7月15日晚间重要行业研究汇总(附股)|林业_新浪财经

原标题：7月15日晚间重要行业研究汇总(附股) 来源：东方财富研究中心

　　7月15日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

钢铁行业：钢铁股短期或仍存超跌反弹的交易性机会关注5股

　　投资策略：钢市处于供应收缩vs需求收缩的博弈过程，近期不少地区和钢企接到全年产量不增的指示，如果要实现全国产量不增，下半年减产幅度须达到10-15%，可能超过需求回落幅度，因此短期市场重燃乐观预期，钢价和吨钢盈利反弹，但最终落实情况有待观察。限产和需求收缩对上游原料理论上不利，但钢市乐观后也会影响上游，原料仍处于高位震荡状态，尚未明显回调。周五降准政策出台，是需求周期见顶的确认信号。在限产预期和中报预喜的情况下，钢铁股短期或仍存超跌反弹的交易性机会，但需求周期见顶后中长期逻辑偏弱。建议从成长型新材料类行业中寻找机会，关注甬金股份、广大特材、抚顺特钢、永兴材料、久立特材等……【点击查看全文】

银行行业，港行业绩大超预期关注3股

　　投资策略：银保监数据显示银行业经营全面向好，上市银行是银行中最优秀的一批。继常熟之后，港行业绩再超预期。行业和个股两颗定心丸，坚定市场对银行基本面向好的信心。当前银行股估值性价比极高，重点关注兴业/平安/南京……【点击查看全文】

环保行业：全国碳市场启航在即关注9股

　　投资策略：全国碳市场启动在即，相关标的关注度提升，建议关注：1)碳核查：国检集团、华测检测；2)碳监测：先河环保、雪迪龙；3)CCER 相关：风电：三峡能源、节能风电；光伏：太阳能、林洋能源；水电：黔源电力、桂冠电力、川投能源；垃圾焚烧：瀚蓝环境、三峰环境、高能环境；填埋气发电：百川畅银；林业碳汇：福建金森、绿茵生态、岳阳林纸；生物质发电及供热：长青集团，九洲集团……【点击查看全文】

食品饮料：白酒高增持续关注6股

　　投资策略：白酒优选高端酒及边际改善品种，食品关注左侧机会下半年在高基数下白酒公司业绩增速将回归平稳，市场演绎将更多关注真实动销持续性以及边际改善机会。建议继续坚守高端白酒龙头五粮液、泸州老窖、贵州茅台，关注次高端持续增长的山西汾酒、酒鬼酒、水井坊，重视基本面边际改善的洋河股份、古井贡酒、今世缘以及顺鑫农业。食品板块关注青岛啤酒、华润啤酒，速冻食品的安井食品，乳制品的伊利，同时建议关注调味品行业龙头的左侧机会……【点击查看全文】

轻工制造：碳交易上线在即林业碳汇重要性凸显

　　投资策略：我们认为森林碳汇是目前世界上最为经济的“碳吸收”手段，要完成巴黎协定，林业碳汇必不可少。特别是我国森林资源依然较为匮乏，林业碳汇的附加值相比其他项目价值量更高。同时，林业碳汇的开发具有一定的壁垒，开发林业碳汇必须要有经验丰富的林业调查和方法学人员，同时也需要与地方政府和地方林业局保持长期友好的协作关系，获得地方企业、政府的认同度和信赖感。我们认为，只有真正的平台型公司才能帮助中小林农解决小面积林地碳汇开发成本不合算、林业碳汇销售困难等问题，同时帮助财政水平欠佳、林业知识不丰富、林业储备人才匮乏的县级城市进行统一申报。因此，具有林业碳汇代运营能力以及销售能力的平台型公司才更具弹性，未来公司持有的碳汇将会量价齐升。受益标的为党政文化纸龙头企业……【点击查看全文】

