原标题:这家美股公司已涨300% A股相关概念股却还没动静 行业反转还有多久? 来源:上海证券报
左手攥着与特斯拉的合作协议,右手掌控着锂辉石矿山和精炼厂,美股公司皮埃蒙特锂业(PLL)股价最近两个月翻了3倍。
9月底,皮埃蒙特锂业宣布与特斯拉签署为期五年的协议,向特斯拉供应高纯度锂矿石。随后,该公司股价如同坐上火箭。截至当地时间10月23日收盘,它在9月、10月份累计涨幅已超过300%。
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同样拥有特斯拉合作协议和锂矿资源的A股上市公司却是另一番光景。以赣锋锂业(35.810, 0.44, 1.24%)为例,该公司在9月、10月份的累计涨幅未超过15%,同一时期Wind锂矿板块涨幅不到6%。
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业内人士表示,近年来,上游产能过剩、下游需求不足仍是提升锂业股估值的最大障碍。今年疫情令整个锂行业下游需求迅速收缩,锂价甚至跌破了矿山的成本线。但三季度以来,随着中国、欧洲等地新能源汽车市场加快复苏,动力电池企业开工水平转好,市场重新看到了锂资源的重要性。未来,锂业股有望迎来价值重估。
无限度扩产 锂价从暴涨到暴跌
动力电池的生产仍离不开锂。上游盐湖或矿石提取的锂资源进一步提炼成碳酸锂、氢氧化锂等化合物,最后用于动力电池、3C产品的制造。
可以说,锂业的兴盛,离不开新能源汽车市场的繁荣。
但作为有色金属行业的一员,锂业也难逃周期性规律。从2018年开始,产能过剩成了制约锂价的主要因素。
锂价曾在2015年下半年至2016上半年迎来一波暴涨。Wind数据显示,仅2015年下半年,碳酸锂价格就翻了两倍多。
“当时,动力电池企业积累的产能在2015年集中释放,加上对2016年新能源汽车补贴政策存在不确定性预期,电池企业不约而同地加速投产,导致整个行业对钴、锂等原材料的需求达到了峰值。”江苏一位钴锂产品贸易商介绍道。
见有利可图,各路资本涌入这一行业,增产、扩产的步伐显著加快。由于锂化合物新建项目自建设至投产一般需要2年至3年时间,行业产能自2018年起集中释放。2018年下半年开始,锂化合物供应快速释放,价格开始持续走低。
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截至10月23日,国内碳酸锂价格约为4万元/吨,较2016年的价格最高点已下跌超过70%。
今年锂价仍呈下跌走势
在总体产能过剩、公共卫生事件等因素的影响下,今年,锂化合物价格仍总体呈下行趋势。
安泰科数据显示,截至10月22日,国内电池级碳酸锂平均价为4.05万元/吨,较今年年初下跌逾21%。
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不过,终端市场已浮现出一些积极信号。
中国汽车工业协会数据显示,9月国内新能源汽车产销分别完成13.6万辆和13.8万辆,同比增长48%和67.7%,刷新了9月新能源汽车产销量的历史纪录。
高工产业研究院(GGII)数据显示,9月动力电池装机电量6.56GWh,同比增长65.82%,环比增长27.9%。
海外方面,欧洲汽车制造业联盟(AECA)最新数据显示,9月份,德国、英国、法国、西班牙等欧洲九国新能源(2.460, -0.01, -0.40%)汽车注册量合计约为13.3万辆,同比上升195%。其中,欧洲主要市场德国、英国、法国9月新能源汽车销量分别为4.1万辆、3.4万辆、1.78万辆,同比分别增长337%、166%、221%。
韦斯特贝克资本(Westbeck Capital)基金经理威尔?史密斯(Will Smith)表示,虽然最近锂价没有发生太大变化,但需求将会拉动价格向上,因为目前仍缺乏锂电池的有效替代品。而在德国等地区,新能源汽车市场份额正不断扩大,因为政府将对传统燃油车征收重税。
彭博新能源财经(BNEF)金属和矿业负责人索菲?路(Sophie Lu)表示,短期来看,预计中国国内和进口锂价格将在未来3个月保持平稳,并在四季度结束前有所回升。
锂价何时能迎来曙光?
按照周期性规律,产能过剩将导致产品价格暴跌,吞噬掉行业整体利润,部分资本和产能将被清退和淘汰。随着行业总体产能减少,叠加下游需求回升,产品价格将渐渐重回正常水平。
那么,已经超跌的锂价能否迎来反弹?
