股市瞬息万变,投资难以决策?来#A股参谋部#超话聊一聊,[点击进入超话]
“十四五”规划透露改革动向: 增值税税率下调 三档并两档
作者: 陈益刊
[ 降低制造业等负担,完善增值税抵扣链条是近些年增值税改革重点,“十四五”规划透露了下一步13%制造业增值税税率有望适当下调,增值税税率朝着三档(13%、9%、6%)简并两档方向进行。增值税抵扣链条进一步完善,贷款利息有望纳入抵扣范围。 ]
[ 施正文表示,目前制造业企业负担仍比较重,制造业13%的增值税税率仍有降低空间,可以考虑降低1~2个百分点。 ]
收入超5万亿元的第一大税种增值税近些年改革频繁,下一步如何改牵动着市场的神经。
《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》(下称“‘十四五’规划”)明确,聚焦支持稳定制造业、巩固产业链供应链,进一步优化增值税制度。
多位财税专家对第一财经分析,降低制造业等负担,完善增值税抵扣链条是近些年增值税改革重点,“十四五”规划透露了下一步13%制造业增值税税率有望适当下调,增值税税率朝着三档(13%、9%、6%)简并两档方向进行。增值税抵扣链条进一步完善,贷款利息有望纳入抵扣范围。增值税留抵退税制度也将进一步完善,减少企业资金占用。
13%税率下调
“十四五”规划专辟一章谈深入实施制造强国战略。要求坚持自主可控、安全高效,推进产业基础高级化、产业链现代化,保持制造业比重基本稳定,增强制造业竞争优势,推动制造业高质量发展。
“十三五”时期中国减税降费总规模高达7.6万亿元,其中增值税减税效果十分明显,其中支持制造业发展是一大亮点。
2016年营业税改增值税全面推开,消除了重复征税,实现了增值税对货物和服务全覆盖。增值税税率简并下调,其中制造业增值税税率从17%降至13%。增值税抵扣链条也不断完善,不动产、旅客运输等相继纳入。而为了减轻占用企业资金,包括制造业在内增值税留抵退税已经启动。
普华永道中国间接税主管合伙人李军告诉第一财经记者,推动制造业发展,深化供给侧改革一直是国家战略及税收政策支持的方向。为此,国家已经出台了一系列支持制造业发展的增值税政策,比如降低制造业增值税税率等。从此次“十四五”规划的相关表述看,预计增值税政策对于制造业的支持力度可能进一步加大。比如增值税税率三档简并为两档的过程中,制造业的税率可能进一步下降。
为了减少对经济活动的干扰,发挥增值税中性作用,此前国务院明确增值税税率简并方向是三档并为两档。目前我国增值税税率已经简并为三档,分别是13%、9%和6%。
中国政法大学施正文教授告诉第一财经,支持制造业发展就是支持实体经济。目前制造业企业负担仍比较重,制造业13%的增值税税率仍有降低空间,可以考虑降低1~2个百分点。不过增值税税率三档并两档比较复杂,只能说“十四五”期间力争完成。
上一轮增值税税率简并下调改革坚持所有行业负担只减不增,如果继续坚持这一原则,加剧了未来增值税三档并两档改革难度。另外增值税税率一个百分点下调对应千亿级收入减少,改革也应统筹考虑财政可承受能力。
中国财政学会副秘书长冯俏彬告诉第一财经,增值税改革未来仍是税制改革的重点,比如增值税税率三档并两档。但是否“十四五”时期提上改革日程,仍需要观察。因为近些年大规模减税降费后,财政收支压力较大,增值税作为重要税种,制度的优化仍需从长计议。
制造业留抵退税加速
推动制造业高质量发展,少不了设备更新换代,一些制造业等企业采购设备、器具形成较大的增值税留抵税款,占用了企业资金,增加了企业资金成本,拖累企业运营。
为了解决这一问题,2018年,我国开始对部分先进制造业等行业试点退还部分增值税留抵退税。2019年又试行增值税期末留抵税额退税制度,符合条件的企业可以向主管税务机关申请退还增量留抵税额。今年政府工作报告提出,对先进制造业企业按月全额退还增值税增量留抵税额。
施正文认为,未来可以将先进制造业增值税留抵税款全额退税拓展到所有制造业中,进一步支持制造业发展。
目前增值税留抵退税仅针对增量部分,尚未针对存量部分。2018年国家税务总局原副局长许善达预估,增值税留抵税款达到上万亿元。
李军认为,下一步有望推出更加优惠的增值税留抵退税政策,可能优先对先进制造业的存量留抵税额进行退税。另外可以考虑给予符合条件的部分先进制造业产品即征即退政策,适当简化免抵退税手续等。
上海财经大学公共政策与治理研究院副院长田志伟认为,未来改革大趋势是增值税留抵退税全退,这包括存量税额,但由于这部分税额规模大,一旦允许退税,对当期财政收入冲击过大,因此未来还是先允许增量税额退税,然后逐步扩大至存量税额退税。
贷款利息抵税
为了完善增值税抵扣链条,近些年不动产、国内旅客运输服务等允许抵税,这减轻了企业负担。不过目前增值税抵扣链条仍需进一步完善,目前呼声较高的是将企业贷款利息纳入增值税进项抵扣范围。
全国政协委员、香江集团总裁翟美卿认为,在“营改增”后,企业所支付的利息费用及直接相关的其他费用需要负担增值税,无法用于进项抵扣。对于资本密集型的行业,或者那些需要银行贷款扶持的新兴企业,无法抵扣利息相关进项,造成增值税抵扣链条的断裂,增加企业流转税负,不利于行业的健康发展。
翟美卿建议,将贷款利息支出纳入增值税的进项抵扣范围,能够降低企业的融资成本,支持企业发展。
