创投、达晨创恒等，共同助力公司早日登陆资本市场。

　　从成长性来看，2020-2022年，公司分别实现营业收入3.58亿元、5.09亿元、5.56亿元，受原材料价格波动的影响，公司2021年归母净利润有所下降，报告期内归母净利润分别为4290.58万元、1312.25万元、5545.83万元，同期毛利率分别为29.2%、12.81%、21.5%。

　　公司表示，随着公司应对原材料价格波动的措施实施以及主要原材料价格回归正常水平，2022公司盈利能力已得到恢复。今年第一季度也取得了1.32亿元的营业收入，1199.74万元的归母净利润，其中归母净利润较上年同期增长了40.83%。

　中石油、中石化是主要客户

　　拟募资2.18亿突破瓶颈

　　经过二十余年的发展，万德股份在行业内已经形成了一定品牌知名度与竞争优势，公司在硝酸异辛酯细分领域处于国内市场龙头地位。公司已成为国内主要的柴油十六烷值改进剂（硝酸异辛酯）生产商，并提供纳米微球驱油剂等多种精细化工产品。

万德股份/公司官网

　　目前，万德股份形成了基于微反应技术的“硝酸异辛酯微反应硝化成套技术”“聚丙烯酰胺纳米微球乳液微反应技术”和“微通道工艺工程化整体解决方案”的三大核心技术，其自主开发的微反应硝化成套技术，从根本上消除了传统工艺的安全隐患，成功克服了传统工艺的易爆炸和反应不彻底的问题。该技术在国内实现了硝酸异辛酯的大规模量产，并具备高效率、高质量、低成本以及生产线容易放大等优势。

　　创新优势也十分突出，公司已取得14项专利，其中发明专利7项，实用新型专利7项；已承担完成2项国家火炬计划项目、1项科技型中小企业技术创新基金项目；公司5项产品入选国家重点新产品计划，1项产品入选陕西省重点新产品计划；公司自主开发的微反应工业化成套技术达到国内领先水平。

　　同时，万德股份在巩固传统油品添加剂和石油炼剂市场的基础上，积极拓展新的产品，并在油田化学品领域积极布局，该细分领域行业整体容量较大，具有良好的发展前景。依托微通道反应平台技术，公司还开发了硝酸异丙酯、硝基胍等产品，满足了客户的多元化需求，为未来进一步开拓市场做好了储备。

　　凭借行业领先的技术水平，报告期内，公司已形成以中石油、中石化等大型石油化工企业为主体的客户体系，产品广泛应用于油品调和、石油炼制、油田开采等领域。其中，公司2020年、2021和2022年直接向中石化实现销售的硝酸异辛酯为5040.24吨、5882.31吨和5844.16吨，分别占当年中石化招标总量的23.93%、23.53%和23.38%。

　　在国际市场上，万德股份在维护现有销售渠道的同时也不断开拓市场，对外销售规模逐年增长，产品销往欧洲、北美洲、南美洲、亚洲等30多个国家和地区。

募集资金计划表/招股书

　　此次，公司拟在民生证券的承销保荐下，公开发行不超过2000万股新股，若采用超额配售选择权，公司此次拟向不特定合格投资者发行股票数量不超过2300万股（含本数），发行价不低于11元/股。从募投项目看，公司拟使用募集资金主要投向“智能制造产业园（基地）建设项目”和补充流动资金。

　　据悉，智能制造产业园（基地）建设项目拟使用募集资金1.38亿元，项目建设主要用于微反应技术工程服务和环保新材料技术工程服务的技术研究及输出，建成后将打造集办公、科研、工程技术研发等功能为一体的智能制造产业基地，作为公司总部并实现自主知识产权以及核心技术智能工程化的转化。

　　近年来，国内外各领域人员均对微通道连续反应技术进行了系统的研究，已在微通道反应器的设计、制造、集成和放大等关键技术上取得了突破性进展。但是，微通道反应器要真正取代传统反应器应用于实际生产，还需解决一系列实际难题。

万德股份/公司官网

　　万德股份表示，募投项目拟建设微通道反应工程化中心，一方面可提供基于微通道连续反应技术的整体工艺解决方案，助力下游企业实现工业本质安全化和节能降耗的目的。另一方面可进一步解决微通道连续反应技术目前的技术瓶颈问题，助力“中国制造2025”。随着募投项目的落实，还将有助于公司基于对微通道连续反应技术的应用和工艺的储备，拓宽核心技术的市场应用领域，加大技术工程服务输出力度，助力公司自主知识产权以及核心技术智能工程化转化，提升公司盈利能力。

　　省市区形成合力

　　加快专精特新企业上市步伐

　　“设立北交所是党中央立足构建新发展格局、推动高质量发展作出的重要战略部署，也是支持中小企业科技创新的重要改革举措。”北交所总经理隋强表示。

　　开市以来，北交所按照中国证监会的统一部署，锚定打造服务创新型中小企业主阵地的战略方向，坚持错位发展、突出特色，初步构建了一套契合中小企业创新发展需要的制度安排，取得了一定成效。截至7月18日，北交所共有上市公司208家，聚集了一批优质创新型中小企业，其中国家级专精特新“小巨人”企业占比近四成。北交所上市公司平均每家融资近2亿元，总融资额400亿元左右，体现了资本市场服务中小企业普惠金融的理念，高效促进了中小企业创新资本形成。北交所已成为中小企业重要融资平台。

