浙商证券股份有限公司公开发行可转换公司债券预案_新浪财经

原标题：浙商证券股份有限公司公开发行可转换公司债券预案

(上接B5版)

（2）母公司利润表

单位：万元

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3、现金流量表

（1）合并现金流量表

单位：万元

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（2）母公司现金流量表

单位：万元

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4、合并报表范围的变化情况

本公司最近三年及一期合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。本公司最近三年及一期合并报表范围变动情况如下表所示：

（1）2021年1-6月合并范围的变化

本期公司合并范围未发生变化。

（2）2020年合并范围的变化

本期新纳入合并范围的结构化主体包括：浙商期货景上源5号资产管理计划、浙商期货精选2号资产管理计划、浙商期货融畅1号单一资产管理计划、浙商汇金1号集合资产管理计划、浙商金惠添鑫1号19期集合资产管理计划、浙商金惠瑞成1 号2期集合资产管理计划、浙商金惠添鑫1号21期集合资产管理计划、浙商金惠添鑫1号29期集合资产管理计划、浙商金惠瑞利2号2期集合资产管理计划、浙商金惠周周盈货币增强1号集合资产管理计划、浙商金惠周周盈货币增强2号集合资产管理计划、浙商金惠季季聚利19号集合资产管理计划、浙商恒天季季聚利2号集合资产管理计划、浙商金惠领先1号集合资产管理计划。

本期不再纳入合并范围的结构化主体包括：浙商期货幻方精选FOF3号资产管理计划因自持比例下降，本期不再纳入合并范围；浙商期货喜世润励春6号资产管理计划、浙商期货双峰1号资产管理计划、浙商期货幻方精选F0F1号结构化资产管理计划、浙商期货幻方精选F0F2号结构化资产管理计划、浙商期货喜世润精选FOF1号资产管理计划、浙商期货锐天量化资产管理计划、浙商聚金宏观策略1号单一资产管理计划在2020年已清算，本期不再纳入合并范围。

（3）2019年合并范围的变化

公司本期新设浙商证券投资有限公司，公司持有100.00%股权，纳入合并范围。

本期新纳入合并范围的结构化主体包括：浙商聚金宏观策略 1 号单一资产管理计划。

本期不再纳入合并范围的结构化主体包括：浙商期货期权 1 号资产管理计划、浙商期货润泽 3 号资产管理计划、浙商期货明月升二号资产管理计划、浙商期货多策略精选 6 号结构化资产管理计划、浙商期货精选 CTA 资产管理计划、浙商期货墨白 9 号资产管理计划本期已到期清算。

（4）2018年合并范围的变化

本期新纳入合并范围的结构化主体包括：证券行业支持民企发展系列之浙商证券 1 号 FOF 单一资产管理计划、证券行业支持民企发展系列之浙商证券 3 号 FOF 单一资产管理计划、浙商聚金惠利 1 号定向资产管理计划、浙商聚金同创 1 号定向资产管理计划、浙商聚金瑞鑫 1 号定向资产管理计划、浙商期货明月升二号资产管理计划、浙商期货多策略精选 6 号结构化资产管理计划、浙商期货精选 CTA 资产管理计划、浙商期货墨白 9 号资产管理计划、浙商期货锐天量化资产管理计划、浙商聚银 1 号银江股份股票收益权 1 号专项资产管理计划、浙商聚银 1 号银江股份股票收益权 2 号专项资产管理计划和浙商聚银 1 号银江股份股票收益权 3 号专项资产管理计划。

本期不再纳入合并范围的结构化主体包括：浙商期货天瑞地安 2 号结构化资产管理计划、浙商期货龙井 9 号资产管理计划、浙商期货多策略精选 5 号结构化资产管理计划、浙商期货墨白 7 号资产管理计划、浙商期货开心就好 3 号资产管理计划、浙商期货大墉 1 号资产管理计划、浙商期货墨白 8 号资产管理计划、浙商期货期权套利一号资产管理计划本期已到期清算。

（二）公司最近三年及一期主要财务指标和监管指标

1、公司最近三年及一期主要财务指标

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注：归属于母公司股东的每股净资产=期末归属于母公司股东的净资产/期末普通股股份总数。

2、母公司的净资本及风险控制指标

公司最近三年及一期净资本等各项风险控制指标均持续符合相关监管要求。

单位：万元

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（三）公司财务状况简要分析

1、资产构成情况分析

报告期各期末，公司资产构成情况如下表：

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截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末，公司资产总额分别为569.75亿元、674.04亿元、910.90亿元和1,103.59亿元，呈现持续增长趋势。

