洽洽食品股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要_新浪财经

原标题：洽洽食品股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

(上接B86版)

（4）预付款项

单位：万元

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报告期内，公司各期末预付账款余额分别为9,230.95万元、1,634.81万元、4,718.73万元和6,319.96万元，分别占流动资产的3.13%、0.48%、1.29%和1.98%，占比较小。

2018年末预付账款较2017年末下降82.29%，主要系上期预付种子款和进口原料款较大所致。2019年末预付账款较2018年末上升188.64%，主要系本年预付进口原料款增加所致。

截至2020年6月30日，公司预付账款前五名情况如下：

单位：万元

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截至2019年12月31日，公司预付账款前五名情况如下：

单位：万元

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截至2018年12月31日，公司预付账款前五名情况如下：

单位：万元

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截至2017年12月31日，公司预付账款前五名情况如下：

单位：万元

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（5）其他应收款

单位：万元

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报告期各期末，公司其他应收款净额分别为1,080.09万元、351.84万元、500.35万元和487.24万元，占流动资产比例分别为0.37%、0.10%、0.14%和0.15%。公司其他应收款主要由保证金、押金、员工备用金等构成，报告期各期末，公司其他应收款余额明细如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司其他应收款账面余额分别为1,515.23万元、573.78万元、735.61万元和732.55万元。

2018年末其他应收款较2017年末下降62.78%，主要系上期末股权转让款本期结转所致。2019年末其他应收款较2018年末上升28.20%，主要系2019年押金、保证金增加所致。

（6）存货

公司报告期内存货余额及其占流动资产、总资产的比例如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司存货分别为106,870.59万元、120,913.70万元、138,952.31万元和102,384.56万元，分别占流动资产的36.24%、35.30%、37.93%和32.03%。公司存货主要是原材料、库存商品，报告期各期末原材料、库存商品合计占存货的比重分别为92.59%、93.60%、92.43%和93.29%。

（7）其他流动资产

单位：万元

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报告期各期末，公司其他流动资产占流动资产的比例分别为45.83%、47.85%、15.63%和13.46%。其他流动资产主要由银行理财产品、待抵扣进项税或增值税留抵税额以及委托贷款等构成。公司其他流动资产中银行理财产品的变动系根据财政部要求境内上市企业自2019年1月1日起执行新金融工具准则。本公司于2019年1月1日执行上述新金融工具准则，对相关内容的会计核算进行调整所致。其他流动资产主要由银行理财产品、待抵扣进项税或增值税留抵税额以及委托贷款等构成。公司其他流动资产中银行理财产品的变动系根据财政部要求境内上市企业自2019年1月1日起执行新金融工具准则。本公司于2019年1月1日执行上述新金融工具准则，对相关内容的会计核算进行调整所致。

2、非流动资产分析

报告期各期末，发行人非流动资产的构成情况如下：

单位：万元

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公司非流动资产以长期股权投资、其他权益工具投资、固定资产、在建工程、无形资产和递延所得税资产为主，报告期各期末，上述六项余额合计分别为163,797.11万元、166,163.93万元、172,937.82万元和177,484.84万元，占全部非流动资产的比重分别为94.95%、97.58%、99.10%和96.32%。

（1）长期股权投资

公司报告期各期末长期股权投资余额及其明细情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司长期股权投资的账面净值分别为17,792.48万元、15,655.32万元、15,635.58万元和2,648.99万元，分别占非流动资产10.31%、9.19%、8.96%和1.44%。

2018年增加了对坚果派农业的投资，主要系坚果派农业原为公司全资子公司，2018年华泰集团增资导致坚果派农业成为公司的参股公司，由成本法转为权益法核算所致。2020年5月公司受让华泰集团持有的蔚然基金份额，将蔚然基金纳入合并范围。

（2）固定资产

公司报告期各期末固定资产余额及其明细情况如下：

单位：万元

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公司固定资产主要是房屋及建筑物、生产机器设备等。报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为101,550.07万元、101,787.73万元、113,285.06万元和113,374.67万元，呈平稳增长趋势，主要系报告期内新建项目的陆续转固及购置新设备所致。