汽车行业：消费已经形成共识上调全球电动车销量

　　投资策略：今年电动汽车属于需求持续超预期带来的全面性大级别行情，择时上我们更重视以中游排产和下游产销数据为核心的景气度指标；选股角度，我们中长期仍坚持看好具备成本和产品优势龙头公司，如宁德时代、恩捷股份等，同时看好供不应求带来的量价齐升以及产能外溢带来的二线弹性标的的机会。……【点击查看全文】

通信行业：政策推动5G应用端发展关注5股

　　投资策略：我们认为此次提出的量化指标值得关注：(1)关键指标方面，计划中明确指出 5G 个人用户普及率超过 40%，用户数超过 5.6 亿；5G 网络接入流量占比超 50%，5G 网络使用效率明显提高，5G 物联网终端用户数年均增长率超 200%。(2)应用成效方面，大型工业企业的 5G 应用渗透率超过 35%，每个重点行业打造 100 个以上 5G 应用标杆；(3)应用生态环境方面，形成 100 种以上的 5G应用解决方案。完成基础共性和重点行业 5G 应用标准体系框架，研制 30 项以上重点行业标准；(4)基础支撑领域，每万人拥有 5G 基站数超过 18 个，建成超过 3000 个 5G 行业虚拟专网，打造 10-20 个 5G 应用安全创新示范中心，树立3-5 个区域示范标杆。关注标的：主设备商中兴通讯(000063)，车/物联网和而泰(002402)，广和通(300638)，移远通信(603236)，威胜信息(688100)，手机终端小米集团(1810)；受益标的：朗科智能(300543)……【点击查看全文】

机械行业：关注高景气细分子行业看好9股

　　投资策略：重点关注优质赛道中长期胜出概率大的龙头公司1)商业模式好、增长空间大的检测服务行业：重点关注华测检测、广电计量、谱尼测试、苏试试验、中国电研，关注国检集团、电科院。2)成长阶段或高景气度的上游核心零部件公司：重点关注奥普特、汉钟精机、恒立液压、柏楚电子、绿的谐波、奕瑞科技、国茂股份。3)成长阶段或高景气度的产品型公司：重点关注黄河旋风、克来机电。4)景气度高的专用/通用装备行业：重点关注杭可科技、伊之密、天地科技、弘亚数控等……【点击查看全文】

交运行业：顺周期板块业绩亮眼关注小盘股投资机会

　　投资策略：伴随前期抱团股的回落，市场更为看好中小盘股中的低估值、高增速品种，全年疫情环节及经济复苏是主旋律，短期则要关注中报确定性增长及前期超跌品种，关注：双星新材、浙江自然、先惠技术、顺丰控股、中国国航、春秋航空、上海机场、中通快递……【点击查看全文】

交通运输：部分交运核心资产价值被低估关注4股

　　投资策略：虽然疫情对部分交运公司短期业务带来负面冲击，但长远来看部分核心资产创造盈利的潜力没有发生根本性变化，在新冠疫情的冲击下，部分交运核心资产价值被低估。我们维持行业“增持”评级，关注具备区位优势但价值被相对低估的上海机场、顺丰控股和中国国航，建议关注中国东航、南方航空……【点击查看全文】

家用电器：智能家居开启新篇章有两大布局方向

　　投资策略：智能家居开启新篇章有两大布局方向：1)通过产品智能化带来价格的一次性提升；2)通过产业链协同将相对低频的家电产品与高频周边消费相结合。家电智能化及全屋智能家居是未来家电行业由量增转为质增阶段的重要趋势，我们长期看好智能家电的发展。从供给端看，芯片、通讯技术、传感器、通讯模组、AIOT等软硬件的增强升级及成本下降使智能家居真正实现互联互通，智能家电已逐步从单品智能转向系统化发展；从需求端看，居民消费水平提高，家务劳动时间压缩及“一老一小”问题凸显等多重因素共振下，家居智能化等高端需求逐步释放。智能化为家电行业开启新篇章，一方面，智能化升级带来家电产品价格的一次性提升；另一方面，万物互联下，低频的家电消费有望与高频周边消费结合，打造产业链协同……【点击查看全文】