【月亮看盘】２０２１年股市回顾：鲸落万物生|上证指数_新浪财经

原标题：【月亮看盘】２０２１年股市回顾：鲸落万物生

　　作者：月下横笛发表日期：2022-1-3

▌本期文章目录

１、鲸落万物生（自然现象）

２、２０２１年最后一周、１２月和全年行情数据（盘面特征）

３、抱团股一鲸落，非抱团股万物生（板块分析）

４、针对第一波升势的调整未能断言彻底结束（波段节奏）

▌鲸落万物生

　　鲸既是现存也是地球上已知生存过的体型最大的动物类群。一提到鲸，大家自然而然就会想到蓝鲸。毕竟蓝鲸是其中的老大，长可达３３米，重达１８１吨，尤为吸引眼球。

　　其实，鲸只是一个统称而已，它包括了近百种体态似鱼、皮肤裸露的水生哺乳动物，大至蓝鲸，小至加湾鼠海豚，以及生活在淡水里的白鱀豚和江豚等，都属于鲸。

　　在正常情况下，鲸的寿命与人类差不多，能活８０年以上。

鲸在海里死去后，会犹如落叶归根般，慢慢沉入海底。这一沉落的过程被冠以一个极具诗意的专业术语——“鲸落”。

　　全球被发现的“鲸落”遗址少得可怜，迄今为止也只有不足五十个——我国直到前年才在南海首次发现了一个。

“鲸落”是一个异常漫长的过程，长达数十年乃至上百年，大致可分为四个阶段：

　　一、移动清道夫阶段：

　　在鲸的尸体下沉至海底的过程中，以鲨鱼、盲鳗和甲壳类动物为主的移动清道夫会吃掉鲸的柔软组织。这一过程按照鲸的体型大小，可持续４到２４个月，其间九成的组织会被分解。

　　二、机会主义者阶段：

　　机会主义者短期即能适应鲸骸的内环境并在里面大量繁殖，其中以软体动物、甲壳类动物和环节动物为主。它们把鲸骸当成栖息场所，一边食用鲸骸的残留组织，一边快速繁殖，并对鲸骸进行改造。

　　三、化能自养阶段：

　　鲸骸上柔软的部分在前两个阶段已被基本吃完，无脊椎动物和环节动物对坚硬的骨头是无能为力的。

　　此时，另一批不起眼的生物开始登场，进行最后的“大扫除”：大量的厌氧细菌进入鲸骨及其它组织并分解其中的脂类，它们使用海水中的硫酸盐作氧化剂，产生硫化氢；硫化菌一类的化能自养细菌则利用水中溶解氧将这些硫化氢氧化，以获得能量；而与化能自养细菌共生的生物也由此获得能量补充。

　　四、礁岩阶段：

　　鲸骸里所有的有机物都被消耗殆尽后，剩下的矿物成分将逐渐变成礁岩。在空旷的海底，这些礁岩能为众多海底栖生物提供庇护，成为它们的聚集地。

据统计，“鲸落”的整个过程至少可维持４３个类群、１２４９０种生物的生存，其间还会有新的物种不断产生——死去的鲸将自己的躯体回馈给海洋，体现了生生不息的自然之道。因此，才有了“一头鲸鱼的死亡，造就了一个深海生态系统”的说法——或者更优雅些，谓之“鲸落万物生”。

按理说，所有动物死后都会经历与“鲸落”相似的过程，为何单单“鲸落”如此受众呢？其主要原因为：“鲸落”的规模，具有震撼性的视觉效果，是其它动物远远无法比拟的。

死后的鲸以自己庞大的身躯哺育了众多生命，为海洋生物的繁荣作出了巨大贡献。“鲸落”是死后的鲸留给海洋的最后的温柔。

▌２０２１年最后一周、１２月和全年行情数据（盘面特征）

　　２０２１年最后一周（１２月２７～３１日）是同时收周线、月线和年线的一周。其间，大盘探底回升，最低跌至周四（１２月３０日）３５９５点，较上周一（１２月２０日）的低点３５８９点仅高６点而已，最高回升至周五（１２月３１日）３６４２点，最终以３６３９点报收，升幅为０.６０％。