（3）在建工程

公司报告期各期末在建工程余额及其明细情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司在建工程账面净值分别为13,804.39万元、16,054.18万元、7,758.41万元和2,709.30万元，分别占非流动资产的8.00%、9.43%、4.45%和1.47%。

2018年末在建工程较2017年末增长16.30%，主要系泰国工厂项目增加导致。2019年末较2018年末下降51.67%,主要原因系电商物流中心项目结转所致。2020年6月末较2019年末下降65.08%，主要系重庆厂扩建项目、长沙厂改造项目、坚果产能提升项目等结转所致。

（4）无形资产

报告期各期末，公司无形资产余额及其明细情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为25,763.44万元、25,586.34万元、26,157.34万元和25,802.74万元，总体较为稳定。

报告期内，公司无形资产不存在减值情形，未计提无形资产减值准备。

（5）商誉

报告期各期末，公司商誉情况如下：

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公司商誉的形成系对外收购江苏洽康食品有限公司所致。

2013年，公司收购江苏洽康食品有限公司60%的股权，收购转让价款为9,600万元。2018年公司转让江苏洽康食品有限公司100%股权，导致商誉的减少。

（6）长期待摊费用

报告期各期末，公司长期待摊费用的账面价值分别为1,216.72万元、1,024.38万元、790.77万元和661.52万元，分别占非流动资产0.71%、0.60%、0.45%和0.36%。

（7）递延所得税资产

报告期各期末，公司递延所得税资产余额分别为4,886.73万元、7,080.36万元、10,101.42万元和8,790.22万元，分别占当期非流动资产的2.83%、4.16%、5.79%和4.77%。

（8）其他非流动资产

报告期各期末，公司其他非流动资产余额分别为2,149.01万元、3,095.56万元、785.76万元和6,114.17万元，分别占当期非流动资产的1.25%、1.82%、0.45%和3.32%。2020年6月末其他非流动资产较2019年末增长较多主要系2020年6月末公司预付土地款、预付工程设备款较2019年末增长较多所致。

（二）公司负债主要构成情况及其分析

单位：万元

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报告期各期末，公司负债总额分别为154,219.03万元、176,891.07万元、175,370.96万元和143,680.40万元，略有波动。

公司的负债规模和负债结构与公司的经营特点和实际经营状况相符。

1、流动负债分析

报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司流动负债以短期借款、应付账款、预收款项、其他应付款、其他流动负债为主，主要流动负债占比稳定，公司上述负债合计金额分别为134,547.62万元、150,155.89万元、145,180.16万元和110,519.68万元，占流动负债比例分别为89.89%、87.31%、85.98%和80.43%。

报告期各期末，主要流动负债具体情况如下：

（1）短期借款

报告期各期末，公司短期借款构成及占流动负债、负债总额比例情况如下：

单位：万元

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截至报告期末，公司银行信用良好，不存在短期借款逾期偿还的情形。

（2）应付账款

报告期各期末，公司应付账款情况及占流动负债、负债总额比例情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司应付账款分别为33,338.93万元、50,891.34万元、55,354.75万元和26,528.86万元。2018年末应付账款余额较2017年末增长52.65%，主要系期末待结算货款增加，以及本期应付工程款增加所致。2020年6月末较2019年末降低52.07%，主要系期末应付货款降低较多所致。

（3）预收款项

报告期各期末，公司预收款项占流动负债、负债总额比例情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司预收款项金额分别为14,280.79万元、13,639.58万元和20,367.53万元。2019年末预收款项余额较2018年末增长49.33%，主要系春节较上年提前，年底客户备货，提前打款导致预收款增长所致。

（4）其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款构成情况及占流动负债、负债总额比例情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司其他应付款余额分别为6,346.29万元、6,959.69万元、9,400.62万元和9,392.46万元，2019年末其他应付款余额较2018年末增长35.07%，主要系春节较上年提前，供应商保证金同比增加所致。

（5）其他流动负债

报告期各期末，公司其他流动负债构成情况及占流动负债、负债总额比例情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司其他流动负债余额分别为10,191.61万元、19,665.28万元、30,292.11万元和25,522.37万元。

2019年其他流动负债余额较2018年末上升54.04%，2018年其他流动负债余额较2017年末上升增长92.96%，主要系销量增长导致原料储运费增加，以及加大核心产品的促销力度导致广告促销费增加所致。