　　事实上，万德股份此番顺利过会北交所，即将登陆资本市场接受更多机遇与挑战的背后，亦离不开陕西省市区各有关单位的大力支持与帮助。

　　抢抓机遇取得成效

　　近年来，陕西省委、省政府一贯高度重视企业上市工作，把企业上市作为落实“四个着力”要求、奋力谱写中国式现代化建设陕西新篇章的重要举措，持续深入推进企业上市工作。推动出台了《推进企业上市挂牌三年行动计划（2022—2024年）》《陕西省上市后备企业管理服务办法》《陕西省企业上市政务服务绿色通道机制工作规则》《关于进一步提高上市公司质量的实施意见》等文件，服务政策体系逐步健全。

　　天力复合上市仪式（7月12日）

　　在陕西省委、省政府坚强领导下，陕西省地方金融监督管理局与各级各部门共同努力，全省企业上市跑出了“追赶超越”加速度。2019到2022年的4年间，全省新增境内外上市公司40家，A股上市公司数量全国排名前进3个位次。今年以来，全省新增境内外上市公司6家，持续保持了上市公司良好的增长势头。

　　富士达精选层晋层仪式（上）、同力股份精选层网上路演（中）、天润科技上市仪式（下）

　　同时，陕西省地方金融监管局多措并举抢抓资本市场全面注册制改革进程中的每一次重要机遇。科创板设立后西部超导、铂力特成为25家首批上市企业中的2家；新三板精选层首批交易时，富士达作为32家企业之一；创业板改革并试点注册制，首批18家中就有美畅股份；再到北交所开市当日富士达、同力股份由精选层平移至北交所；今年，陕西能源也成为全面注册制首批主板IPO成功登陆深交所，国家多层次资本市场重大改革首批事项均有陕西企业进入。

高度重视搭建体系

　　政策引领，精准发力，陕西省地方金融监管局逐步建立健全以精准、精细、链式为特点的上市后备企业培育服务体系，每年高频次带队赴证监会、交易所拜访，推介重点上市后备企业，多次赴上市公司、重点上市后备企业调研和走访，全力助推企业上市。

陕西省地方金融监管局供图

　　7月12日，省地方金融监管局局长苏虎超带队拜访北京证券交易所，与北京证券交易所总经理隋强、副总经理王丽及有关部门就抢抓北交所高质量扩容的政策机遇、推进企业上市等事宜进行座谈交流。西安市副市长孟浩、西安市金融局局长王丽等参加座谈。

　　苏虎超在座谈会上表示，近年来，在北交所的指导和支持下，双方高层互访频繁，签署了战略合作备忘录，隋强总经理等领导多次来陕考察调研，西北基地负责同志常态化开展后备企业走访调研，省、市出台支持企业赴北交所上市的鼓励措施，持续深化战略合作成果，陕西企业上市工作取得显著成效，衷心感谢北交所给予的支持和帮助。希望北交所一如既往关心和支持全省资本市场发展，加强对省级重点上市后备企业指导，助推全省创新型中小企业加快登陆资本市场。

　　公益服务全面保障

　　早在北交所宣布设立之前，陕西省人民政府就与全国股转公司在2020年8月26日签订战略合作协议，全国股转、北京证券交易所西北基地也在2021年4月正式投入运营。深交所陕西服务基地、上交所资本市场服务西北基地也先后派出专家驻陕工作。

　　不仅如此，2021年8月26日，陕西省地方金融监管局会同中国证监会陕西监管局指导、筹建全国首家省级政策性、公益性、资本市场综合服务平台——陕西资本市场服务中心，全面保障沪深北三大交易所有关基地专家驻陕工作，依托交易所资源和专业优势，为企业提供权威咨询、公益培训、融资对接、行研报告、舆情监测、媒体宣传等服务，持续发挥省内资本市场桥梁纽带作用，帮助企业了解上市相关政策、拓宽融资渠道、提升资本运作能力，助力企业加快上市融资进程。

　　自2021年4月全国股转、北交所西北基地正式投入运营以来，与陕西资本市场服务中心高效协同，多方奔走助力陕西省创新型中小企业高质量发展，与各地、市金融局，不断落实“在地化”企业服务，积极开展资本市场培育服务。多次开展重点后备企业上市动员会议、北交所规则解读与企业融资实务专题培训会、“走进北交所”资本市场服务中小企业座谈会及新三板创新型企业知识产权能力提升培训班等，及时讲解最新政策，为在陕企业排忧解难，服务企业早日挂牌新三板、登陆北交所。

