新特电气上市首日涨45.8% IPO超募2.4亿元净现比低|新特电气_新浪财经

中国经济网北京4月19日讯今日，新华都特种电气股份有限公司(简称“新特电气”，301120.SZ)在深交所创业板上市，发行价格为13.73元/股。上市首日，新特电气开盘报20.00元，盘中该股最高报23.80元，最低报18.54元。截至收盘，新特电气报收20.02元，涨幅45.81%，成交额8.66亿元，振幅38.31%，换手率81.84%，总市值49.57亿元。

新特电气主营以变频用变压器为核心的各式特种变压器、电抗器的研发、生产与销售及配套产品的销售。公司此次上市由民生证券股份有限公司担任保荐机构（主承销商），保荐代表人为张海东、肖兵。

本次发行前，公司控股股东为谭勇，其持有公司134,839,650股股份，占公司本次发行前股本总额的72.6087%，为公司控股股东。公司实际控制人为谭勇、宗丽丽夫妇。谭勇配偶宗丽丽持有公司5,695,000股股份，占公司本次发行前股本总额的3.0667%；谭勇与宗丽丽合计持有公司140,534,650股股份，占公司本次发行前股本总额的的75.6754%。

新特电气于2021年9月10日首发过会，创业板上市委会议提出问询的主要问题如下：

1.发行人实际控制人谭勇之妹为英和瑞华的实际控制人，发行人与英和瑞华均生产电抗器产品。请发行人说明与英和瑞华之间不构成同业竞争的理由是否充分。请保荐人发表明确意见。

2.报告期内，发行人毛利率高于同行业可比公司。请发行人：（1）结合主要客户和供应商、产品销售价格、原材料采购价格价格等因素，进一步说明毛利率偏高的原因及合理性；（2）结合2021年上半年业绩下滑的情形，说明发行人的竞争优劣势，高毛利率是否具有可持续性。请保荐人发表明确意见。

新特电气本次发行募集资金总额为85,016.16万元，募集资金净额为75,468.97万元。公司最终募集资金净额比原计划多23,833.62万元。4月13日，新特电气披露的招股书显示，公司拟募集资金51,635.35万元，用于特种变压器生产基地和研发中心建设项目、补充流动资金。

新特电气本次发行费用总额为9547.19万元，民生证券股份有限公司获得承销费及保荐费7601.62万元。

本次发行中，最终战略配售投资者为由新特电气的高级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立的民生证券新特电气战略配售1号集合资产管理计划及保荐机构跟投主体民生证券投资有限公司，最终战略配售数量为6,591,405股，占本次发行数量的比例为10.65%。

2018年、2019年、2020年，新特电气实现营业收入分别为24,668.86万元、27,090.06万元、34,069.34万元；净利润分别为5687.41万元、6799.47万元、8299.43万元；归属于母公司所有者的净利润分别为5708.56万元、6801.96万元、8299.43万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为4934.63万元、6096.52万元和7783.40万元；经营活动产生的现金流量净额分别为-130.27万元、2162.20万元、3117.40万元；净现比分别为-2.29%、31.80%、37.56%。

2021年，新特电气实现营业收入40,799.49万元，同比增加19.75%；净利润为8429.42万元，同比增加1.57%；归属于母公司所有者的净利润为8429.42万元，同比增加1.57%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为7517.67万元，同比减少3.41%；经营活动产生的现金流量净额5761.95万元，同比增加84.83%，净现比为68.36%。

新特电气预计2022年1-3月可实现营业收入约为8150.00万元至8435.25万元，较2021年1-3月增长29.97%-34.52%；预计归属于母公司所有者的净利润约为1225.51万元至1275.14万元，较上年同期增长23.22%-28.21%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润约为1200.51万元至1250.14万元，较上年同期增长23.48%-28.58%。