（6）其他的流动负债项目

单位：万元

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报告期各期末，公司应付票据余额基本保持平稳。

公司的应付职工薪酬余额在报告期内稳步增加，主要原因为公司业务规模扩大，员工人数增加及工资水平增加。

公司2018年末应交税费余额较2017年末上升89.28%，主要系当年利润增长导致应交企业所得税增加所致。

报告期各期末公司一年内到期的非流动负债余额主要为公司1年内到期的递延收益。2018年末一年内到期的非流动负债期末余额较2017年末上升52.58%，主要系新增与资产相关的政府补助所致。

2、非流动负债分析

报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司非流动负债系递延收益，2019年末递延收益余额较2018年末上升32.63%，主要系当年新增政府补助金额增长所致。

（三）偿债能力分析

公司与同行业上市公司主要偿债指标比较分析如下表：

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注：可比上市公司选取了目前与发行人业务相似度较高的4家公司，盐津铺子、三只松鼠、来伊份、良品铺子。

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=速动资产/流动负债（速动资产为流动资产扣除存货）

资产负债率=总负债/总资产

利息保障倍数=息税前利润EBIT/利息支出

1、流动比率和速动比率分析

报告期内，公司流动比率和速动比率相比同行业上市公司处于较高水平且相对保持稳定，短期偿债能力较强。

2、资产负债率分析

报告期内，公司资产负债率相比同行业上市公司处于较低水平且相对保持稳定，长期偿债能力较强。

3、利息保障倍数分析

报告期内，公司利息支出主要为公司银行借款利息，利息保障系数指标良好，为有息负债的本息支付提供了有力保障。

（四）资产周转能力分析

公司报告期内的主要资产周转能力指标如下表所示：

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报告期内，公司应收账款周转率、存货周转率均低于同行业上市公司平均水平，主要系公司为坚果炒货休闲食品生产企业，与同行业上市公司三只松鼠、来伊份、良品铺子在销售模式、生产模式上存在较大差异所致。

报告期内，公司应收账款周转率呈上升趋势，主要系管理效率提升所致，公司应收账款规模占收入规模较小，应收账款处于合理水平；报告期内，公司存货周转率变动较为平稳，处于合理水平。

二、盈利能力分析

（一）营业收入及毛利构成情况及分析

公司报告期内营业收入、营业成本、毛利及其变化情况如下表所示：

单位：万元

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1、营业收入分析

（1）主营业务收入按业务类别分析

单位：万元

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报告期内，公司主营业务收入分别为342,122.04万元、406,069.76万元、478,410.31万元和227,328.68万元，呈逐年上涨趋势。

（2）主营业务收入按地区分析

单位：万元

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公司的主营业务收入大部分来源于南方区、东方区，南方区和东方区是中国主要的消费市场，对葵花子和坚果类的需求较大。因运输半径短、价格优势、市场消费能力较强，南方区和东方区是公司的传统优势市场。报告期内，公司来源于南方区和东方区的主营业务收入分别占主营业务收入总额的64.88%、66.47%、63.69%和61.73%。

2、营业成本分析

单位：万元

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公司主营业务成本主要为原料成本，报告期内，主营业务成本变化与主营业务收入变化基本一致。

3、公司主营业务毛利及毛利率分析

（1）毛利按产品类别分析

单位：万元

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（2）毛利率按产品类别分析

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报告期内，公司主营业务综合毛利率分别为30.81%、31.50%、33.06%和32.04%，总体保持稳定并呈上升趋势。鉴于公司主营业务收入主要来自葵花子和坚果类的销售收入，两者收入合计占主营业务收入比重达到80%以上，排除其它产品的影响，报告期内，公司葵花子和坚果类的综合毛利率分别为31.93%、32.77%、33.31%和32.14%，毛利率的变动主要系产品销售均价波动所致。

（二）利润表其他项目分析

1、期间费用分析

报告期内，公司期间费用金额及占收入比重情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司期间费用率分别为19.67%、19.20%、19.21%和17.11%，各项期间费用率基本保持一致。