在今年7月举办的第五届中国国际镍钴锂高峰论坛上,上海有色网钴锂首席分析师介绍,当前碳酸锂过剩是不争的事实,预计2020年国内碳酸锂仍将过剩7.3万吨。虽然锂矿去库存效果显著,但冶炼品与国内矿石库存仍需时间消化。预计到2022年,全球锂原料才将实现供需平衡。
国泰君安(17.870, 0.32, 1.82%)证券分析师表示,9月份锂盐厂订单量、产能利用率都在上升,而库存却在下降。预计碳酸锂价格在四季度会有所反弹,反弹空间约为10%。
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来源:国泰君安证券研究
据测算,受疫情影响,2021年至2022年海外扩产项目将继续延期,2020年至2022年,全球产能仍维持55万吨。而2020年至2023年,需求将从33万吨增长至57万吨。因此预计2022年下半年,锂业将迎来反转。
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趋势领涨今天 02:07:22
【年内公募基金斥资超33亿元参与定增】财联社2月22日电,今年,定增市场发展迎来新机遇。1月22日,多部门联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》提出,允许公募基金、商业保险资金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增。在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面,给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。在业内看来,允许公募基金等作为战略投资者参与上市公司定增,将给定增项目带来更丰富的资金来源,为定增市场注入新活力,有利于推动定增市场规模的扩大。东方财富(sz300059)Choice数据显示,以增发上市日计算,今年以来已有诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、易米基金管理有限公司等7家公募基金参与上市公司定增,定增认购总额达33.29亿元。 -
趋势领涨今天 02:06:13
三、美股大跌 中概股上涨美股三大指数集体大跌,纳指跌2.2%,本周累跌2.51%,创去年11月以来最大单周跌幅;标普500指数跌1.71%,本周累跌1.66%,创1月中旬以来最大单周跌幅;道指跌1.69%,本周累跌2.51%,创去年10月下旬以来最大单周跌幅。大型科技股普跌,特斯拉、英伟达、英特尔跌超4%,奈飞、谷歌、亚马逊跌逾2%,微软、Meta跌超1%,苹果小幅下跌。纳斯达克中国金龙指数收涨1.65%,本周累涨1.57%,连涨六周,逼近去年10月份高点。阿里巴巴、拼多多涨超5%,小鹏汽车、理想汽车涨逾4%,京东涨3%,百度、蔚来涨近2%。美股大跌的主要原因是美国2月服务业采购经理指数初值疲弱,引发了投资者对经济前景的担忧,但这些数据跟我们关系不大,无非就是降不降息的问题,但昨晚中概股、富时A50都是上涨的,特别是本轮领涨龙头阿里大涨超过5%,所以,下周大盘低开高走的概率是很大的,错过了周五加仓的朋友,下周一应该有机会。 -
趋势领涨今天 02:06:04
美股大跌 中概股上涨 晚间三大消息昨天是非常激情的一天,大盘指数迎来了突破,个股更是上演了疯狂,导.火.索就是阿里财报超预期,激发了科技股的疯狂,美股有英伟达,A股有寒武纪(sh688256),现在又出了一个阿里,乱世出英雄,国内科技英雄层出不穷,这是好事!在这种情况下,如果今年A股和港股不能牛冠全球,那确实对不起投资者了,不过今年以来,港股已经是牛冠全球,现在就看A股了!前天我们发布文章提示,这两天会有一个急跌,但昨天市场出现了利好,市场选择了向上,但向上就没有急跌吗?我们认为这个概率不大,向上只是改变了方向,但一天的量能不能决定任何事情,下周如果大盘不能继续放量,想大盘连续大涨是不现实的,特别是昨晚美股出现了大跌,下周A股低开不可避免,这个低开回踩应该就是机会。一、证监会:加快培育耐心资本 吸引更多优秀民营企业借助资本市场发展壮大DeepSeek的成功激发了各方的信心,杭州“六小龙”之一群核科技也要到港股上市,但这些科技公司起步都是需要大量烧钱的,DeepSeek通过量化赚了很多钱,才有了现在的DeepSeek,但现在光靠量化显然是不现实的,所以,前期爆出了要融资,当然市场还有很多潜在的“DeepSeek”,这些公司都需要上市,证监会提出了要吸引更多的民营企业,其意思说明A股融资要加速了,对市场是利空。但,从另外一方面来说,正常的市场就应该是优胜劣汰,A股垃圾公司太多,才引发了现在的肥胖,港股近期之所以走势很强,就是因为港股有腾讯、阿里等很多优秀的公司,所以,A股放开IPO,只要是好公司,对市场不是坏事,重点是要加速淘汰垃圾公司。二、国资委部署深化中央企业“AI+”专项行动国资央企要抓住人工智能产业发展的战略窗口期,强化科技创新,聚焦关键领域加快掌握“根技术”,坚定攻关大模型,积极参与开放生态建设,推动产生更多“从0到1”的原始创新,加速推进成果转化和产业化发展。这次AI,民企先行,攻克了第一个堡垒,剩下就看国企了,国企不能拖后腿,难怪昨天中联通、中电信涨停,三大运营商作为AI的最前沿,这波科技贡献是不是太小了?所以,后期要加把劲了!三大运营商能稳定,科技板块就还有机会。不过,我们要提醒的是,2018年炒作的大消费;2020年炒作的新能源;去年炒作的ChatGPT,随后都回到了起点。科技股这波抱团比较猛,行情没有走完,但炒作完要注意撤离。 -
趋势领涨今天 01:41:19
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趋势领涨今天 00:54:15
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趋势领涨2025-02-21 10:54:37
证监会发布会,注意两个要点: 1、资本市场是数亿老百姓(sh603883)投资的重要渠道,这个应该是第一次说,说明开始重视2亿多散户。 2、证监会坚持重拳出击,切实维护好广大投资者的根本利益。以前都是“保护”,现在变成了“维护”。 -
数字江恩2025-02-21 09:48:38
所以下周还会有一次回踩,第一支撑10周线,第二支撑15分钟图轮峰线。只要支撑不跌破,那么宽幅震荡完成之后,大盘会继续向上运行。 -
数字江恩2025-02-21 09:48:33
30分钟图来看,之前的行情展望已经说过,可以突破三角形顶点,也可以突破红色轮谷线。本周收盘在顶点之上,刚好收盘在红色轮谷线,还不算站上红色轮谷线。从30分钟图的三角形来看,蓝色轮峰线突破后变为支撑,这个位置和10周线的支撑是完全吻合的。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩2025-02-21 09:48:22
看15分钟图,大盘突破了3494以来下跌的蓝色轮峰线,而冲高3356区间后,主要是突破轮峰线后的蓄势震荡。这个震荡本周二的回踩并不足够,下周还有一次回踩。底线是不跌破蓝色轮峰线,都算宽幅震荡很健康。实际图上方框未必跌破。【更多独家重磅股市观点请点击】