施正文表示,一些企业增值税税负较重的原因就是抵扣不充分,下一步增值税改革需要完善增值税抵扣制度,这一影响不亚于税率降低。比如“十四五”时期有可能推出银行贷款利息纳入进项税,允许抵扣。目前实体经济融资成本较高,一大原因就是贷款利息不允许抵税,这不符合增值税基本原理,如果不考虑对财政收入的影响,这项改革有望推出。
李军建议进一步打通增值税抵扣链条,例如很多制造业企业都需要支付贷款利息,如果贷款利息进入增值税抵扣范围,将进一步减轻制造业企业负担。
翟美卿表示,考虑到全国范围贷款利息对应的进项税额较大,财政可能一时无法承受,建议试点贷款利息进项税额按固定比例进行抵扣,或参考“不动产进项税额分期抵扣”的政策进行分期抵扣。
“十四五”规划在提及实施制造业降本减负行动时要求,强化要素保障和高效服务,巩固拓展减税降费成果,降低企业生产经营成本,提升制造业根植性和竞争力。
责任编辑:戚琦琦


APP专享直播
热门推荐
妻子举报上海一财政局主任科员出轨副科长,纪委回应 收起妻子举报上海一财政局主任科员出轨副科长,纪委回应
- 2025年03月28日
- 09:18
- APP专享
- 扒圈小记
13,480
女童小区内被碾压身亡,肇事司机家属:将起诉特斯拉
- 2025年03月28日
- 14:46
- APP专享
- 扒圈小记
2,166
六部门:公立医院3月31日起全面停止收取门诊预交金 6月30日起降低住院预交金额度
- 2025年03月28日
- 08:05
- APP专享
- 北京时间
2,124

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨2025-03-28 10:26:55
阿尔特(sz300825)(300825.SZ)公告称,公司与日产(中国)投资有限公司签署了《业务主协议》,双方将以汽车产品相关车型的开发为目标,在整车开发委托、汽车零部件和系统的开发等领域积极开展项目合作。该协议为合作框架性文件,具体业务合作将以另行协商签署的协议为准。协议有效期为6年。公司是行业领先的提供独立整车研发及系统解决方案的前瞻技术驱动型企业,能够为客户提供全流程、全领域、全栈式、短周期的“交钥匙”服务。日产汽车在中国市场深耕多年,开发了多款经典畅销车型。本次协议签署有利于公司业务拓展和稳健经营,提高公司在国际客户群体中影响力和全球范围内的品牌知名度。 -
数字江恩2025-03-28 09:18:43
2-c是否跌破3340不能保证,只能当下确认。下周几个需要确认的事情是:首先,如果跌破3297,则代表结构判断错误,反之,不跌破都将完成第2浪回踩,然后开始第3浪上涨。其次,下周一二内突破3406代表向上扩展,直接确认第3浪开始,这是小概率事件;正常来说,下周一二震荡,则下周二之后,站上图上的蓝色轮峰线,即确认第三浪开始。判断条件都给出了,下周大家可以结合条件,自己当下判断第2浪下跌结束、第3浪上涨开始。 -
数字江恩2025-03-28 09:18:38
5分钟图来看3297上涨的内部次级别结构。其中第1浪上涨内不是abc三段式结构,第2浪回踩也同样是abc三段式结构。其中2-c的主要跌幅已经在本周五完成。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩2025-03-28 09:18:25
首先看15分钟图,这是大盘去年12月3494以来的总体结构。对3140的反弹结构,提前预测了abc+X+12345的内部形态。这里我们已经看到3297开始新的1浪上涨结束,而上周高点3439开始的第2浪回踩将在下周确认结束,这是下周最重要的事情。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩2025-03-28 09:18:07
大盘本周成交量继续缩量,周内略微冲高试探上周周阴线实体50%位置后再次回落,受到10周线3336支撑,收了一根跌幅22个点的周小阴线。10周线继续是下周的重要支撑,这条均线只要不有效跌破,3140的上涨结构都将持续上涨。 -
数字江恩2025-03-28 09:17:59
下周行情展望2025.03.28 -
张馨元2025-03-28 08:17:46
下周还有一个利空要落地,4月2号美国对等关税即将到来,看看金毛还要玩啥幺蛾子再说吧。 -
张馨元2025-03-28 08:16:46
大盘今天单边杀跌,本周的走势去上周如出一辙,下周清明节前还有4个交易日,节前效应,预计更加清淡,大概率要缩到万亿之下,大盘10天线下管住手。 -
张馨元2025-03-28 08:13:44
[问]淡然: 老师放量下跌和缩量下跌怎么讲[答] 张馨元老师: 缩量缓跌,抛盘减弱;放量大跌,主力出货。 -
北京红竹2025-03-28 08:02:09
2、没交易一天没有任何的交易,如果市场出现第一种情况,那短线组合就会动一动,做做短线,长线组合依然不动,乖乖等待日线级别回落段出现之后在布局。现在谈不上布局的事,只能短线随便玩玩。而且前两天进场的酱油股,虽然单只仓位很低,但到现在都没出来,市场的容错率太低了。全天市场成交额1.12万亿,估计过几天就要破玩意了,这可是从2万亿缩下来的。当下成交量是个大问题,没有成交量的市场,自然就没有主线和热点了,持续性更别谈了。上涨942家,下跌4352家,涨停35家,跌停33家。这数据已经是非常差了,还能更差吗?下周应该就会有答案了,是不破3297点出现反弹,还是跌破3297点。大家觉得应该是哪种?