　　多方努力下，截至目前，陕西共有123家新三板挂牌企业，其中42家创新层，创新层企业数量排名全国十四。其中，国家级专精特新“小巨人”企业高达18家。全省共有33家新三板挂牌企业符合北交所财务标准，这之中25家是创新层企业，占比近八成，上市希望最大。

　　万德股份顺利过会后，摩尔股份、博达软件北交所上市申请也被受理，此外还有多家已辅导企业，有效提升了北交所上市后备的“质”与“量”。

图源西安市金融工作局官网

　　从市级层面来看，“陕西第1个北交所定向奖励政策”花落西安。5月23日，西安市金融工作局、西安财政局正式发布关于印发《西安市鼓励企业在北京证券交易所上市的若干措施》的通知，进一步鼓励符合条件的西安企业在全国中小企业股份转让系统挂牌并在北京证券交易所上市。

　　全景网注意到，此次《措施》对于单家西安拟上市企业来说，如果在推进上市赛道上一路合规迈进，最高有可能获得1000万元的重磅奖励。从全国15个副省级城市北交所专项政策看，西安、哈尔滨的奖励以最高1000万元并列第一，且达到了广州的3.3倍、成都的2倍以上。

　　根据细则，西安企业在新三板挂牌阶段，对在全国中小企业股份转让系统基础层挂牌成功的企业，奖励100万元；晋级创新层的再奖励50万元；挂牌同时进入创新层的奖励150万元，即该阶段最高奖励150万元。

　　企业在上市阶段，对报陕西证监局辅导备案的企业，奖励20万元；通过陕西证监局辅导验收并经北交所受理的奖励30万元；《措施》还鼓励上市后备企业转增股份，辅导备案企业在改制过程中奖励转增股本金额的5%，最高不超过200万，即该阶段最高奖励250万元。

　　最后，企业在北交所上市给予一次性奖励500万元；通过直联审查机制，在北交所上市的，给予一次性奖励600万元。

　　此外，西安企业在北交所成功上市所给予的奖励为500万元、600万元（直联审查机制），这一金额甚至超出了2023年3月《西安市鼓励企业上市挂牌融资奖励办法（修订）》中给予科创板与创业板400万元的奖励金额。

　　自北交所宣布设立以来，西安市结合北交所上市规则特点，充分发挥“存量新三板挂牌企业”和专精特新“小巨人”企业的双料优势，建立了“北交所业务专员”工作机制，全力促进科技-产业-金融良性循环发展，通过政策助力引导、上市业务培训、奖补措施落实等手段，全力推动西安企业在北交所成功上市融资或成为合规达标的拟上市企业，为全市优秀创新型中小企业安上动能强劲的发展“助推器”。

　　当前，全省已登陆北交所企业4家、已过会待上市企业1家，均为西安市内企业，且同时为国家战略性新兴产业，充分体现出全市推动企业上市工作努力和成果。

　　从区级层面来看，作为全国首批国家级高新区，西安高新区始终秉承支持和鼓励“硬科技”企业上市的理念，通过强政策、强机制、强服务、强支撑，全面推动区内企业借力资本市场实现高质量发展。

　　强化政策保障，出台“上市十条”，分阶段给予企业最高1200万元奖励；强化机制推进，实施“育小、登高、升规、晋位、上市”五培工程，构建起“苗圃—孵化器—加速器—产业园”的全链条培育体系；强化服务效能，提供覆盖企业上市全周期“专管、专员、专班、专资、专策”的“五专”服务；强化空间支撑，建设千亩上市企业园，立足为上市企业再投资再扩产提供空间支撑。

西安高新区新三板企业座谈会暨北交所上市动员会/图源网络

　　2022年9月，西安高新区成功举办新三板企业座谈会暨北交所上市动员会，对新三板企业在北交所上市进行再动员、再部署、再发力，充分交流上市筹备期间的重点问题，推动企业加快辅导备案和上市申报进程。西安高新区企业也在资本市场屡放异彩，富士达成为全国首批北交所上市公司、天润科技成为北交所设立后第一家过会并上市的陕西企业等等。

　　近三年，西安高新区新增上市企业22家，国家高企年均增长32%，科技型中小企业年均增长30%，并形成“3个80%”，即80%以上的科技企业为自主培育、源自高校院所，80%以上的科技企业拥有核心技术、知识产权和自主产品，80%以上的科技企业拥有自主研发团队。

　　伴随着万德股份顺利过会，陕西推进企业上市的步伐也不断加快。数据显示，陕西第二批上市后备企业名单扩充至360家，其中科创企业313家，占比近九成。这些企业按照上市进展、财务指标等标准，被归类为A、B、C三档。截至目前，A档企业中已有北方长龙、诺瓦星云、源杰科技、万德股份等多家公司陆续过会，还有一批企业已处于上市辅导备案阶段。

　　近日，为加强上市后备企业动态管理和长效服务，省地方金融监管局开启了2023年度省级上市后备企业的申报工作，拟进一步扩充省级上市后备企业力量。相信随着第三批上市后备企业名单的公布，将会有更多陕企早日登陆资本市场，持续为全省经济高质量发展贡献更大的力量。（全景网/陈婧）