“公募一哥”张坤持仓股曝光：大消费板块是最爱 减仓多只热门股

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　　原标题：“公募一哥”持仓股大曝光，悄悄埋伏这个板块，减仓多只热门股，多只千亿龙头砸出深坑

　　坐拥千亿规模的明星基金经理张坤，究竟重仓了哪些股票？

　　公募基金2020年年报基本披露完毕，规模首次突破20万亿。据粗略统计，2020年各类基金合计盈利逼近2万亿，这一年度利润数据属于历史最高值，远超2019年和2007年这两次高点，一批基金公司盈利超500亿。

　　张坤偏爱白酒医药

　　作为基金界最火的一位基金经理，张坤从2020年到今年相当出圈。截至2020年底，张坤在易方达一共管理了4只基金，包括易方达蓝筹精选、易方达中小盘、易方达优质企业、易方达亚洲精选，资金总规模达到1197亿元，是行业内首位主动权益管理规模突破千亿大关的基金经理。

　　张坤管理的4只基金中，除了易方达亚洲精选基金，其余3只基金持仓大部分为A股公司。数据宝统计显示，2020年底张坤管理的易方达基金合计持仓近百只A股，这些A股公司市值合计近9.94万亿。分行业来看，来自食品饮料、医药生物领域的公司数量最多，分别有17家、13家，合计占比超三成。由此可见，大消费板块是张坤的最爱，从持仓市值方面也能看出这一点。

　　数据显示，2020年底张坤管理的基金持仓市值超百亿的是贵州茅台(1573.750, -30.25, -1.89%)、洋河股份(77.290, -0.34, -0.44%)、五粮液(134.600, -1.39, -1.02%)、泸州老窖(130.680, -4.48, -3.31%)，这4只清一色为白酒股。贵州茅台是张坤配置市值最高的公司，持仓市值达到116亿元。单这4只白酒股持仓市值，已经占到张坤基金配置A股的57%。在持仓市值前20位股票中，张坤还配置了山西汾酒(217.000, -1.56, -0.71%)、百润股份(27.380, -0.49, -1.76%)、水井坊(50.490, -0.63, -1.23%)等酒类股。

　　除了白酒，医药、家电、电子、银行、机场等行业的龙头也在张坤的配置范围之内，但龙头配置的数量不多。如海康威视(31.330, -0.56, -1.76%)，张坤管理的基金持仓市值达到58亿元；眼科龙头爱尔眼科(13.740, -0.24, -1.72%)、体检龙头美年健康(5.880, -0.30, -4.85%)、口腔医疗龙头通策医疗(46.600, -0.41, -0.87%)、小家电龙头苏泊尔(52.460, 0.37, 0.71%)、银行龙头招商银行(44.700, -0.54, -1.19%)等持仓市值均在10亿元以上。78股持仓市值不足亿元，这些股票大多为2020年上市的次新股，包括天秦装备(19.500, 0.40, 2.09%)、松原股份(34.400, -1.09, -3.07%)、盛德鑫泰(35.080, 0.67, 1.95%)、南凌科技(30.000, -0.92, -2.98%)、华业香料(20.920, -0.44, -2.06%)等。

　　在回顾去年操作时张坤表示，股票仓位基本稳定，并对结构进行了调整。行业方面，降低了医药等的配置，增加了互联网等的配置；个股方面，增加了业务模式有特色、长期逻辑清晰、估值水平合理的个股的投资比例。以张坤管理的易方达中小盘基金为例，2020年第四季度减持了洋河股份、泸州老窖、山西汾酒等白酒股；加仓了苏泊尔、上海机场(32.370, -0.11, -0.34%)、宇通客车(26.170, -0.78, -2.89%)、中炬高新(21.110, -0.21, -0.98%)等；新进了三棵树(50.480, -1.14, -2.21%)、涪陵榨菜(13.750, -0.03, -0.22%)、用友网络(15.810, -0.70, -4.24%)、恒生电子(29.310, -0.95, -3.14%)、海康威视等股。

　　从公布的年报、快报、预告数据来看，张坤管理的基金持仓股中，63股2020年净利润有望同比增长，占公布数量的77%。康泰医学(14.180, -0.26, -1.80%)、稳健医疗(45.260, 1.74, 4.00%)、美年健康、豪森股份(20.670, -1.44, -6.51%)、中伟股份(36.470, -0.54, -1.46%)、奕瑞科技(105.880, -4.12, -3.75%)、回盛生物(12.490, -0.38, -2.95%)等7股净利润翻倍增长。

　　多只千亿市值龙头回撤幅度超30%

　　伴随一季度市场的高开低走和全线收跌，基金抱团股从春节前的一片向好转向急剧降温。截至2021年3月31日，在1467只股票型基金中，73.7%股票型基金为负收益。在这上千只“负收益”的基金中，张坤、蔡嵩松等明星基金经理管理的基金产品均未能幸免。

　　以最新收盘价与年内高点相比，张坤管理的基金持仓股平均回撤幅度达到23.78%。回撤幅度最大的是华夏幸福(2.360, -0.05, -2.07%)，该股较年内高点回撤51.44%，最新收盘价6.24元，逼近六年来新低。在回撤幅度40%以上的股票中，金龙鱼(31.560, -0.39, -1.22%)是唯一一只市值超千亿的股票，去年公司实现盈利60亿元，同比增长10.96%。千亿市值股回撤较大的还有爱美客(190.100, -3.83, -1.97%)、洋河股份、中金公司(34.960, -0.81, -2.26%)、用友网络、爱尔眼科等。

　　近几日，前期回撤较深的医药、白酒、新能源车等板块出现连续反弹，张坤管理的基金持仓股也出现回暖迹象。数据显示，最新收盘价与年内低点相比，山西汾酒、美年健康、三棵树、百润股份、泸州老窖、通策医疗、重庆啤酒(58.450, 0.22, 0.38%)等7股反弹幅度均超过30%。

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责任编辑：逯文云