公司销售费用主要包括广告促销费、运费、办公费、工资及福利费和差旅费等。报告期内，公司销售费用金额逐年上涨，主要系公司销售逐年增加所致。

公司管理费用主要包括管理人员薪酬、折旧及摊销费、差旅费、房租水电费、办公费及仓储费等。报告期内，公司管理费用金额逐年上涨，主要系公司销售逐年增加，相应的管理人员及场地有所增加所致。

公司研发费用主要包括材料费、研发人员薪酬和折旧费等。报告期内，公司研发费用金额逐年上涨，主要系公司不断加强新品的研发和改进，推进技术创新，优化产品结构所致。

公司财务费用主要包括利息支出、利息收入、票据贴现利息、汇兑损益及银行手续费等。报告期内，公司2017年财务费用的主要影响因素为当年汇率变动导致。

2、公允价值变动损益

报告期内，公司公允价值变动损益的构成情况如下：

单位：万元

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2019年度公允价值变动损益系公司于2019年1月1日执行新金融工具准则后，其他流动资产中的银行理财产品重分类至交易性金融资产，于期末确认的公允价值变动收益所致。

3、信用减值损失和资产减值损失

报告期内，公司信用减值损失和资产减值损失的构成情况如下：

单位：万元

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注：损失均以负数列式。

报告期内，公司计提的减值损失分别为-552.44万元、-727.32万元、-248.75万元和693.04万元，主要是按公司坏账准备政策计提的应收账款和其他应收款坏账准备。

4、其他收益

报告期内，公司其他收益的构成情况如下：

单位：万元

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根据财政部颁发的《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号），对一般企业财务报表格式进行了修订，在利润表中新增“其他收益”科目，反映计入其他收益的政府补助等。

5、投资收益

报告期内，公司投资收益的构成情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司投资收益分别为3,986.36万元、8,720.39万元、5,368.55万元和2,071.20万元。2018年度投资收益较2017年度增加4,734.03万元，主要系本期处置子公司及银行理财产品投资收益增加所致。

6、资产处置收益

报告期内，公司资产处置收益的构成情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司资产处置收益主要为处置公司老旧资产及其他资产的收益。

7、营业外收支情况

报告期内，公司营业外收支的构成情况如下：

单位：万元

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根据财政部颁发的新修订的《企业会计准则第16号一政府补助》于2017年6月12日起实施，公司与日常活动相关的政府补助，由计入营业外收支改为按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用，计入其他收益的，在合并利润表与利润表中单独列报该项目；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

报告期内，公司营业外收入分别为5,367.72万元、4,222.17万元、8,636.02万元和3,809.99万元。营业外收入主要为公司收到的政府补助。

报告期内，公司营业外支出分别为319.42万元、1,127.50万元、1,525.56万元和1,223.48万元。营业外支出主要为公司非流动资产毁损报废损失及捐赠支出。

8、非经常性损益

公司报告期内非经常性损益情况如下表所示：

单位：万元

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公司报告期内非经常性损益净额及其分别占利润总额和净利润的比例如下：

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（三）同行业盈利指标对比

本公司报告期内盈利指标与同行业可比上市公司比较如下：

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如上表所示，报告期内，公司的毛利率水平略低于同行业平均水平，高于良品铺子和三只松鼠，低于盐津铺子和来伊份，主要是由于销售模式和产品定位不同而造成的。报告期内，公司2017年、2018年的净资产收益率水平低于同行业平均水平，2019年公司的净资产收益率高于同行业平均水平。

三、现金流量分析

单位：万元

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（一）经营活动现金流量分析

报告期内，公司经营活动现金流量构成及变化情况：

单位：万元

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报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为29,292.35万元、74,682.09万元、64,628.48万元和35,519.05万元。2018年度经营活动产生的现金流量净额较2017年度增加45,389.73万元，上升154.95%，主要原因系销售商品、提供劳务收到的现金较2017年度增加所致。

（二）投资活动现金流量分析

单位：万元

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报告期内，投资活动产生的现金流量净额分别为-36,358.68万元、-40,721.29万元、-15,262.31万元和36,989.33万元。2019年度投资活动产生的现金流量净额较2018年度增加25,458.98万元，主要系当年投资支付现金较少所致。

