消费金融或现新一轮洗牌_新浪财经

原标题：消费金融或现新一轮洗牌

　　近年来，消费金融行业发展有所放缓，但仍保持相对较高的增速。据中国银行业协会披露数据，截至2020年6月末，消费金融公司已发展到26家，资产规模4861.5亿元，贷款余额4686.1亿元，服务客户数1.4亿人。金融投资报记者注意到，加速拓客的同时，消费金融公司风险问题也逐步凸显，引起市场关注。业内人士认为，在行业风险日益加剧和市场需求潜力下降的背景下，消费金融公司应坚守风险防控底线，强化稳健经营理念。

■本报记者吉雪娇

补位传统金融服务空白

　　中国银行业协会发布的《中国消费金融公司发展报告（2020）》（以下简称《报告》）显示，截至2019年底，消费金融公司客户数为12727.92万人，较2018年同期增长52.29%。同时，高达50%的消费金融公司2019年的新增客户贷款余额占其全部贷款余额的比重超过了60%，仅有1家公司新增客户带来的贡献较少（余额占比不足20%）。“这说明消费金融公司新客户拓展较快，新客户对业务规模贡献度较高，消费金融还是一个不断上升的增量市场。”中国银行业协会指出。

　　在扩大客户覆盖范围方面，消费金融公司客群不断向三四线城市，甚至县城区域下沉。如三线及以下城市可统计数据的21家消费金融公司中，14家公司客户占比在25%-75%之间，且占比不断上升。

　　“商业银行借助金融科技，利用信用卡、个人贷款业务不断下沉，挤压消费金融公司的生存空间。”中国银行业协会认为，一方面，北上广深等一线城市，金融服务接近饱和，竞争激烈；另一方面，中小城镇、农村地区消费金融服务长期缺位，欠发达地区的金融服务还有很大的市场空间。消费金融业务从大城市迈向小城镇，将逐步填补商业银行传统金融服务的空白。

平均不良贷款率2.63%

　　加速拓客的同时，消费金融公司风险问题也逐步凸显。《报告》显示，消费金融公司服务的主要对象为传统商业银行无法触达或未能有效服务的中低收入长尾客群（优质客群主要选择银行信用卡或银行消费贷款），风险成本相对较高。

　　《报告》中，“哪些因素对公司发展影响较大（限选2项）”的问题，在24家参与调查的机构中，多达16家机构选择了“风控成本高企”（系所有选项中选择最多的）。而从风险成本的直接反应指标不良率数据来看，2019年消费金融公司平均不良贷款率为2.63%，略高于信用卡的平均不良水平，较2018年有小幅下降（下降0.11个百分点）。从不良率的中位数来看，2019年为2.03%，较2018年有小幅上升（上升0.1个百分点）。

　　整体上看，消费金融公司面临着较大的风险（成本）压力；同时，不良率的中位数与平均数相差较大，也在一定程度上反映了各家机构的风险成本的差异，部分机构的风险成本压力尤甚。

　　中国银行业协会认为，在行业风险日益加剧和市场需求潜力下降的趋势下，行业发展模式应从注重规模扩张和市场份额竞争的外延性发展模式，转型为注重风险防控和效益提升的内涵性发展模式。坚守风险防控底线，强化稳健经营理念，坚持业务发展与风险管理能力相匹配的原则，在确保风险防控的前提下，实现规模与质量、风险与收益的最优平衡。

头部平台发展空间更大

　　另一方面，随着近日民间借贷利率重划“红线”，消费金融行业被认为或迎新一轮洗牌。虽然消费金融公司属于持牌金融机构，不属于民间借贷范畴，但业内人士认为，实际判决中可能会出现参考民间利率的情况。

　　以目前一年期LPR的四倍计算为15.4%，消费金融公司的很多贷款产品已“超线”，利率在16%-24%不等。面对借贷利率上限可能出现的下调，机构将不得不压降成本，维持业务的可持续发展。在此情况下，科技实力强的金融机构、拥有优质客户的头部助贷平台被认为将获得更大发展空间。

　　“竞争必然导致优胜劣汰的马太效应和挤出效应，强者的市场地位在竞争中不断稳固和增强；弱者在竞争中市场规模不断萎缩，甚至可能被挤出市场。”中国银行业协会认为，优胜劣汰动态的竞争过程，导致消费金融行业竞争格局有众多中小机构的充分竞争，逐步转变为大中小不同机构之间的垄断竞争，甚至最终出现少数大型机构之间的寡头竞争格局。

来源:《金融投资报》 http://jrtzb.com.cn/