报告期内，公司资产由客户资产和自有资产组成。客户资产包括客户资金存款、客户结算备付金。2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末，上述客户资产分别为127.06亿元、169.42亿元、224.21亿元和257.98亿元，增加趋势明显；占总资产的比例分别为22.30%、25.13%、24.61%和23.38%，占比较为稳定，其变动主要系受证券市场整体波动影响。

公司自有资产主要包括货币资金、融出资金、存出保证金、买入返售金融资产及交易性金融资产。2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末，公司自有资产分别为442.69亿元、504.62亿元、686.70亿元及845.61亿元，保持稳定增长态势。

公司2019年末自有资产总额较2018年末增长13.99%，主要原因是：（1）公司2019年营业规模扩大、现金流入增加，自有货币资金期末较2018年末增长12.67亿元，比例为36.11%；（2）2019年由于公司经纪业务及信用业务增长，当年末融出资金及存出保证金较2018年末增长40.45亿元，比例为50.82%。

公司2020年末自有资产总额较2019年末增长36.08%，主要原因是：（1）公司2020年经纪业务及信用业务继续增长，当年末融出资金及存出保证金较2019年末增长91.36亿元，比例为76.10%；（2）2020年以来，公司加大对债券、基金、股票等金融资产的投资规模，2020年末交易性金融资产较2019年末增长71.50亿元，比例为32.13%。

公司2021年6月末自有资产总额较2020年末增长23.14%，主要原因是：（1）公司2021年5月完成非公开发行股票融资，自有货币资金较2020年末增长31.51亿元，比例为82.07%；（2）公司经纪业务及信用业务继续增长，当期末融出资金及存出保证金较2020年末增长27.66亿元，比例为13.08%；（3）公司继续加大对债券、基金、股票等金融资产的投资规模，当期末交易性金融资产较2020年末增长84.80亿元，增长28.84%。

2、负债构成情况分析

报告期各期末，公司负债构成情况如下表：

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截至2018年末、2019年末、2020年末及2021年6月末，公司负债总额分别为433.11亿元、525.48亿元、717.41亿元和873.32亿元，呈现持续增长趋势。

代理买卖证券款是公司接受客户委托、代理客户买卖证券所收到的款项，系证券公司的特有负债，报告期内占总负债的比重分别为21.74%、24.69%、21.98%和20.68%。其金额波动主要系市场行情、投资者行为、证券承销情况等因素所致，本质上不会对公司偿债能力造成重大影响。

扣除代理买卖证券款后，公司负债主要由应付短期融资款、卖出回购金融资产款、应付债券及其他负债等组成，报告期各个期末该类负债金额分别为338.96亿元、395.74亿元、559.72亿元及692.74亿元。

2019年末，扣除代理买卖证券款影响的公司负债余额较上年末增长 16.75%，主要原因为：（1）公司根据资金安排增加了债务融资，应付短期融资款及应付债券较上年末增加59.06亿元，比例为39.50%；（2）公司根据资金需求和证券市场情况调整卖出回购金融资产的规模以调节自身的流动性，公司该年末卖出回购金融资产款较上年末减少20.55亿元，比例为-18.56%；（3）公司期货业务规模增长，其他负债中应付货币保证金较上年末增加17.57亿元，比例为33.85%。

2020年末，扣除代理买卖证券款影响的公司负债余额较上年末增长41.44%，主要原因为：（1）2020年度公司资产管理业务快速发展，应付结构化主体其他投资者款项增长，导致本期末交易性金融负债较上年末增加25.89亿元，比例为804.28%；（2）公司根据资金需求和证券市场情况调整卖出回购金融资产的规模，本期末卖出回购金融资产款较上年末增加25.07亿元，比例为27.81%；（3）公司根据资金安排增加了债务融资，应付债券较上年末增加18.19亿元，比例为12.70%；（4）公司收益互换和场外期权业务规模增加，相应的保证金规模持续提高，本期末其他负债中收益互换履约保障金、场外期权履约保证金及权利金较上年末增加35.64亿元，比例为1784.43%；（5）公司期货业务规模增长，其他负债中应付货币保证金较上年末增加40.48亿元，比例为58.26%。

2021年6月末，扣除代理买卖证券款影响的公司负债余额较上年末增长23.76%%，主要原因为：（1）公司部分以前年度发行的短期融资券及收益凭证本期到期偿还，本期末应付短期融资款较上年末减少11.85亿元，比例为-18.78%。（2）公司根据资金需求和证券市场情况调整卖出回购金融资产的规模，本期末卖出回购金融资产款较上年末增加68.85亿元，比例为59.74%；（3）本期公司发行了“2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”，其他次级债券融资也有所增长，使本期末应付债券较上年末增加22.29亿元，比例为13.81%；（4）公司创新业务及期货业务规模持续增加，使本期末其他负债较上年末增加39.29亿元，比例为24.72%。