（三）筹资活动现金流量分析

单位：万元

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报告期内，公司筹资活动现金流量净额分别为9,673.07万元、-32,434.33万元、-63,495.62万元和-31,850.12万元。2018年度筹资活动产生的现金流量净额较2017年度减少42,107.41万元，主要系银行借款减少及同时偿还银行借款所致；2019年度筹资活动产生的现金流量净额较2018年度减少31,061.28万元，主要系银行借款减少所致。

四、公司财务状况和盈利能力未来发展趋势分析

（一）财务状况发展趋势

随着公司业务规模的扩大，投资规模的提升，公司总资产规模将持续增长。本次发行募集资金投资项目将提高公司主导产品的生产能力、降低公司产品的生产和销售成本、提升公司现有研发检测能力。项目建成后，公司营业收入与利润将有望实现进一步增长，带动公司资产规模持续增长。在本次募集资金到位后，公司资本实力和资产规模将相应提升。

截至2019年12月31日，公司资产负债率（合并）为32.42%，负债水平维持在较为安全的水平，本次发行所募资金到位后，公司将获得长期发展资金，资产负债结构更加合理。公司将根据实际经营的需要，保持合理的资产负债结构。

（二）盈利能力发展趋势

公司未来将继续围绕做强做大主业，持续优化产品结构，积极创新产品、业务形态，强化内部管理，积极开拓市场，提升公司市场竞争力；加强资本运作，发挥上市公司综合能力，进一步完善产业链条，巩固、优化市场网络，努力提高法人治理及经营管理水平。因此，公司未来盈利能力整体趋势向好。

本次募集资金投资项目与公司现有主业紧密相关，未来随着募集资金投资项目的实施，公司产品结构更加合理，有利于进一步提升公司整体实力，从而维护并实现全体股东的长远利益。

第六节本次募集资金运用

一、募集资金总体使用计划

本次公开发行可转债募集资金总额（含发行费用）不超过134,000万元（含134,000万元），扣除发行费用后，将投资于以下项目：

单位：万元

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在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金拟投入的金额，不足部分公司将以自有资金或其他融资方式解决。

（二）本次募集资金投资项目的背景

坚果炒货休闲食品是以果蔬籽、果仁、坚果等主要原料，添加或不添加辅料，经炒制、烘烤（包括蒸煮后烘炒）、油炸等工艺制成的包装食品，包括烘炒类和油炸类。近年来，受益于人均可支配收入的提高、消费结构的升级以及电商红利发展等因素的影响，坚果炒货休闲食品行业发展迅速。

公司自成立以来，一直从事坚果炒货休闲食品的研发、生产及销售，经过多年发展，公司目前在国内建立了以合肥、阜阳、长沙、重庆、廊坊、包头、甘南、哈尔滨为主的八大生产基地，销售规模不断扩大。

为了满足日渐增长的市场需求量、进一步优化公司在华东、华中、华南地区及周边地区的生产和销售布局，提高公司主导产品的生产能力、降低公司产品的生产和销售成本、提升公司现有研发检测能力，进一步提升公司的盈利能力，迎合公司业务布局的战略需要。根据公司发展规划，本次拟投资建设“滁州洽洽坚果休闲食品项目”、“合肥洽洽工业园坚果柔性工厂建设项目”、“长沙洽洽食品二期扩建项目”、“洽洽坚果研发和检测中心项目”和“补充流动资金项目”。

（三）本次募集资金投资项目建设的必要性与可行性

1、本次募集资金投资项目建设的必要性

（1）巩固公司行业地位，扩大市场份额

经过多年发展，公司已成为坚果炒货休闲食品行业规模化生产的龙头企业。公司一直将技术工艺、产品质量作为企业业务发展的生命线，多年来在市场上积累了良好的口碑。

然而，随着销售市场的不断扩大，公司现有的产品品种、产能、产量已不能和日益增大的市场需求相匹配。为了进一步优化产品结构、丰富产品品种、巩固和提高公司现有的市场地位，开发新品、扩大产能已成为公司发展的必经之路。本次募集资金投资项目投产后，公司将通过增加产能、推出新产品，培育新的利润增长点，进一步巩固并扩大产品市场占有率，使企业获得持续快速发展的动力。