　　同期各大指数强弱顺序为：中证１０００升３.０１％，科创５０升２.９０％，国证２０００升２.８９％，中小综指升２.３４％，创业板综升１.８５％，中小１００升１.７８％，深证综指升１.５３％，中证５００升１.１１％，深证成指升１.００％，创业板指升０.７８％，深证１００升０.７３％，上证指数升０.６０％，中证８００升０.５６％，创业板５０升０.５２％，沪深３００升０.３９％，上证１８０升０.０３％，上证５０跌０.４８％；股指期货合约由强到弱顺序为：中证５００期指ＩＣ升１.０５％，沪深３００期指ＩＦ升０.１３％，上证５０期指ＩＨ跌０.５９％。

可见，２０２１年最后一周国证２０００、中证１０００和中证５００等非抱团股中小指数较强，上证５０、上证１８０等抱团股权重指数以及创业板５０等抱团股中小指数较弱。

　　至此，２０２１年１２月各大指数强弱顺序为：上证５０升３.４４％，上证１８０升２.３５％，沪深３００升２.２４％，上证指数升２.１３％，中小综指升２.０９％，中小１００升２.０８％，中证８００升２.０３％，中证５００升１.４７％，国证２０００升１.２６％，深证１００升０.５５％，深证综指升０.４３％，深证成指升０.４２％，中证１０００跌０.０５％，创业板综跌３.６１％，创业板指跌４.９５％，科创５０跌５.２５％，创业板５０跌６.３５％；股指期货强弱顺序为：上证５０期指ＩＨ升３.７３％，沪深３００期指ＩＦ升２.５８％，中证５００期指ＩＣ升２.４２％。

可见，２０２１年１２月总体而言上证５０、上证１８０等抱团股权重指数较强，国证２０００、中证１０００和中证５００等非抱团股中小指数稍逊，创业板５０、创业板指等抱团股中小指数极弱。

　　至于２０２１年全年各大重要指数升跌情况为：国证２０００升２９.１９％，中证１０００升２０.５２％，创业板综升１７.９３％，创业板５０升１６.８８％，中证５００升１５.５８％，中小板综升１４.１７％，创业板指升１２.０２％，深证综指升８.６２％，上证指数升４.８０％，中小１００升４.６２％，深证成指升２.６７％，科创５０升０.３７％，中证８００跌０.７６％，深证１００跌１.２７％，上证１８０跌５.１９％，沪深３００跌５.２０％，上证５０跌１０.０６％。股指期货合约同期升跌情况为：ＩＣ升１６.４０％，ＩＦ跌５.１９％，ＩＨ跌９.７１％。

可见，上证５０、上证１８０等抱团股权重指数全年盛极而衰，上证５０最低跌至３０４４点，较２月１８日最高的４１１０点下跌近２６％，已经可与２０１８年跌幅２９.８％的那轮熊市相比了，可谓极弱；相反，国证２０００、中证１０００和中证５００等非抱团股中小指数则极强。年终盘点，最强的国证２０００与最弱的上证５０居然有近４０％的巨幅差距！

从指数角度而言，２０２１年全年最主要的盘面特征就是：鲸落万物生。

这里的“鲸”，指的是上证５０、上证１８０等抱团股权重指数及其相关的沪深两市少数股票；这里的“万物”，指的是国证２０００、中证１０００和中证５００等非抱团股中小指数及其相关的沪深两市多数股票。

▌抱团股一鲸落，非抱团股万物生（板块分析）

　　２０２１年最后一周对大盘影响最大的四大集团板块表现如下：

　　一、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器、农林牧渔、化纤和汽车类等“后抱团股”板块，与上证５０、深证１００、沪深３００和创业板５０等指数关联度最大。

