亚洲信用债每日盘点（11月7日）：腾讯周度大幅波动，与中国联通成立合资公司_新浪财经

市场评述

一级市场方面，上周中资离岸债一级发行较为密集，总发行量为14.58亿美元，其中美元债新发4只，总规模约5.44亿美元。发行人整体集中于城投与主权。深圳市人民政府为本周最大规模发行人，累计发行50亿元人民币高级无抵押债券。威海市文登区蓝海投资开发有限公司发行的364天，0.91亿美元的高级无抵押债，定价7.50%，为本周最高定价发行人。

二级市场方面，上周投资级中资美元债市场整体在基准利率上行以及地产板块影响下整体较为疲弱。国企板块方面，整体较为稳健，中石油、中化等名字全周走宽5-15个基点。科技板块方面，在周初走阔20-50个基点后有所反弹，腾讯表现较好，周中受与中国联通成立合资公司消息影响下，利差收窄10-15个基点。金融板块方面，受近期韩国兴国人寿保险未能赎回永续债以及澳洲监管机构提示澳洲金融机构考虑不赎回AT1以及Tier2（二级资本债）的发函，引起亚太地区AT1以及Tier2市场恐慌，银行AT1下跌5-7美分，AMC永续债下跌3-5美分。投资级地产板块方面上周领跌，在龙湖董事主席吴亚军辞任消息后，龙湖周初大跌5-10美分，随后有所企稳反弹，万科等名字周初跟跌后下半周有所反弹。

中资高收益美元债同样较为疲弱，地产板块中，绿地在周一公告将对境外美元债展期发起同意征求后，其11月到期美元债大跌75美分，其他期限跌20-35美分，目前曲线交易区间位于15-20美分，受绿地展期消息影响，华南城跟跌15-20美分，旭辉暂停支付境外债本息，全周下跌1-2美分。澳门博彩板块方面，在境内疫情或边际放松消息利好下，整体反弹5-10美分。

环球债券市场表现

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

新发债信息

青岛海发国有资本投资运营集团以维好+备证方式发行3年期，固定利率，以人民币计价的高级无抵押债券，备证提供方恒丰银行青岛分行，初始定价4.8%区域，最终定价4.5%，发行规模13.3亿人民币。

苏州城投资本直接发行3年期，固定利率，以人民币计价的高级无抵押信用增强自贸区债券，票息为3.8%，规模5亿人民币。

公司评级调整

市场新闻汇总

龙光集团：根据经济观察网，龙光集团正推进境内债务全面重组展期，已于11月3日向机构投资人提交一份重组方案。若该方案获准通过，将是首个房企境内债重组案例。11月4日，一位接近龙光集团的人士向经济观察网表示，公司正与投资者商议境内债务全面重组事宜，不过最后的方案仍然要与投资者进行确认沟通，预计下周出结果。

金轮天地：11月3日，金轮天地控股宣布两份以物业抵押融资协议的到期日不予延长，以及若干贷款融资项下出现交叉违约。金轮天地控股全资附属公司金轮明翠有限公司（作为借款人）与一家银行（作为贷款人）就以金轮天地控股拥有的一项物业及该公司及/或该公司若干附属公司的公司担保作抵押的融资而订立的两份融资协议，本金额及应计利息已于2022年8月31日到期偿还。于到期日，该等融资的未偿还本金额分别为3.77亿港元及4000万美元。

板块/个别债券异动

异动回顾：投资级地产板块方面上周领跌，在龙湖董事主席吴亚军辞任消息后，龙湖周初大跌5-10美分，随后有所企稳反弹，中资高收益地产板块中，绿地在周一公告将对境外美元债展期发起同意征求后，其11月到期美元债大跌75美分，其他期限跌20-35美分，目前曲线交易区间位于15-20美分，受绿地展期消息影响，华南城跟跌15-20美分，旭辉暂停支付境外债本息，全周下跌1-2美分。

债券新发概况