3、偿债能力分析

报告期内，公司主要偿债能力指标如下表：

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注：资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）

报告期各期末，公司合并口径资产负债率及母公司口径资产负债率整体较为稳定，波动趋势相仿。公司资产以货币资金、交易性金融资产、融出资金等流动性较强的资产为主，流动性水平较好。同时公司积极拓宽融资渠道，丰富融资渠道，保证了公司的偿债能力。总体来看，公司具有较强的偿债能力。

4、盈利能力分析

报告期内，公司主要盈利指标如下表：

单位：万元

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公司营业收入主要来源于经纪业务、自营投资业务、资产管理业务、投资银行业务、信用业务、直接投资业务及期货业务等，其中经纪业务和期货业务是收入的主要组成部分。

报告期内公司营业收入稳步增长，主要原因是：（1）自2018年底以来市场股指行情震荡上行，市场回暖带动交投活跃度逐步提升，股票日均成交额增长明显，公司经纪业务、自营投资业务及信用业务收入均有所增长。（2）随着注册制改革的深入推进，公司投资银行业务紧抓全面注册制的发展机遇，业务规模逐步提升。（3）子公司浙商期货有限公司依托传统期货经纪业务，结合风险管理子公司的基差贸易、场外衍生品业务和做市商业务，营收规模稳步增长。

报告期内，公司分别实现净利润73,695.74万元、96,755.71万元、162,716.60万元及87,822.52万元，与收入变动趋势保持一致，总体盈利能力处于较好的水平。公司将继续推动创新转型，进一步提升盈利能力。

四、本次公开发行可转债的募集资金用途

本次公开发行可转债预计募集资金总额不超过人民币70亿元（含70亿元），扣除发行费用后拟全部用于补充公司营运资金，在可转债持有人转股后增加公司资本金，以扩大业务规模，优化业务结构，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。本次募集资金主要用于以下方面：

（一）拟投入不超过35亿元用于投资与交易业务

与其他A股上市证券公司相比，公司的自营业务规模明显偏低，尤其是公司固定收益类业务相对收益水平较好，但受限于规模较小，对公司整体经营业绩贡献有限。同时，由于公司自营业务投资规模较小，也使得公司资产配置中优质流动资产比例偏低，流动性风险指标承压。目前，公司计划逐步加强对自营业务的投入，尤其是提高固定收益类自营业务投资规模，缩小与一流券商投资本金和业务规模的差距，拟使用不超过35亿元募集资金用于自营投资与交易业务，提升整体经营业绩，增厚优质流动资产储备。

（二）拟投入不超过30亿元用于资本中介业务

近年来，资本中介业务营业收入占公司营业收入总额的比例呈不断增长趋势，已逐渐成为公司收入来源最重要的组成部分。

资本中介业务是资本消耗性业务，业务规模和盈利能力主要依赖于较为稳定的长期资金供给。尤其是2020年以来，受市场行情波动的影响，公司资本中介业务规模增速有所加快。总体而言，资本中介业务风险可控，收益稳定，对于提高证券公司盈利水平、完善证券公司金融服务、改善证券公司盈利模式具有重大意义。公司计划进一步加大对资本中介业务的资本投入，以调整业务资金来源结构、降低业务成本，促进公司资本中介业务的可持续发展。

因此，公司拟使用不超过30亿元募集资金用于进一步发展资本中介业务，优化收入结构，提升公司资本中介业务市场竞争力。

（三）拟使用不超过5亿元用于数字化建设及应用场景投入

近年来，证券公司积极把握科技发展新趋势，通过金融科技应用创新全方位赋能财富管理业务价值链各环节，特别是2020年初以来的疫情防控催生金融服务线上化需求，为证券行业数字化和智能化转型发展提供了契机。

公司紧跟行业发展趋势，制定“金融科技赋能，以数字化建设驱动金融业务创新发展”的数字化发展战略。在公司层面拟加强数字化基础设施建设，提升数据处理的规范性与通用性，确保数据资产能够适应公司各类应用场景。

投入公司运营应用场景，坚持以业务需求为驱动，梳理自营投资、资管、财富管理、投行、研究等业务条线数字化建设的关键环节和痛点，明确战略规划、党建团建、行政办公、财务审计、人力资源、风控管理及法律合规等公司职能部门的信息化建设计划和目标，对标同行业优秀应用案例在产品管理运营平台、产品投研系统、客户关系管理及投顾系统等基础业务数字化架构上投入相应资源并将数字化考核加入高管、业务线和职能部门考核方案，全面推进公司数字化转型，加快推进数字化战略落地。

(下转B7版)