　　第一集团２０２１年最后一周强弱顺序为：家用电器升３.７４％，化纤升３.１１％，医疗保健升２.９７％，医药升２.８４％，农林牧渔跌０.４３％，食品饮料跌０.７２％，汽车类跌１.２３％，酿酒跌５.７４％。

　　第一集团２０２１年１２月强弱顺序为：农林牧渔升６.９３％，家用电器升５.９１％，酿酒升４.１７％，化纤升３.１６％，医疗保健升１.０２％，医药升０.５７％，食品饮料升０.６５％，汽车类跌４.８４％。

　　第一集团２０２１年全年强弱顺序为：汽车类升２０.０４％，化纤升７.５４％，农林牧渔升０.７５％，医药升０.４０％，酿酒跌１.６７％，医疗保健跌８.６６％，食品饮料跌１５.５９％，家用电器跌１６.８８％。

可见，无论从中短期还是长期而言，以酿酒股为首的抱团股都是大多数非抱团股的死敌。２０２１年全年的大趋势就是：鲸落万物生——抱团股一鲸落，非抱团股万物生。

　　二、第二集团：银行、保险等“前抱团股”以及证券、房地产等大金融概念板块，与上证５０和上证１８０等指数关联度最大。

　　第二集团２０２１年最后一周强弱顺序为：证券升１.６７％，房地产升０.８１％，保险升０.３２％，银行跌０.６２％。

　　第二集团２０２１年１２月强弱顺序为：房地产升６.８９％，证券升５.８７％，保险升２.５２％，银行升０.４３％。

　　第二集团２０２１年全年强弱顺序为：银行跌０.２９％，证券跌５.３４％，房地产跌６.５６％，保险跌３０.２８％。

关于总体隶属大金融概念板块的第二集团，我此前就一直反复强调：除非有比较大级别的行情出现，否则它们参与的戏份必定不足。

　　三、第三集团：包括有色、石油、煤炭、钢铁、电力、交通设施、仓储物流、建筑、化工、工业机械和运输服务等去年７月以前的中低位蓝筹板块，与中证５００、巨潮中盘等指数有较大关联度。它们属于“非抱团股”。

　　第三集团２０２１年最后一周强弱顺序为：化工升４.２６％，运输服务升３.５２％，有色升３.１２％，工业机械升２.４８％，交通设施升１.８９％，钢铁升１.２０％，建筑升０.５６％，石油升０.０２％，仓储物流跌０.７８％，电力跌１.１５％，煤炭跌３.７３％。

　　第三集团２０２１年１２月强弱顺序为：电力升１４.２８％，煤炭升８.８０％，交通设施升８.１２％，建筑升７.９５％，仓储物流升７.９３％，运输服务升６.７２％，石油升４.７９％，钢铁升２.５５％，化工跌０.９７％，工业机械跌１.９２％，有色跌５.５３％。

　　第三集团２０２１年全年强弱顺序为：化工升５９.０８％，煤炭升４４.３２％，有色升４２.２７％，电力升４１.８９％，钢铁升３９.９８％，工业机械升３２.５３％，建筑升２２.９８％，石油升２０.０３％，运输服务升１６.０７％，交通设施升０.０２％，仓储物流跌０.６０％。

第三集团中低位蓝筹与我２０２１年初的预计高度相符，是全年最具攻击力的群体。当然，２０２２年它们极可能会出现较大的分化，总体的大机会应在补涨板块之中。

　　四、第四集团：即市值偏小的整个中小股群体，其中多为去年７月之后半年被严重边缘化的中小股，广泛分布于互联网、ＩＴ设备、软件服务、电信运营、通信设备、传媒YULE、多元金融、纺织服饰、商贸代理、商业连锁、广告包装、公共交通、水务、供气供热和环境保护等众多板块之中，与中证１０００和国证２０００等两个中小指数关系最密切，与中证５００也有一定关联度。它们属于“非抱团股”。

以国证２０００、中证１０００为代表的非抱团股中小指数与我２０２１年初的预计也同样高度相符，尤其是国证２０００，更成为了一众指数的最大赢家。