（2）保证食品安全生产，提高公司产品市场竞争力

公司的主要产品为坚果炒货休闲食品，与消费者的身体健康息息相关，食品安全也成为食品生产企业最重要的关注事项。随着国家对食品安全的重视和消费者食品安全意识的增强，食品安全成为当今社会中个人和政府高度关注的焦点。公司作为行业内的领军企业，建立完善的高水平研发检测中心尤为必要。

为了建设适合坚果炒货食品研发的实验平台及应对坚果炒货深加工过程中存在的原料粗加工技术、坚果贮藏技术、储存加工的哈败、成品检测等一系列问题，同时为了提高公司产品质量，提升产品市场竞争力，本次募集资金投资项目将完善研发检测实验室建设，改善研发检测中心的环境，提升公司研发检测的水平和效率。

（3）增强公司资金实力，满足公司业务扩张资金需求，提升公司盈利水平

近年来，公司生产和销售规模持续增长，随着未来公司募投项目的实施，流动资金需求将进一步增加；本次发行计划使用募集资金2.80亿元补充流动资金，用于满足公司业务增长带来的流动资金需求，提高公司盈利水平。

2、本次募集资金投资项目建设的可行性

（1）项目实施符合国家产业政策导向

公司产品均属休闲消费食品，直接供消费者食用。公司所处坚果炒货休闲食品行业作为农产品加工产业，能调动部分农业结构调整，利于农业增效，农民增收。同时坚果炒货休闲食品行业能有效吸纳富余劳动力就业，并带动机械制造、包装运输以及第三产业的发展。

国家发改委、工信部印发的《关于促进食品工业健康发展的指导意见》提出优化产品结构，深入发掘地方特色食品和中华传统食品，支持发展养生保健食品。提升产品品质，进一步健全标准体系。强化品牌建设，鼓励食品企业加强品牌建设，提升产品附加值和软实力，加强与大型电商品牌对接，拓宽销售渠道。

《“十三五”食品科技创新专项规划》提出在发展食品高新技术产业方面，一是要加快食品高新技术产业发展，推进科技和产业深度融合；二是要推进食品绿色制造，优化产业结构和区域布局；三是要增强食品科技创新，培育食品新业态和新兴产业；四是要强化食品品牌建设，促进一二三产业融合发展。规划同时提出，到2020年，食品安全抽检覆盖全部食品类别、品种，国家统一安排计划、各地区各有关部门每年组织实施的食品检验量达到每千人4份；食品安全现场检查全面加强，对食品生产经营者每年至少检查1次；食品安全标准更加完善，产品标准覆盖所有日常消费食品。

一系列的扶持政策在制度层面为本次募集资金投资项目的实施提供了良好的发展环境。本次募集资金投资项目考虑了国内坚果炒货休闲食品行业发展特点及发展趋势，结合了公司现有产品销售状况以及质量安全保障情况，积极响应国家产业政策导向，推动产业升级、消费升级。

（2）居民可支配收入持续增长及广阔的市场前景，是本次募集资金投资项目实施的根本前提

改革开放以来，我国国民经济呈现出持续增长的良好态势。根据国家统计局数据，2019年，我国居民人均可支配收入为30,733元，较2018年增长8.9%。伴随着我国经济总量的持续增长，城镇居民人均可支配收入不断提高，随着收入的提高，将会有越来越多的居民开始注重食品的质量安全、功能性和便捷性，未来品质优良的坚果炒货食品在日常消费中的占比将不断上升。公司产品有着坚实的消费基础。

根据中国食品工业协会数据显示，2018年我国坚果炒货行业规模以上企业销售规模达1,625亿元，2011年到2018年的年均复合增长率达10.1%，随着消费者对健康、营养、安全以及高品质坚果炒货休闲食品的需求度的不断提升，坚果炒货行业将持续保持强劲的发展势头。

（3）公司拥有充分的技术储备和人才储备

公司一直重视技术创新工作和技术研发投入，已经完成了对相关项目关键技术的研发及储备工作。公司在发展进程中，公司已经培养、储备了一支有着丰富的行业运作经验、行业敏感度高的管理团队，拥有一大批坚果炒货休闲食品制造行业技术研发人才、专业制造人才和营销人才，人才的充分储备是公司本次募集资金投资项目成功实施的保证。

