财联社10月19日讯(记者 闫军)越来越被看好,大反攻先锋非医药莫属。
自国庆节后开启的医药行情进一步验证了其持续性,Wind数据显示,截至10月18日,全市场医疗医药主题基金近一周收益全部为正,其中,257只基金收益超过10%,占比达89%。中银创新医疗A最近一周涨幅最高,迅速“回血”19.08%。
在政策端改善情况下,医药企业业绩表现强化了板块的反弹力度,截至目前,已有15家医药企业发布了前三季度业绩预告,六成公司净利润同比增长五成以上,九安医疗更是一骑绝尘,净利润涨幅超过300倍。
创金合信医疗保健基金经理皮劲松表示,从三季度业绩预增公告来看,业绩相对较强的是医疗器械、疫苗、CXO等板块,医疗服务板块可能相对弱势。但医疗服务更多是受疫情影响,三季度随着疫情好转,可能业绩也会有所回升。整体来看,医药业绩的可持续性强,大家可以持续关注后续医药公司的业绩披露,会比较少有暴雷的情况。
257只基金近一周收益超过10%
经过一年半的调整,估值、公募基金持仓到达历史低位之后,医药行业进入明确反弹阶段。近5个交易日,上证医药主题指数收获“5连阳”,涨幅达到14.77%。
Wind数据显示,以最近一周交易日为统计区间,截至10月18日,全市场医疗医药主题基金近一周收益全部为正,其中,257只基金收益超过10%,占比达89%。
中银创新医疗A最近一周涨幅最高,达到19.08%,长盛医疗行业、兴华创新医疗6个月持有A、永赢医药健康A、华安医疗创新A等41只医疗医药主题基金涨幅超过15%。
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拉长周期看,今年以来,建信医疗健康行业和广发全球医疗保健A人民币收益率已经转正,年内涨幅分别为5.34%、01.%。此外已有包括等国泰君安创新医药、红土创新医疗保健、信澳医药健康等15只基金年内回报跌幅收窄在10%以内。
九安医疗300多倍惊人增幅,公募占比仅2.54%
医药基金大涨是政策改善、估值低位等多重因素合力的结果,近期开启的三季报业绩,多家医药企业业绩预喜也成为这一波行情的催化剂。比如,凭借超300倍的预增净利润,主营新冠试剂盒的九安医疗今年三季报的业绩着实让市场为之一振。
日前,九安医疗披露业绩预告,预计前三季度归属于上市公司股东的净利润为160亿元-163亿元,同比增长31818.29%-32416.76%;单第三季度,公司归属于上市公司股东的净利润为7.56亿元-10.56亿元,同比扭亏为盈。
随后的第一个交易日,也就是10月17日,九安医疗涨停。当天龙虎榜数据显示,买入九安医疗金额最大的前五名中,有1家机构专用席位;卖出九安医疗金额最大的前五名中,有2家机构专用席位。经统计,九安医疗的机构席位当天净卖出金额为1.59亿元。
随后的股价并未能延续强势,18日,九安医疗盘中最高涨幅9.52%后,一路走低,收盘微涨1.57%,收于52.37元。拉长周期来看,九安医疗股价在2021年四季度大幅上涨640.18%之后,今年维持高位震荡模式,年内股价微涨2.13%。
不过,公募基金似乎并未参与到九安医疗的最大涨幅区间。直到到今年一季报,九安医疗进入5只基金重仓股,其中华夏核心制造、华夏成长先锋一年持有和华夏鼎利分别以388.41万股、165.87万股和46.38万股包揽前三。
到今年二季度,重仓九安医疗的基金上升至12只,不过从季度持仓来看,仅持有118.9万股,减少了118.9万股,持股占流通股比例0.26%,持股总市值7141万元。
不过虽然重仓股不多,但是从基金半年报披露的全部基金持股汇总来看,有85只基金持有九安医疗,剔除12只重仓持有的基金,还有73只基金配置了九安医疗。整体而言,85只基金持有九安医疗1158.02万股,其中1043.48万股是在今年上半年加仓,持股占流通股比仅为2.54%。
从持股数来看,华宝中证医疗ETF最多,达485.34万股,仅此一只持股占流通股比重1.06%,天弘中证500指数增强A持股也超过百万,其他均在百万以下。
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对于公募基金看似“错失”最高涨幅的原因,有业内人士指出,对九安医疗的业绩持续性是有隐忧的,受疫情等影响较大,业绩反复“横跳”。
以今年为例,九安医疗在一季度实现营业收入约为217.37亿元,同比增长6646.79%;归属净利润约为143.12亿元,同比增长37527.35%。然而,到了二季度,九安医疗实现净利润9.32亿元,环比又大降93.49%。
医疗器械板块形成最大共识
皮劲松表示,政策的缓和会反应到业绩层面,伴随明后两年疫情的逐步好转,业绩可能会有所恢复,同时,目前估值也比较合理,医药板块行情的可持续性较强。
从医药板块内部来看,多数基金经理表达了对医疗器械板块的看好。皮劲松认为,相对来说,这个领域的成长性更强。近期出台了一个重要政策,财政贴息贷款支持医院设备的更新采购,这是板块的一大利好。政策落地后预计会带来医疗器械订单的大额增量,这部分增量订单不一定今年或明年就会完成,也可能会持续到后年,所以我们预计医疗器械明年的业绩可能会比较好。另外,国内的医疗器械正在走高端升级道路,短期业绩会有爆发,中长期随着国产化进程,可能会出海,走向全球,在全球市场中获得更多的份额。医疗器械板块的投资机会持续时间会比较长,当前值得重点关注。
诺德基金经理朱明睿称,看好创新医疗器械、消费医疗、科研服务三条赛道,尤其是创新医疗器械赛道,原因在于随着国内医疗器械企业纷纷加大研发投入、实现技术攻坚,国产龙头企业逐步突破高端设备核心技术壁垒,部分领域已达到较高水平。在高强度的研发投入支撑下,国产器械技术不断升级,不少领域国产器械产品质量媲美进口,但在PET-CT、软镜、硬镜等具极高技术壁垒的产品领域,国产化率仍不足10%,具有极大提升空间。
此外,安信医药健康股票基金经理池陈森也表示,在子板块配置上仍维持均衡策略,重点关注医疗器械、特色原料药、仿制药、CDMO、中药、药店等子板块。
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