（4）公司较高的品牌知名度为项目实施提供保障

公司自成立以来就高度重视品牌发展战略，坚持生产一流产品、塑造一流品牌的发展方针，凭借优质的产品和完善的服务，产品获得广大消费者高度认可，成功塑造了国内坚果炒货领域知名的“洽洽”品牌，市场占有率位居行业前列。

公司不断加大国内外品牌营销力度，开展一系列品牌形象营销活动，采用与消费者互动的方式进行品牌宣传，不断提升消费者对公司品牌的认知度和忠诚度。企业多年的行业积累和较高的品牌知名度为本次募集资金投资项目的实施提供了基础保障。

二、本次募集资金投资项目的概况

（一）滁州洽洽坚果休闲食品项目

1、项目简介

本项目拟于安徽省滁州市经济技术开发区新建生产基地，项目分二期建设，项目建成后年可生产原香瓜子12,000吨、香瓜子30,000吨、山核桃/焦糖瓜子18,000吨、坚果6,000吨。

2、项目投资概算

本项目总投资为59,517.50万元，其中建设投资合计53,455.00万元，铺底流动资金为6,062.50万元。本项目拟使用募集资金49,000.00万元。具体投资内容如下：

■

3、项目建设地点及建设期

本项目建设地点为安徽省滁州市经济技术开发区。本项目建设周期为2年。

4、实施主体

本项目实施主体为发行人全资子公司滁州洽洽食品有限责任公司。

5、政府审批情况

本项目已取得滁州经开区发展改革委出具的《滁州经开区发展改革委项目备案表》（项目代码：2020-341160-13-03-018692）。

本项目已取得滁州市生态环境局出具的《关于〈滁州洽洽食品有限责任公司滁州洽洽坚果休闲食品项目环境影响报告表〉的批复》（滁环[2020]174号）。

6、经济效益估算

经测算，本项目税后财务内部收益率为22.9%，静态投资回收期6.4年（含建设期2年）。

（二）合肥洽洽工业园坚果柔性工厂建设项目

1、项目简介

本项目为合肥洽洽工业园坚果柔性工厂建设项目，项目建成后形成年产9,000吨每日坚果、2,400吨壳坚果、2,400吨风味果仁的生产规模。

2、项目投资概算

本项目总投资为35,838.00万元，其中建设投资合计31,042.00万元，铺底流动资金为4,796.00万元。本项目拟使用募集资金26,000.00万元。具体投资内容如下：

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3、项目建设地点及建设期

本项目建设地点位于安徽省合肥市经济技术开发区洽洽食品股份有限公司现有厂区内。本项目建设周期为2年。

4、实施主体

本项目实施主体为洽洽食品股份有限公司。

5、政府审批情况

本项目已取得合肥经济技术开发区经贸发展局出具的《合肥经开局经贸局项目备案表》（项目代码：2020-340162-13-03-019000）。

本项目已取得合肥市经济技术开发区生态环境分局出具的《关于洽洽食品股份有限公司合肥洽洽工业园坚果柔性工厂建设项目环境影响报告表的批复》（环建审（经）字[2020]70号）。

6、经济效益估算

经估算，本项目税后财务内部收益率为23.9%，静态投资回收期6.3年（含建设期2年），具有较好的经济效益。

（三）长沙洽洽食品二期扩建项目

1、项目简介

本项目为长沙洽洽食品二期扩建项目,项目建成后将形成年产9,000吨香瓜子、9,000吨山核桃/焦糖瓜子、3,000吨坚果类的生产规模。

2、项目投资概算

本项目总投资为20,715.20万元，其中建设投资合计18,438.20万元，铺底流动资金为2,277.00万元。本项目拟使用募集资金17,000.00万元。具体投资内容如下：

■

3、项目建设地点及建设期

本项目建设地点为湖南省长沙市宁乡经济技术开发区。本项目建设周期为2年。

4、实施主体

本项目实施主体为发行人全资子公司长沙洽洽食品有限公司。

5、政府审批情况

本项目已取得宁乡经济技术开发区管理委员会出具的《企业投资项目备案告知承诺信息表》（项目代码：2020-430100-13-03-038788）。

本项目已取得长沙市生态环境局宁乡分局出具的《关于长沙洽洽食品二期扩建项目环境影响报告表的批复》（长环评（宁经开[2020]26号）。

6、经济效益估算

经估算，本项目税后财务内部收益率为24.8%，静态投资回收期6.2年（含建设期2年），具有较好的经济效益。

（四）洽洽坚果研发和检测中心项目

1、项目简介

本项目以原有技术中心为基础，购置国内外先进的研发、检测设备并新建研发和检测中心，建筑面积为4,464平方米。

2、项目投资概算

本项目总投资为15,158.78万元。本项目拟使用募集资金14,000.00万元。具体投资内容如下：

■

3、项目建设地点及建设期

本项目建设地点位于安徽省合肥市经济技术开发区洽洽食品股份有限公司现有厂区内。本项目建设周期为1年。

4、实施主体

本项目实施主体为洽洽食品股份有限公司。

5、政府审批情况

本项目已取得合肥经济技术开发区经贸发展局出具的《合肥经开局经贸局项目备案表》（项目代码：2020-340162-13-03-019003）。

本项目已取得合肥市经济技术开发区生态环境分局出具的《关于对洽洽食品股份有限公司洽洽坚果研发和检测中心项目环境影响报告表的批复意见》（环建审（经）字[2020]74号）。

6、经济效益估算

本项目投入运行后不直接产生经济效益，但本项目实施后产生的间接效益将在公司的经营中体现。

（五）补充流动资金项目

公司计划将本次可转债募集资金中的2.80亿元用于补充流动资金，以满足公司生产和销售规模扩张带来的流动资金需求，为公司未来经营发展提供必要的资金支持，有利于优化资本结构，提高公司运营效率，保障公司未来发展战略实现。

1、测算方法

公司流动资金主要来源于经营过程中产生的经营性流动资产和流动负债。应用销售百分比法，根据公司预测的营业收入规模变动趋势，按照应收账款、预付账款、存货、应付票据、应付账款和预收账款占营业收入的百分比，测算2020-2022年新增营运资金需求量。

2、测算过程

公司2017年度-2019年度营业收入分别为360,273.82万元、419,704.56万元和483,725.23万元，年复合增长率为15.87%，依据该比例测算收入变动趋势下未来公司流动资金占用量。

以2019年度公司流动资产和流动负债主要科目余额占当年营业收入的比例为预计计算比例，公司未来流动资金占用金额如下：

单位：万元

■

注：上述营业收入数据依据往年增长率推算，用于测算未来流动资产需求，不构成对公司未来业绩的预测。

不考虑募集资金项目实施的影响，根据上表测算结果，2022年末公司预计流动资金占用金额为131,631.62万元，减去2019年末流动资金占用金额84,614.97万元，预计公司未来三年新增流动资金需求为47,016.65万元。本次次募集资金投资项目中，补充流动资金项目的金额为28,000.00万元，未超过上述金额，本次募资资金使用补充流动资金具有合理性。

公司本次使用募集资金补充流动资金将有利于增强公司资金实力，提高流动比率，满足公司及后续募集资金投资项目对营运资金的配套需求，有助于增强公司的核心竞争力，提升公司盈利水平。

三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响

（一）对公司经营管理的影响

本次募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策及环保政策，有利于公司在行业内的进一步拓展，提升公司的市场竞争力，巩固公司的市场地位，增强公司的经营业绩，保证公司的可持续发展。本次发行后，公司的主营业务范围保持不变，公司资金实力将显著增强，有助于进一步强化公司主营业务领域的优势地位，抢占更多的市场份额，优化公司产业布局和可持续发展。

（二）对公司财务状况的影响

本次发行完成后，公司的总资产和净资产将增加，流动资产特别是货币资金比例将上升，有利于增强公司的资金实力，财务结构将更加稳健合理，经营抗风险能力将进一步加强。

本次公开发行可转换债券募集资金投资项目的经营效益需要一定时间才能体现，因此短期内可能导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的下降。但随着相关项目效益的实现，未来公司的盈利能力和经营业绩将会得到较大提升。

第七节备查文件

（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告

（二）保荐机构出具的发行保荐书和发行保荐工作报告

（三）法律意见书和律师工作报告

（四）中国证监会核准本次发行的文件

（五）资信评级报告

（六）其他与本次发行有关的重要文件

洽洽食品股份有限公司

2020年10月16日